當地時間2023年11月17日，人工智能初創公司OpenAI董事會宣布解聘公司CEO山姆·奧特曼（Sam Altman）及董事長格雷格·布羅克曼（Greg Brockman）。11月19日，微軟首席執行官納德拉宣布，山姆·奧特曼和格雷格·布羅克曼將加入微軟。

鑒于OpenAI在人工智能領域的重要地位，有關解聘奧特曼的消息甫一公布即霸屏中英文媒體。很多中文媒體甚至將該消息描述為人事震蕩，有的媒體還把當天微軟公司股價小幅下跌歸因于此。

實際上，這只不過是資本市場發生的某家公司內部治理上的一次變革，而且變革有充分的法律與經濟依據。

縱觀OpenAI的成功之路，重大變革發生好幾次，每一次都推動公司朝著治理結構更合理，治理水平更有效率的方向發展。

回顧推動OpenAI走向成功的幾次重大變革，挖掘變革背后的法律與經濟智慧，對我國人工智能產業的發展更有啟示意義。

OpenAI的橫空出世：一家基于理想情懷從事人工智能研發的非營利公司

當我們提到OpenAI的時候，我們所指的實際上是一個籠統的概念。從法律上講，OpenAI包括兩家公司，即非營利公司OpenAI公司（OpenAI Inc.）和營利公司OpenAI全球有限責任公司（OpenAI Global LLC）。后者是前者的子公司。

2015年12月，幾位科技大神創設了非營利公司OpenAI公司。公司創始人包括：伊婭·撒茨克威爾（Ilya Sutskever）、格雷格·布羅克曼（Greg Brockman）、切沃爾·布萊克維爾（Trevor Blackwell）、維基·張（Vicki Cheung）、安德萊·卡帕基（Andrej Karpathy）、杜克·金瑪（Durk Kingma）、杰西卡·利文斯頓（Jessica Livingston）、約翰·舒曼（John Schulman）、帕米拉·威戈塔（Pamela Vagata）、沃杰克·澤萊姆巴（Wojciech Zaremba）、山姆·奧特曼（Sam Altman）和埃隆·馬斯克（Elon Musk）。

沒錯，剛剛被炒掉的奧特曼和被解除董事長職務的布羅克曼都是公司的創始人。而且，大名鼎鼎的特斯拉CEO馬斯克也是創始人。

OpenAI選擇以非營利公司的法律形式成立，主要是基于創始人的理想情懷。公司成立時宣布將與其他機構和研究人員自由協作，會把專利和研究成果公之于眾。

公司的研發人員的薪酬，遠低于當時的谷歌、臉書等同類科技公司。不過，盡管公司的法律形式是非營利公司，研發人員的薪酬還是高于非營利公司的水平。盡管薪酬低，還是吸引了頂尖的研發人員。

這些研發人員來到OpenAI，主要原因也是出于情懷。比如，創始人之一澤萊姆巴就坦言，自己放棄了當時市場上給出的超過其市場估值兩三倍的報價來到OpenAI，就是基于情懷。一位谷歌員工辭職來到OpenAI時也表示，自己做出選擇的主要原因是懷著一種使命感。

從非營利公司轉型營利公司：理想情懷插上市場激勵的翅膀

理想很豐滿，現實很骨感。OpenAI在發展過程中越來越面臨資金的短缺。2019年，OpenAI決定從非營利公司轉型為營利公司。

其操作模式是，OpenAI公司創設一家營利性全資子公司，即OpenAI全球有限責任公司。非營利性的OpenAI公司，是OpenAI全球有限責任公司的單一控股股東。OpenAI公司董事會中的多數成員，被禁止在OpenAI全球有限責任公司中擁有金錢利益。而且，其余的董事會成員，盡管被允許在OpenAI全球有限責任公司中擁有金錢利益，也被禁止獲得投票權，以便防止發生利益沖突。

此外，為了確保OpenAI不因轉型營利公司而忘記初心，OpenAI全球有限責任公司還必須對OpenAI公司承擔信義義務，保證其維護OpenAI公司的基本信念。

而且，OpenAI全球有限責任公司在營利上也有限制，即公司的盈利上限設定在投資的100倍。所以，準確地說，OpenAI全球有限責任公司屬于受限制的營利公司。

盡管這種限制在一般公司看來有些遙不可及（很難想象會有超過投資100倍的收益），不過，這就是頂尖科技公司的思維，普通人很難想象。

轉型營利公司后，OpenAI全球有限責任公司在薪酬和融資上發生重大改變。比如，公司可以向雇員提供股權，可以用商業許可的形式把技術轉化成利潤，還可以用各種靈活的方式獲得外部融資。

很快，轉型后的OpenAI全球有限責任公司獲得了充分的融資。其中最成功的是微軟的投資。

牽手微軟：雙贏背后的精巧法律制度設計

2019年，OpenAI全球有限責任公司獲得了微軟公司的10億美元投資。根據投資協議，微軟不僅獲得相應的投資收益，而且通過投資OpenAI全球有限責任公司，微軟還獲得重要的技術合作機會。

協議規定，微軟的投資用于開發通用人工智能（Artificial General Intelligence, AGI）。雙方合作，在微軟基于云計算的操作系統上開發硬件和軟件，縮放到AGI上。雙方還將合作開發云AI超級計算技術，微軟將成為OpenAI全球有限責任公司的獨家云服務提供商。通過合作，將拓展微軟在大型AI系統上的云服務能力。

顯然，微軟對OpenAI全球有限責任公司的投資超越了傳統投資的制度設計。通過投資，微軟成為OpenAI全球有限責任公司的合作方，雙方在技術上達成了合伙協議。正因為如此，當時報道這項投資的媒體一般用投資兼合伙這樣的標題（Microsoft Invests in and Partners with OpenAI）。

2023年1月，微軟再次注資OpenAI全球有限責任公司。這一次注資額達到100億美元，分幾年完成。投資協議規定，微軟有權獲得OpenAI全球有限責任公司利潤的75%，直到收回投資；同時，微軟持有后者49%的股權。

除了財務利潤上的規定之外，微軟繼續通過投資深化與OpenAI全球有限責任公司的技術合作。比如，協議規定，微軟有權把OpenAI全球有限責任公司開發的人工智能產品ChatGPT應用到其搜索引擎必應（Bing）以及操作系統Word等產品上。

微軟與OpenAI全球有限責任公司的合作完全可以寫入法學院和商學院的課堂。不論從法律制度設計還是商業邏輯的角度觀察，微軟的投資都是教科書級別的。

從法律上，微軟的投資既有股權性質，也有債權成分。而且，通過合同安排，把股權與債權的優勢配置到最優。

從商業邏輯上，通過投資法律制度安排，微軟以低交易成本獲得無限的商業合作機會，而且，這些商業合作機會正在轉化成經濟效益。

資本市場也慷慨地對微軟的成功投資投了贊成票。從2023年1月6日到2023年11月17日，微軟股價從222美元飆升到369美元。

重大人事變動后的未來之路

那么，OpenAI此次的重大人事變動本身會對公司產生負面影響嗎？

其實，在公司短暫的發展史上類似的重大人事變動曾發生過，而且不止一次。2018年，馬斯克辭去董事職務，離開公司。其理由是特斯拉公司也在開發人工智能，擔心未來會產生利益沖突。

不過，還有一種說法是，馬斯克嫌公司發展太慢，想收購公司，被董事會拒絕。他轉而離開，自己開發人工智能。現在，馬斯克的確創設了一家人工智能公司。

2023年3月，公司另一位董事瑞德·霍夫曼（Reid Hoffman）也以利益沖突為由辭職。霍夫曼離開公司后，的確創設并加入了其他的人工智能公司。

顯然，包括此次所謂的重大人事變動在內，公司的人事變動都在公司法制度架構內發生，沒有也不會對公司的正常經營產生負面影響。無論如何，影響公司發展的是制度，不是公司內部的一兩個人。

作為OpenAI全球有限責任公司重要股東兼合作者的微軟，也在第一時間表明態度，即相信OpenAI全球有限責任公司的發展前景，并將繼續與之展開技術及商業上的合作。

（作者王佐發為西南科技大學法學院副教授）