金融監管總局資管機構監管司成立后首度發聲。

12月27日，國家金融監督管理總局資管司發文稱，信托公司、理財公司和保險資管公司雖然都從事資產管理業務，但各自歷史淵源、資源稟賦、監管方式等均存在較大差異。要完成機構監管目標，有必要整合現有資源，在總局和派出機構之間實現合理分工，逐步打造總局“管大事”和派出機構“管日常”的監管格局，強化上下聯動，發揮監管合力。

作為金融監管總局機構改革后新成立的司局，資管司承擔信托公司、理財公司、保險資產管理公司的非現場監測、風險分析和監管評價等工作，根據風險監管需要開展現場調查，采取監管措施，開展個案風險處置。

此前，在原銀保監會的內設機構中，相關監管職能分散在信托部、創新業部、保險資金運用監管部等部門。如今，資管部統管各類資管業務。

資管司強調，專業性是資產管理機構的立身之本，主要體現在投研能力、產品篩選能力、資產定價能力、資產處置能力等。無論是服務實體經濟發展，還是助力居民財富積累，資管機構都應以專業能力取勝，而不是依靠制度紅利或牌照優勢賺快錢。

在防控風險方面，資管司指出，與銀行信貸不同，信托、理財和保險資管主要從事表外業務，“受人之托、代人理財”，本身并不直接承擔底層資產的信用風險和市場風險。因此，應重點抓好資管產品流動性風險管理和操作風險管理，加快推進凈值化管理，及時計提撥備，關鍵是要對底層資產虧損根據履職情況判斷是否需確認預計負債。

“就資管領域而言，目前，金融監管總局監管的三類資管機構中，信托公司風險較為突出，面臨一定的處置壓力，理財公司和保險資管公司雖然未出現重大風險事件，但也要重視其合規穩健發展，加強風險監測的前瞻性、主動性和精準性。”資管司表示，將重點把握好“三對關系”，堅決筑牢金融資管安全防線。

具體而言，一是要把握好權力和責任的關系。二是把握好效率和穩定的關系。三是把握好預防和處置的關系。

據資管司介紹，部門成立后，圍繞如何落實中央金融工作會議精神和總局黨委決策部署，迅速開展調查研究，先后組織召開理財公司座談會和保險資管公司座談會，了解行業發展情況和風險情況，一方面抓緊梳理制度堵點，致力于營造公平的市場競爭環境，另一方面加快彌補制度短板，確保監管全覆蓋。

談及下一步工作，資管司表示，將合理配置監管資源，持續優化監管手段，并做好投資者權益保護。

“統籌非現場監管和現場檢查、現場調查，發揮各自優勢，全面掌握機構經營情況和風險情況。統籌發展與安全，通過下發監管指引、發布年度監管工作要點、窗口指導等多種方式，引導資管機構在更好服務實體經濟的同時，實現自身高質量發展，同時穩妥處置存量風險，對于經營失敗沒有救助價值的機構及時實現市場出清。統籌傳統監管手段與金融科技應用，在繼續運用好監管報表、監管評級等傳統監管手段的同時，注重加強監管數字化建設，運用好EAST系統等數據化監管手段，提升對各類資管產品之間的穿透水平，防止監管套利和隱匿風險。”資管司在文中寫道。

資管司指出，要加強對三類機構的行為監管，抓住“適當性管理”這個關鍵，從“了解客戶、了解產品、適當銷售”三個維度對資管機構提出要求。加強信息披露管理，產品銷售時全面、完整、準確揭示風險，產品存續中及時披露重大信息。同時，及時處理各類投資者信訪舉報，回應投資者關切。