近日，東方日升收到深交所監(jiān)管函。公司在2023年2月收到國際仲裁通知，涉及金額7000萬美金，直至2023年9月收到《裁決書》后才首次對外披露。該筆裁決預(yù)計(jì)將減少公司2023年度凈利潤超3.85億元。

東方日升于2022年3月申請定向增發(fā)股票，在相關(guān)信披文件中也并未提及上述仲裁相關(guān)事項(xiàng)。定增股票于2023年2月上市，發(fā)行價(jià)格為20.15元/股，發(fā)行對象包括國泰君安、諾德基金、財(cái)通基金等多家公募機(jī)構(gòu)，合計(jì)集資金50億元。截至11月8日，公司股價(jià)跌至18.46元/股。

7000萬美元仲裁事項(xiàng)未及時(shí)披露

東方日升主要從事光伏并網(wǎng)發(fā)電系統(tǒng)、光伏獨(dú)立供電系統(tǒng)、太陽能電池片、組件等的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

2020年12月16日，F(xiàn)OCUS與東方日升簽訂兩份《MODULE SUPPLY AGREEMENT》（組件供應(yīng)協(xié)議），約定由東方日升向FOCUS分別提供400MW、470MW合計(jì)共870MW的光伏組件。

協(xié)議簽訂后，雙方就組件供應(yīng)協(xié)議的履行產(chǎn)生爭議。FOCUS于2021年7月14日向國際商會國際仲裁法院（以下簡稱 “ICC”）提交了仲裁申請，主張其受到的損失超過7000萬美金且會持續(xù)增加，要求仲裁庭裁決東方日升違約并賠償FOCUS因東方日升違約所導(dǎo)致的損失及支付ICC裁決前和裁決后的利息，并承擔(dān)全部仲裁費(fèi)用。

2023年2月，ICC開庭審理本案，并于2023年9月作出《裁決書》，裁決東方日升應(yīng)向FOCUS支付7167.52萬美元（折合人民幣約51403.3萬元）。隨后，東方日升根據(jù)裁決金額全額計(jì)提損失，預(yù)計(jì)將減少公司2023年度凈利潤38552.47萬元。公司在2023年三季度末將裁決結(jié)果全額計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債。

需要一提的是，在東方日升收到仲裁通知后未及時(shí)披露仲裁事項(xiàng)及仲裁進(jìn)展，直至收到《裁決書》后才首次對外披露。在2023年中報(bào)中，公司稱報(bào)告期內(nèi)無重大訴訟、仲裁事項(xiàng)。

2023年10月，東方日升收到深交所關(guān)注函，要求公司說明是否定及時(shí)履行了信息披露義務(wù)等多項(xiàng)問題。

對此，東方日升的回復(fù)為：“公司判斷涉案金額未達(dá)到信息披露標(biāo)準(zhǔn)；根據(jù)仲裁裁決結(jié)果顯示，仲裁結(jié)果偏離公司判斷；由于公司對于《上市規(guī)則》中重大訴訟及仲裁的披露標(biāo)準(zhǔn)理解不充分，導(dǎo)致公司信息披露不夠充分謹(jǐn)慎，在一定程度上有違信息披露的及時(shí)性、完整性原則。”

11月7日，深交所下發(fā)監(jiān)管函，要求公司董事會充分重視上述問題，吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

50億定增國泰君安、諾德基金、財(cái)通證券等機(jī)構(gòu)參與

東方日升于2022年3月申請向特定對象發(fā)行股票，并于2022年9月15日注冊生效。根據(jù)深交所關(guān)注函，在定增相關(guān)申報(bào)文件中，東方日升同樣未提及上述仲裁事項(xiàng)。

資料顯示，東方日升本次定增發(fā)行價(jià)格為20.15元/股，共募集資金50億元，擬用于5GWN型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片與10GW高效太陽能組件項(xiàng)目等項(xiàng)目。募集對象共有16個(gè)，實(shí)控人林海峰以外，國泰君安、諾德基金、財(cái)通基金等公募機(jī)構(gòu)獲配較多股份。股票于2023年2月13日上市。

東方日升的股價(jià)在2023年1月沖高至35.41元/股后 ，股價(jià)一路下滑。2023年8月，定增股份迎來首批解禁，東方日升當(dāng)日股價(jià)收于20.46元/股。截至11月8日，公司股價(jià)進(jìn)一步跌至18.46元/股。

定增股份上市后，國泰君安成為東方日升的第四大股東，持股約3182.52萬股。截至2023年三季度末，國泰君安持股僅剩約1232.56萬股，解禁后大幅減持。

2023年8月，定增股份迎來首批解禁后，東方日升股價(jià)震蕩下行，9月和10月股票成交均價(jià)都低于定增價(jià)。如果考慮資金成本，諾德基金、財(cái)通基金等機(jī)構(gòu)如果沒有在解禁之后為數(shù)不多的幾個(gè)股價(jià)高于定增價(jià)的交易日里清倉，當(dāng)前或已經(jīng)出現(xiàn)浮虧，甚至發(fā)生實(shí)質(zhì)性虧損。

東方日升這個(gè)案例再一次顯示出，提高上市公司信披質(zhì)量的重要性，資本市場健康發(fā)展離不開高質(zhì)量信披。監(jiān)管部門高度重視上市公司信披質(zhì)量、同時(shí)也督促證券公司、公募基金等機(jī)構(gòu)投資者提升投研能力。

國泰君安、諾德基金、財(cái)通基金等都是持牌金融機(jī)構(gòu)，未來如何提升投研能力、避免踩雷？

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