普惠金融，如其字面意思，一望即知就是讓大家普遍受惠的金融業(yè)務(wù)。金融在發(fā)展過(guò)程中有其自身特點(diǎn)，長(zhǎng)久以來(lái)，大部分人還是覺得金融是有些高大上的，并不是任何人都需要或有機(jī)會(huì)得到金融服務(wù)。而普惠金融，就是要致力于使略顯高冷的金融，能為更多的階層和人士服務(wù)，特別是為那些平時(shí)得不到金融服務(wù)，卻更加需要金融支持的普羅大眾提供服務(wù)。

普惠金融是什么

普惠金融，指的是按照機(jī)會(huì)平等和商業(yè)可持續(xù)的原則，為社會(huì)各階層群體提供成本適當(dāng)、便捷有效的金融服務(wù)。普惠金融這一概念是舶來(lái)品，它源自聯(lián)合國(guó)2005年開始的倡導(dǎo)，英文原文是Financial Inclusion，字面意思即“金融包含”，這一直接且生硬的翻譯卻能說(shuō)明普惠金融的本義和目標(biāo)，也就是把更多的群體包含到金融服務(wù)的范圍之內(nèi)。當(dāng)然，中文意譯成“普惠金融”，是金融讓群眾普遍受惠的意思，這同樣說(shuō)明了本義，且更顯雅正。

簡(jiǎn)單地講，普惠金融就是要讓金融服務(wù)，到達(dá)每一個(gè)需要它的人，讓社會(huì)各階層的金融需求得到滿足。如果金融是一種幫助，那么就是要讓這種幫助幫到更多的人，幫到每一個(gè)需要幫助的人。

為什么要推動(dòng)普惠金融

從金融業(yè)自身的角度來(lái)看，金融業(yè)對(duì)客戶的選擇有其天生的偏好。比如銀行更喜歡服務(wù)大客戶、有錢的客戶，哪怕實(shí)際上這些客戶本身不需要貸款等金融支持。在銀行實(shí)務(wù)中，做一筆1億元的貸款和做一筆100萬(wàn)元的貸款需要花費(fèi)的人力資源相差并不太大。但為了做完1億元的業(yè)務(wù)量，做單筆1億的只要做一筆，而做單筆100萬(wàn)的卻要做100筆，背后的人力資源成本和操作成本相差巨大。所以，如果僅從商業(yè)利益的角度來(lái)看，銀行愿意更多選擇對(duì)大中型客戶提供金融服務(wù)。

另外，從客戶的角度來(lái)看，大中型客戶內(nèi)部管理更加規(guī)范、報(bào)表更為可信，其信用一般也更好。相較而言，小客戶的規(guī)模小，內(nèi)部管理不規(guī)范，甚至都沒有合格的報(bào)表可以提供，所以小客戶、普惠客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)一般更大。最后貸款業(yè)務(wù)反映在不良率指標(biāo)上，銀行做小客戶/普惠客戶產(chǎn)生的違約率可能更高、更高的不良率帶來(lái)更多的損失。

如果沒有特別的監(jiān)管要求等進(jìn)行糾偏，大部分銀行就會(huì)更多地服務(wù)于大客戶，而小客戶及普惠客戶卻得不到金融支持。從社會(huì)效益來(lái)看，大客戶單個(gè)雖然體量大，但畢竟社會(huì)經(jīng)濟(jì)是由更多的小企業(yè)或微型企業(yè)構(gòu)成的，普惠型的企業(yè)吸引了更多的就業(yè)人口，維持了更多人的生計(jì)。如果小客戶/普惠客戶得不到足夠的金融支持，將不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全面健康發(fā)展。

既然金融業(yè)自身容易形成上述服務(wù)對(duì)象等的偏差，那么就需要外力來(lái)進(jìn)行糾正。這就是為什么聯(lián)合國(guó)、以及很多國(guó)家的監(jiān)管會(huì)特別推動(dòng)普惠金融的原因。

普惠金融的難點(diǎn)在哪里

聽一位著名教授描述過(guò)普惠金融（中小企業(yè)貸款問(wèn)題），他說(shuō)：“中小企業(yè)貸款，銀行做，銀行死；銀行不做，中小企業(yè)死”。這樣的描述雖然偏激，但也反映了一些實(shí)際情況。中小企業(yè)由于體量小，經(jīng)營(yíng)不確定性大，本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力就弱，而且信息不透明，容易存在企業(yè)主不誠(chéng)信等問(wèn)題，銀行投放中小企業(yè)貸款后，出現(xiàn)不良的概率確實(shí)不小。現(xiàn)實(shí)中，也有不少銀行的業(yè)務(wù)實(shí)踐，一再證明普惠金融/中小企業(yè)貸款難做這一事實(shí)。銀行從業(yè)人員常會(huì)發(fā)現(xiàn)，在銀行加大中小企業(yè)投放后不久，貸款組合中便陸續(xù)出現(xiàn)不良。相比大中型企業(yè)，普惠客戶的貸款從投放到出現(xiàn)不良的時(shí)間更短，不良筆數(shù)出現(xiàn)得更多，甚至有的銀行在中小企業(yè)或普惠金融部門成立后不久，便陷入對(duì)所發(fā)放的普惠/中小企業(yè)不良貸款不斷清收的泥潭當(dāng)中。

其實(shí)，普惠或中小客戶的不良率再高，銀行也不是不能做業(yè)務(wù)，只要收益能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)即可，也就是相關(guān)業(yè)務(wù)需要提高利率來(lái)彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。但是，普惠金融既然是普惠的，那么普惠的特性也就決定了普惠金融也不能收取過(guò)高的利率或手續(xù)費(fèi)。而既然風(fēng)險(xiǎn)和收益無(wú)法對(duì)等，那敘作普惠金融業(yè)務(wù)的結(jié)果，便更有可能是銀行最終承擔(dān)實(shí)際損失了。

當(dāng)然，普惠金融的效益不能只看業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益，也要從整體的社會(huì)效益來(lái)綜合評(píng)判。但一項(xiàng)業(yè)務(wù)如果風(fēng)險(xiǎn)又高，又容易造成損失，那業(yè)務(wù)發(fā)展的難點(diǎn)也是顯而易見的。

普惠金融應(yīng)該做成什么樣

雖然普惠金融有其發(fā)展的難點(diǎn)，但是發(fā)展普惠金融還是需要兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益雙重因素。普惠金融的發(fā)展需要注意“四性”，即具包容性、便捷性、可獲得性和商業(yè)可持續(xù)性。只有將普惠金融發(fā)展得包容便捷，并具備商業(yè)可持續(xù)性，普惠金融才能惠及更多社會(huì)階層，也能使銀行作為商業(yè)機(jī)構(gòu)持續(xù)地發(fā)展普惠金融服務(wù)。

普惠金融要擴(kuò)大服務(wù)面，將受眾盡量擴(kuò)大，讓所有想要得到金融服務(wù)的都有機(jī)會(huì)得到服務(wù)。實(shí)際上，按世界銀行統(tǒng)計(jì)，到2017年，全世界仍有31%的成年人連一個(gè)銀行賬戶都沒有，更不用說(shuō)融資服務(wù)以及其他更復(fù)雜的服務(wù)。

在擴(kuò)大普惠金融包容性上，世界各國(guó)事實(shí)上做了不少工作。比如，墨西哥于2016年6月啟動(dòng)了國(guó)家普惠金融戰(zhàn)略，加快促進(jìn)被排除在正規(guī)和受監(jiān)管金融體系之外的一半以上人口獲得金融服務(wù)；莫桑比克于2016年7月啟動(dòng)了新的普惠金融戰(zhàn)略，將金融服務(wù)的可及性從24%提高到60%；秘魯于2015年啟動(dòng)的國(guó)家普惠金融戰(zhàn)略，政府爭(zhēng)取到2021年確保至少75%的成年人能夠使用交易賬戶。

普惠金融也需增強(qiáng)可獲得性和商業(yè)可持續(xù)性。在這一點(diǎn)上，穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）創(chuàng)立的格萊珉銀行是一個(gè)著名的案例。截至目前，該銀行已發(fā)放了375.8億美元的無(wú)抵押貸款，而對(duì)應(yīng)的借款人人數(shù)高達(dá)1045萬(wàn)。也就是說(shuō)，每個(gè)借款人平均借用的款項(xiàng)僅為3600美元。該銀行將自己標(biāo)簽為窮人的銀行，目前在孟加拉國(guó)81678個(gè)（占其全部村莊數(shù)量的94%）村莊開展業(yè)務(wù)。格萊珉銀行甚至為乞丐提供無(wú)息貸款，幫助乞丐建立財(cái)務(wù)能力，使他們不必再乞討。按該銀行披露的信息，已經(jīng)有21383名乞丐放棄了乞討，實(shí)現(xiàn)了自給自足。格萊珉銀行的貸款回收率高達(dá) 96.71%（截至2023年11月），這使得銀行具備了基本的商業(yè)可持續(xù)性。格萊珉銀行也成為各國(guó)普惠金融學(xué)習(xí)的典范，創(chuàng)始人尤努斯教授于2006年獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)。

普惠金融雖然是銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的一種表現(xiàn)，有時(shí)銀行可以為了完成社會(huì)責(zé)任而放棄部分商業(yè)利益。銀行畢竟還是商業(yè)機(jī)構(gòu)，一時(shí)一處的損失或虧本不難承受，但長(zhǎng)期來(lái)看，入不敷出，那么普惠金融業(yè)務(wù)本身也將不具備可持續(xù)性。社會(huì)需要慈善，政府也可以做出財(cái)政安排等，但普惠金融不是慈善，它終究是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的一部分，可以持續(xù)發(fā)展的普惠金融才具有生命力。

發(fā)展普惠金融有哪些具體做法

在普惠金融的實(shí)踐中形成了諸多業(yè)務(wù)模式，每種模式均有其優(yōu)缺點(diǎn)，難說(shuō)哪種模式能包打天下，各種發(fā)展普惠金融的具體模式和措施共同推動(dòng)著普惠金融的發(fā)展。

普惠金融最著名的模式為信貸工廠模式，因其由新加坡淡馬錫最早提出，也稱淡馬錫模式。信貸工廠模式將信貸看作工廠流水線生產(chǎn)產(chǎn)品一般，特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)在于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)批量化、流程集約化以及人員的專業(yè)化。信貸工廠的核心在于流程的環(huán)節(jié)化設(shè)計(jì)，即銀行員工可以各自負(fù)責(zé)其中若干環(huán)節(jié)而不用掌握整個(gè)流程，這種工廠模式能使普惠及中小信貸的處理效率更高，業(yè)務(wù)更規(guī)范。國(guó)內(nèi)的建設(shè)銀行和中國(guó)銀行都曾引入信貸工廠模式來(lái)發(fā)展各自的普惠及中小企業(yè)貸款。當(dāng)然，信貸工廠也有瓶頸，例如信貸產(chǎn)品本身不夠具有個(gè)體針對(duì)性，在針對(duì)一些個(gè)性化的普惠金融需求時(shí)不能很好應(yīng)對(duì)。

普惠金融的另一知名模式是IPC模式。IPC是一家德國(guó)公司，全稱Internationale Projekt Consult GmbH，即國(guó)際項(xiàng)目咨詢公司，它發(fā)展了報(bào)表還原、精準(zhǔn)風(fēng)控等中小企業(yè)信貸操作的方法論以及操作手段，例如交叉檢驗(yàn)是其貸款分析評(píng)估的核心技術(shù)之一，利用中小企業(yè)的賬本、合同信息、產(chǎn)品出入庫(kù)單、水電費(fèi)單、稅單，以及和當(dāng)事方及第三方面談等方式對(duì)信息進(jìn)行驗(yàn)證判斷，得出對(duì)企業(yè)的客觀評(píng)價(jià)。采用IPC模式開展業(yè)務(wù)，不改變銀行信貸的主要流程，因此易于啟動(dòng)。IPC是一種關(guān)系式信貸，具備高粘性，體現(xiàn)了小而美的特點(diǎn)。但其操作模式過(guò)于非標(biāo)，難復(fù)制，因而存在瓶頸。此外，模式中采用的生產(chǎn)工具，和目前更多使用的大數(shù)據(jù)分析方法相比，也顯有些落后。

在我國(guó)，普惠金融中的中小企業(yè)貸款模式結(jié)合了數(shù)字金融的普及，因而發(fā)展出其他有特色的業(yè)務(wù)模式，比如微眾網(wǎng)商模式等。微眾網(wǎng)商模式也就是數(shù)字信貸的模式，其優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在整體上的顛覆式創(chuàng)新，用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控決策，由此帶來(lái)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代特有的快速便捷和更好的用戶體驗(yàn)，并且為銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極低的運(yùn)營(yíng)和決策成本。但這種模式也有其限制性，社交數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)間存在圍墻，社交場(chǎng)景轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)流量也有限制，而且數(shù)據(jù)與現(xiàn)實(shí)存在偏差。

此外，我國(guó)在普惠金融及中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，還發(fā)展出了臺(tái)州模式，或稱超級(jí)信貸員模式。這個(gè)模式的代表性金融機(jī)構(gòu)，就是臺(tái)州當(dāng)?shù)氐闹行°y行。經(jīng)過(guò)本土化獨(dú)立探索，臺(tái)州模式采取本土市場(chǎng)定位，加上細(xì)致的管理體系，采用更深入的信貸技術(shù)，培育出更適合當(dāng)?shù)氐男刨J文化。其核心在于通過(guò)社區(qū)化營(yíng)銷構(gòu)建關(guān)系型信貸場(chǎng)景，增加信息獲取來(lái)源，實(shí)現(xiàn)360°盡職調(diào)查。也就是說(shuō)，通過(guò)一位熟悉當(dāng)?shù)厍闆r的超級(jí)信貸員，作為開展業(yè)務(wù)的核心人員，因?yàn)闃I(yè)務(wù)都是當(dāng)?shù)氐模@位信貸員可以全面掌握普惠金融服務(wù)對(duì)象的情況，并以此來(lái)決定是否開展信貸投放。此模式更符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)，其提出的在普惠金融中“時(shí)間比價(jià)格重要”“還款意愿比還款能力重要”等理念令人耳目一新。

對(duì)于銀行來(lái)講，發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)如同“吃骨頭縫里的肉”，雖然吃起來(lái)沒那么大快朵頤，但做得好可以是一門可持續(xù)的業(yè)務(wù)，且能產(chǎn)生更大的社會(huì)效益；對(duì)急需普惠金融服務(wù)的民眾來(lái)說(shuō)，普惠金融不需要是錦上添花，更需要是雪中送炭，普惠金融的發(fā)展，將更有利于整個(gè)社會(huì)的均衡和諧及可持續(xù)發(fā)展。

[作者薛鍵為某銀行分行行長(zhǎng)，國(guó)際商會(huì)中國(guó)國(guó)家委員會(huì)（ICC CHINA）銀行委員會(huì)信用證組、保理福費(fèi)廷組專家]