11月21日，證監(jiān)會公布了三則行政處罰決定書，均涉及證券賬戶的出借或借用。其中一則涉及親屬證券賬戶借用的案例，為證監(jiān)會自新《證券法》實施以來，首次對借用股票賬戶行為實施頂格處罰。

具體而言，證監(jiān)會表示，經(jīng)查明，李鵬臻在2020年3月31日至2021年4月30日，借用“李某豐”安信證券信用賬戶交易“*ST跨境”等23只股票，共計買入股票4348.68萬股，合計買入成交金額4.32億元；共計賣出股票3734.61萬股，合計賣出成交金額3.57億元。

“2020年5月6日至2021年4月30日，李鵬臻借用‘李某勤’中銀國際普通證券賬戶交易‘*ST跨境’等9只股票，共計買入股票1450.03萬股，合計買入成交金額8840.46萬元；共計賣出股票1436.35萬股，合計賣出成交金額7805.91萬元?！弊C監(jiān)會指出。

證監(jiān)會進一步指出，2020年3月27日至2021年4月30日，李鵬臻借用“楊某鳳”安信證券普通賬戶交易“*ST跨境”等6只股票，共計買入股票1166.14萬股，合計買入成交金額7106.16萬元；共計賣出股票878.21萬股，合計賣出成交金額4597.8萬元。

“上述證券賬戶的資金均來自李鵬臻自有資金，去向主要進入李鵬臻銀行賬戶，李鵬臻控制使用上述證券賬戶。李鵬臻的上述行為，違反了《證券法》第五十八條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十五條所述的借用他人證券賬戶從事證券交易的行為?！弊C監(jiān)會稱。

值得關(guān)注的是，李鵬臻申辯稱：“事先告知書在法定幅度范圍內(nèi)予以頂格罰款，量罰幅度過重，過罰不相當(dāng)，應(yīng)當(dāng)依法從輕處罰。一方面，2005年《證券法》未規(guī)制自然人之間的借用證券賬戶行為，本案雖然是《證券法》施行后發(fā)生的自然人之間的借用證券賬戶違法行為，但違法行為期間在《證券法》施行不久，尚未被社會普遍認(rèn)知及公眾了解，不宜實施頂格罰款?！?/p>

“另一方面，本案是親屬之間證券賬戶借用關(guān)系，不是社會上有償出借賬戶、非法配資并出借賬戶等惡劣違法行為，對證券市場的危害性極小，情節(jié)相對輕微，不宜實施頂格處罰等。”李鵬臻辯稱。

對此，證監(jiān)會表示，《證券法》第五十八條明確將自然人納入禁止出借證券賬戶或者借用他人證券賬戶從事證券交易的規(guī)制范圍，自然人借用他人證券賬戶違規(guī)從事證券交易的，即構(gòu)成對證券市場正常交易秩序的擾亂，相應(yīng)行為是否發(fā)生于親屬之間、距《證券法》施行日期的時間間隔等因素，均不屬于《證券法》第五十八條規(guī)定的構(gòu)成要件。

因此，證監(jiān)會決定：對李鵬臻責(zé)令改正，給予警告，并處以50萬元罰款。

對于出借給李鵬臻安信證券信用賬戶的李俊豐，證監(jiān)會表示，依據(jù)《證券法》第一百九十五條的規(guī)定，決定對李俊豐責(zé)令改正，給予警告，并處以5萬元罰款。

證監(jiān)會另一則行政處罰決定書指出，經(jīng)查明，2020年5月25日至2021年6月16日，鄭力將“鄭力”廣發(fā)證券賬戶出借給周敏使用，累計買入股票56.18萬股，買入成交金額145.89萬元；累計賣出股票74.93萬股，賣出成交金額512.55萬元，買賣股票總成交金額658.44萬元。

“前述證券賬戶的資金來源和去向與周敏存在密切聯(lián)系，賬戶由周敏控制使用。依據(jù)《證券法》第一百九十五條的規(guī)定，我會決定：對周敏責(zé)令改正，給予警告，并處以10萬元罰款；對鄭力責(zé)令改正，給予警告，并處以3萬元罰款?！弊C監(jiān)會表示。