中國版巴塞爾協(xié)議III落地，明年起施行。

11月1日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（下稱《辦法》），進一步完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，推動銀行強化風(fēng)險管理水平，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

《辦法》由正文和25個附件組成，共計約35萬字，立足于我國商業(yè)銀行實際情況，參考國際監(jiān)管改革最新成果，全面完善了資本監(jiān)管制度。

根據(jù)《辦法》，商業(yè)銀行應(yīng)符合《辦法》規(guī)定的資本監(jiān)管要求。系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)同時符合相關(guān)辦法規(guī)定的附加資本監(jiān)管要求。

構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，將商業(yè)銀行分為三檔

《辦法》構(gòu)建了差異化資本監(jiān)管體系，按照銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案。

其中，第一檔是規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行，對標(biāo)資本監(jiān)管國際規(guī)則，應(yīng)符合以下任一條件：

1．并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額5000億元人民幣（含）以上。

2．境外債權(quán)債務(wù)余額300億元人民幣（含）以上且占并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的10%（含）以上；

第二檔是規(guī)模較小、跨境業(yè)務(wù)較少的銀行，實施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則，應(yīng)符合以下任一條件的商業(yè)銀行：

1．并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額100億元人民幣（含）以上，且不符合第一檔商業(yè)銀行條件。

2．并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額小于100億元人民幣但境外債權(quán)債務(wù)余額大于0。

第三檔主要是規(guī)模更小且無跨境業(yè)務(wù)的銀行，進一步簡化資本計量要求，引導(dǎo)其聚焦縣域和小微金融服務(wù)。這一檔銀行是指并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額小于100億元人民幣且境外債權(quán)債務(wù)余額為0的商業(yè)銀行。

《辦法》明確，國家金融監(jiān)督管理總局有權(quán)根據(jù)銀行業(yè)整體情況適時調(diào)整上述機構(gòu)檔次劃分標(biāo)準(zhǔn)。國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)有權(quán)根據(jù)單家銀行經(jīng)營管理和風(fēng)險水平等情況，結(jié)合監(jiān)管判斷調(diào)整其所屬的機構(gòu)檔次。

遵照匹配性原則，《辦法》建立了覆蓋各類風(fēng)險信息的差異化信息披露體系，不同檔次的銀行，適用不同的信披要求。

差異化資本監(jiān)管不降低資本要求

《辦法》指出，資本充足率監(jiān)管要求包括最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。

商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：

（一）核心一級資本充足率不得低于5%。

（二）一級資本充足率不得低于6%。

（三）資本充足率不得低于8%。

《辦法》要求，商業(yè)銀行應(yīng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計提儲備資本。儲備資本要求為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級資本來滿足。商業(yè)銀行還應(yīng)在最低資本要求和儲備資本要求之上計提逆周期資本。此外，系統(tǒng)重要性銀行還應(yīng)計提附加資本。

除上述資本充足率監(jiān)管要求外，商業(yè)銀行的杠桿率不得低于4%。系統(tǒng)重要性銀行在滿足上述最低杠桿率要求的基礎(chǔ)上，還應(yīng)滿足附加杠桿率要求。

差異化資本監(jiān)管不降低資本要求，對于第三檔銀行，附件23則明確，第三檔商業(yè)銀行不計算一級資本充足率，但應(yīng)滿足：核心一級資本充足率不得低于7.5%、資本充足率不得低于8.5%。這也使得小銀行的資本補充壓力一定程度上得到緩解。

全面修訂風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則，完善監(jiān)督檢查要求

《辦法》全面修訂風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則，總體上，增強標(biāo)準(zhǔn)法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內(nèi)部模型的使用，完善內(nèi)部模型，降低內(nèi)部模型的套利空間。

信用風(fēng)險方面，權(quán)重法重點優(yōu)化風(fēng)險暴露分類標(biāo)準(zhǔn)，增加風(fēng)險驅(qū)動因子，細化風(fēng)險權(quán)重。如，針對房地產(chǎn)風(fēng)險暴露中的抵押貸款，依據(jù)房產(chǎn)類型、還款來源、貸款價值比（LTV），設(shè)置多檔風(fēng)險權(quán)重；限制內(nèi)部評級法使用范圍，校準(zhǔn)風(fēng)險參數(shù)。市場風(fēng)險方面，新標(biāo)準(zhǔn)法通過確定風(fēng)險因子和敏感度指標(biāo)計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數(shù)的簡單做法；重構(gòu)內(nèi)部模型法，采用預(yù)期尾部損失（ES）方法替代風(fēng)險價值（VaR）方法，捕捉市場波動的肥尾風(fēng)險。操作風(fēng)險方面，新標(biāo)準(zhǔn)法以業(yè)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，引入內(nèi)部損失乘數(shù)作為資本要求的調(diào)整因子。

以限制內(nèi)部評級法使用范圍為例，《辦法》明確對于金融機構(gòu)、企業(yè)年營業(yè)收入（近三年營業(yè)收入的算術(shù)平均值）超過30億元人民幣或符合相關(guān)要求的企業(yè)，不得采用高級內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。

在完善監(jiān)督檢查要求上，一方面，《辦法》參照國際標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)督檢查內(nèi)容。設(shè)置72.5%的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)永久底線，替換原并行期資本底線安排；完善信用、市場和操作風(fēng)險的風(fēng)險評估要求,將國別、信息科技、氣候等風(fēng)險納入其他風(fēng)險的評估范圍。

另一方面，《辦法》銜接國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管制度，促進政策落實。完善銀行賬簿利率、流動性、聲譽等風(fēng)險的評估標(biāo)準(zhǔn)；強調(diào)全面風(fēng)險管理，將大額風(fēng)險暴露納入集中度風(fēng)險評估范圍，明確要求運用壓力測試工具，開展風(fēng)險管理，確定資本加點要求。

設(shè)置過渡期，分為兩方面

《辦法》將于2024年1月1日起正式實施，并設(shè)置過渡期。

過渡期安排包括以下兩方面：一是對計入資本凈額的損失準(zhǔn)備設(shè)置2年過渡期，其間逐步提高非信貸資產(chǎn)損失準(zhǔn)備最低要求，推動商業(yè)銀行合理增提損失準(zhǔn)備，平滑對資本凈額的影響。二是對信息披露設(shè)置5年過渡期，過渡期內(nèi)商業(yè)銀行根據(jù)所屬檔次、系統(tǒng)重要性程度和上市情況，適用不同的信息披露要求，穩(wěn)妥開展信息披露工作，穩(wěn)步提高信息透明度和市場約束力。

金融監(jiān)管總局有關(guān)部門負責(zé)人表示，測算顯示，《資本辦法》實施后，銀行業(yè)資本充足水平總體穩(wěn)定，平均資本充足率穩(wěn)中有升。單家銀行因資產(chǎn)類別差異導(dǎo)致資本充足率小幅變化，體現(xiàn)了差異化監(jiān)管要求，符合預(yù)期。