近日，幣安及其創始人趙長鵬與美國司法部達成協議并認罪一事引發幣圈震動。

當地時間11月21日，幣安及趙長鵬與美國司法部達成協議，這項協議將允許幣安繼續運營。其中，幣安對涉嫌洗錢、無證匯款、違反制裁等指控認罪，將繳納43億美元罰款；趙長鵬承認違反了美國反洗錢有關法律規定，同意支付5000萬美元的罰款，并辭去首席執行官職務。

美國司法部官網發布的新聞稿

趙長鵬認罪后以1.75億美元保釋，將面臨2024年2月23日的量刑聽證會，不過由于主動認罪，他的最終刑期預計不超過18個月。

目前，幣安是全球最大的加密貨幣交易所。上述事件是否會影響幣安“行業老大”的地位？此次監管事件對于加密行業會產生什么樣的影響？

中國通信工業協會區塊鏈專委會共同主席、香港區塊鏈協會榮譽主席于佳寧向澎湃新聞（www.kxwhcb.com）表示，此次事件標志性地體現了加密資產交易所在全球范圍內仍然面臨嚴峻的合規性挑戰，即便是市場上最大的加密資產交易所也存在嚴重的合規性缺陷，特別是在反洗錢(AML)和客戶身份驗證(KYC)等關鍵合規領域存在顯著問題。

幣安全球最大加密貨幣交易所的地位是否會被動搖？

此次監管事件以及高額罰款很快引發市場對幣安的質疑。截至美東時間11月22日晚間，有關數據顯示，過去24小時內，投資者從幣安撤出了約9.56億美元的資金。

資深比特幣研究者洪蜀寧向澎湃新聞表示，43億美元罰款看似很高，但不需要一次性繳清，幣安可以從日常利潤中慢慢繳納，對于幣安運營會有較大負面影響，但不是致命的，反而為幣安合規經營掃清了障礙。從公開新聞透露出的違法行為來看，相對于FTX任意挪用用戶資金等行為，幣安的自律性還是很高的，沒有過度損害用戶利益的行為。而對于幣安用戶來說，目前尚不存在更好的其他選擇。所以，幣安的市場占有率會明顯下降，但仍然可以保住現有位置，未來或還有上升空間。

于佳寧認為，此次事件對幣安的全球市場地位勢必會產生一定影響。雖然幣安目前仍是全球最大的加密資產交易所，但其面臨的法律問題和巨額罰款無疑對其聲譽和客戶信心造成影響。客戶擔憂該機構在其他司法管轄區可能也會面臨合規問題和監管挑戰，如若幣安在全球范圍內的業務被進一步審查，可能導致幣安必須調整其業務模式，以適應更為嚴格的國際監管標準，從而限制其業務潛力并導致運營成本大幅上升。

與此同時，監管壓力加大的背景下，其他交易所可能通過強化合規性和提升透明度等措施，與幣安爭奪全球市場份額。于佳寧表示，經歷這一事件后，幣安也將進行自我審視并調整經營策略，這有助于幣安在未來長期穩健發展，對于提升其長期競爭力不無裨益。

幣安事件與FTX暴雷事件有何區別

幣安事件很容易讓人聯想到去年FTX暴雷事件。二者均觸發了美國監管機構的嚴監管。

去年11月初，曾經的頭部加密貨幣交易所FTX被曝出現流動性危機。去年11月11日，FTX創始人班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在社交媒體上宣布，加密貨幣交易所FTX、美國子公司FTX.us、Alameda Research等130余個FTX集團實體已自愿按照美國破產法第11章申請破產，并辭去FTX首席執行官職務。

今年11月初，美國曼哈頓聯邦法院陪審團判定班克曼-弗里德面臨的洗錢、欺詐等七項罪名全部成立。這位FTX創始人或將面臨最高110年刑期。

洪蜀寧指出，FTX任意挪用、盜取用戶資金，是明顯的主觀、惡意犯罪，是對用戶財產的侵犯。而幣安主要是合規不到位問題，客觀上為洗錢行為提供了便利，并沒有侵犯用戶財產。這是二者根本的區別。

于佳寧認為，幣安主要涉及合規問題，違反了美國的部分金融法規。相比之下，FTX暴雷事件是由于FTX并未將用戶資金存放于獨立分離的賬戶中，甚至挪用近百億用戶資金進行自營交易并出現大額虧損，公司內部運營存在重大問題，包括關聯方交易的風險、挪用客戶資金以及公司治理結構缺陷等等。幣安雖然面臨罰款和法律責任，但并未出現像FTX那樣的流動性危機或破產風險。

一位加密貨幣觀察人士向澎湃新聞表示，FTX暴雷事件的本質是挪用用戶資產，這是任何市場、監管方和相關利益方都無法容忍的。而幣安的問題是行業野蠻發展的階段必然出現的。“即使幣安平時比較注重合規性，比較重視和各國監管方的協作，但依舊不可避免會有一些瑕疵。認罪繳罰款并且接受監管是比較符合各方面利益的處理辦法。”

“加密行業需要進一步擁抱監管”

幣安與趙長鵬認罪當日，美國財政部長珍妮特·耶倫表示，“為了確保遵守美國法律法規，今天的歷史性處罰和監督標志著虛擬貨幣行業的一個里程碑。任何想從美國金融體系中獲益的機構，無論位于哪里，都必須遵守保護我們所有人免受恐怖分子、外國敵對勢力和犯罪侵害的要求，否則將面臨后果。”

上述加密貨幣觀察人士分析稱，這件事情的本質是加密行業已經成長為不可忽視的一個市場。從美國角度來說，不會讓這么大的一個市場完全游離于自己控制之外。一方面是避免不可控的風險，另一方面也需要在這個市場中獲取利益。

他認為，此次幣安監管事件對加密市場來說，相當于靴子落地，排除掉了一顆隱藏的雷。而其他加密貨幣交易所，如果規模很大并且完全不受美國控制，也有可能被美國監管方盯上。但有了幣安的案例在先，只要交易所本身問題不大，也不會引起太大震動。

“幣安的事件代表加密行業需要進一步擁抱監管。加密機構一方面要更重視合規性，避免出現不可控的問題，另一方面要和監管方以及傳統金融利益者加強合作，讓渡部分利益給傳統金融利益集團。”上述加密貨幣觀察人士說道。

于佳寧指出，雖然加密資產具有一定程度的去中心化和匿名性等特點，但由于市場規模的擴大、監管機構關注的增加和機構“爆雷”事件頻發，合規性成為了影響加密資產機構發展前景的關鍵因素。未來全球加密資產交易機構將趨于主流化、機構化、合規化、穩健化，隨著加密資產市場的不斷增長和日益成熟，監管機構將更加重視該領域的投資者保護和金融穩定，并將提出更嚴格的主體注冊要求、反洗錢要求和具體監管措施。

美國對于加密行業的未來監管走向

洪蜀寧認為，美國法律有個特點是追溯時間很長，加密貨幣交易所由于長期沒有明確的法律和監管體系，遵從叢林法則導致野蠻生長，這個過程中不可避免地會出現各種違法違規行為，又得不到及時糾正。這個“黑歷史”是普遍現象，也是市場運行的合理結果，根本原因在于法律和監管不到位。

于佳寧預計，在幣安監管事件后，美國監管當局對于加密資產市場的監管將更加深入、綜合并系統化，特別是對于保障公共安全和金融穩定性等方面將投入更多注意力。未來，可以預期美國監管當局對加密資產機構的監管會趨于系統化、標準化和精細化，監管政策將更加完善，尤其是在消費者和投資者保護方面，可能會出臺更多細化的規則和措施。

同時，也將著重打擊利用加密資產開展的非法金融活動，如洗錢和恐怖融資等，通過更加積極的執法行動來凈化市場。

此外，隨著加密資產市場的全球化，美國可能會加強與其他國家監管機構的合作，逐步形成國際監管協調機制，特別是在跨境交易和反洗錢等方面。

“此事件可能會促使各國監管機構在全球范圍內加強對加密資產交易平臺的監管力度，甚至可能成為加密資產行業合規化進程的關鍵轉折點，對于提升行業規范水平和投資者保護力度產生深遠影響。”于佳寧說道。