2024年如何切實(shí)發(fā)揮紀(jì)律處分監(jiān)管效能，滬深交易所同時發(fā)聲。

1月12日，上海證券交易所（下稱“上交所”）表示，2023年以“嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險、促發(fā)展”為引領(lǐng)，切實(shí)發(fā)揮紀(jì)律處分監(jiān)管效能：一是嚴(yán)監(jiān)管，依法依規(guī)懲戒違規(guī)；二是重補(bǔ)救，懲戒引導(dǎo)多措并舉；三是促整改，以罰促改對癥下藥；四是聚合力，形成立體追責(zé)機(jī)制。

同日，深圳證券交易所（下稱“深交所”）公告稱，自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分作為深交所規(guī)范市場的重要抓手，為進(jìn)一步筑牢全面加強(qiáng)監(jiān)管的制度基石，共同營造資本市場良好生態(tài)，修訂并發(fā)布了《自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》（下稱“《辦法》”）、《上市公司自律監(jiān)管指引第12號——紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》（下稱“《標(biāo)準(zhǔn)》”）。

整體來看，深交所修訂兩項(xiàng)紀(jì)律處分規(guī)則主要有五方面內(nèi)容：一是加大懲處力度，二是補(bǔ)足監(jiān)管空白，三是堅(jiān)持一追到底，四是強(qiáng)化中介監(jiān)管，五是加強(qiáng)聯(lián)合懲戒。

2023年上交所共發(fā)出書面警示244份

上交所表示，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年針對上市公司及相關(guān)主體違規(guī)行為，上交所共發(fā)出公開譴責(zé)47份、通報(bào)批評110份、書面警示244份。同時，公開認(rèn)定13人不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員（下稱“公開認(rèn)定”），公開譴責(zé)控股股東或?qū)嶋H控制人30人次，董事、監(jiān)事、高級管理人員（下稱“董監(jiān)高”）129人次，上市公司27家次，嚴(yán)罰重懲“關(guān)鍵少數(shù)”，著力整治突出問題。

其中，在嚴(yán)監(jiān)管方面，上交所指出，2023年依法依規(guī)打擊上市公司各類違法違規(guī)行為。一是全面強(qiáng)化財(cái)務(wù)造假案件查處力度，共發(fā)出公開譴責(zé)15份，共處理責(zé)任人223人次，其中12名主要責(zé)任人被公開認(rèn)定，如退市紫晶、退市澤達(dá)、ST起步均被公開譴責(zé)。

二是重點(diǎn)監(jiān)管資金占用違規(guī)擔(dān)保行為，全年公開譴責(zé)資金占用、違規(guī)擔(dān)保公司5家次，通報(bào)批評11家次，對主要責(zé)任人員依規(guī)從重追責(zé)。例如人福醫(yī)藥、*ST明誠被公開譴責(zé)，相關(guān)實(shí)控人被公開認(rèn)定3年。

三是全力整治違規(guī)減持等市場亂象，共對違規(guī)股票交易行為發(fā)出公開譴責(zé)7份、通報(bào)批評14份、書面警示43份，如我樂家居股東違規(guī)減持?jǐn)?shù)量、金額巨大，予以公開譴責(zé)。

四是從嚴(yán)處理概念炒作相關(guān)信息披露違規(guī)，共發(fā)出通報(bào)批評4份，書面警示9份，如康惠制藥、百花醫(yī)藥e互動相關(guān)信息發(fā)布不準(zhǔn)確，被通報(bào)批評。

五是全面加強(qiáng)退市公司追責(zé)工作，針對退市公司的違規(guī)行為，堅(jiān)持查實(shí)一個、處理一個，強(qiáng)調(diào)退市不免責(zé)，13家退市公司和相關(guān)責(zé)任主體近兩年被作出紀(jì)律處分或監(jiān)管措施。六是嚴(yán)格規(guī)范控制權(quán)相關(guān)信息披露，共發(fā)出公開譴責(zé)4份、通報(bào)批評8份，如新通聯(lián)實(shí)控人、ST中珠股東隱瞞協(xié)議安排，均被公開譴責(zé)。

上交所指出，伴隨全面注冊制下資本市場法治建設(shè)的深入推進(jìn)，行政、民事、刑事多維立體追責(zé)體系威力日顯。一方面，發(fā)揮自律監(jiān)管及時性、靈活性優(yōu)勢，對情節(jié)輕微的信息披露違規(guī)案件快速作出處理，明確監(jiān)管要求，起到“吼一嗓子”的提醒效果。

“另一方面，對情節(jié)嚴(yán)重、性質(zhì)惡劣的違規(guī)行為從嚴(yán)處分，作出公開譴責(zé)、公開認(rèn)定等頂格處分，實(shí)現(xiàn)‘重拳出擊’的懲戒效果。同時，與行政監(jiān)管和司法程序保持高效協(xié)同。”上交所進(jìn)一步指出。

上交所表示，2024年，上交所上市公司紀(jì)律處分工作將全面強(qiáng)化“五個監(jiān)管”，將打擊違法行為與推動防范化解風(fēng)險相結(jié)合，堅(jiān)持“早”字當(dāng)頭，以“懲”促進(jìn)，推動上市公司不斷規(guī)范信息披露和內(nèi)部治理，引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

深交所修訂兩項(xiàng)紀(jì)律處分規(guī)則

1月12日，深交所表示，為進(jìn)一步筑牢全面加強(qiáng)監(jiān)管的制度基石，積極引導(dǎo)督促各方合規(guī)運(yùn)作，共同營造資本市場良好生態(tài)，修訂并發(fā)布了《辦法》和《標(biāo)準(zhǔn)》。整體來看，本次修訂共有五方面內(nèi)容：一是加大懲處力度，明確占用資金巨大拒不償還，嚴(yán)重?fù)p害上市公司、投資者利益的，對組織、指使占用的控股股東、實(shí)際控制人，視情形一定期間不接受該控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件。

二是補(bǔ)足監(jiān)管空白，將有權(quán)機(jī)關(guān)查明的、與上市公司財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為存在直接關(guān)聯(lián)的責(zé)任人員明確納入處分范圍。

三是堅(jiān)持一追到底，明確證券摘牌后，對上市期間發(fā)生的違規(guī)行為，仍適用紀(jì)律處分相關(guān)規(guī)定，避免“一退了之”。

四是強(qiáng)化中介監(jiān)管，細(xì)化中介違規(guī)情形，聚焦于是否勤勉盡責(zé)、出具文件報(bào)告真實(shí)準(zhǔn)確情況等；加大財(cái)務(wù)會計(jì)監(jiān)管力度，單列會計(jì)師事務(wù)所及其人員的處分標(biāo)準(zhǔn)。

五是加強(qiáng)聯(lián)合懲戒，對被其他證券交易場所實(shí)施暫不接受文件、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等處分的，深交所對應(yīng)采取相應(yīng)措施。

同時，在規(guī)范處分程序、提升處分時效方面，一是規(guī)范事先告知，明確深交所發(fā)出紀(jì)律處分事先告知書后，又對主要違規(guī)事實(shí)、理由、依據(jù)或者擬作出的處分決定進(jìn)行調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)重新告知，充分保障市場主體知情權(quán)。

二是優(yōu)化送達(dá)方式，明確可以通過業(yè)務(wù)專區(qū)、電子郵件等電子方式，或者郵寄方式送達(dá)處分文書，無法送達(dá)的，可以采用公告方式，送達(dá)時間為10日。

三是及時高效懲處，明確在涉及多個違規(guī)行為的情況下，對已查明的部分違規(guī)行為可先行處理，避免“久拖不決”；對于已經(jīng)有權(quán)行政監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)的文書認(rèn)定違規(guī)事實(shí)，且情況緊急的，可以通過通訊表決的方式做出相關(guān)決定。

此外，本次修改深交所還同步優(yōu)化了紀(jì)律處分機(jī)制。其中，對市場廣泛關(guān)注、違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為提升審議層級，加強(qiáng)懲處把關(guān)；將盤后限制交易納入紀(jì)律處分委員會審議范圍，提高決策審慎性；在紀(jì)律處分委員會設(shè)置專門的會議召集人，提升紀(jì)律處分的專業(yè)把關(guān)水平。

深交所表示，2023年全年共作出紀(jì)律處分決定書179份，處分上市公司93家次、發(fā)行人8家次、其他責(zé)任人員575人次，其中公開譴責(zé)223次，公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高28人次。在持續(xù)的監(jiān)管高壓態(tài)勢下，違規(guī)案件數(shù)量總體較往年有所收斂，“嚴(yán)”的監(jiān)管氛圍進(jìn)一步形成，市場生態(tài)進(jìn)一步凈化。

“接下來，深交所將不斷優(yōu)化自律監(jiān)管工作，切實(shí)提高一線監(jiān)管有效性，以對違法違規(guī)行為的‘嚴(yán)管’彰顯公平正義，提振投資者信心。”深交所稱。