證監(jiān)會進一步推動區(qū)域性股權(quán)市場的規(guī)范健康發(fā)展。

10月20日，證監(jiān)會表示，為完善多層次資本市場制度體系，起草了《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管指引第1號—登記結(jié)算（征求意見稿）》（下稱“《指引1》”）、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管指引第2號—區(qū)塊鏈建設（征求意見稿）》（下稱“《指引2》”）、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管指引第3號—數(shù)據(jù)治理和信息報送（征求意見稿）》（下稱“《指引3》”），并向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為2023年11月20日。

整體來看，《指引1》共八章113條，包括證券賬戶管理、權(quán)益登記和中介機構(gòu)管理等內(nèi)容；《指引2》共26條，明確了地方業(yè)務鏈建設技術(shù)指標、技術(shù)運維和運營安全等方面的要求；《指引3》共30條，對區(qū)域性股權(quán)市場數(shù)據(jù)治理以及信息報送的范圍、方式、時效性等方面提出了具體要求。

穩(wěn)步推進區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算逐步與中國結(jié)算銜接

登記結(jié)算方面，《指引1》主要進行了四方面明確：一是明確登記結(jié)算機構(gòu)功能定位，強化機構(gòu)責任，進一步明確區(qū)域性股權(quán)市場登記機構(gòu)的地位和職能，明確登記機構(gòu)的條件和登記結(jié)算數(shù)據(jù)及時報送要求，要求登記機構(gòu)應制定并嚴格執(zhí)行完善的登記結(jié)算業(yè)務規(guī)則，維護登記結(jié)算業(yè)務的嚴肅性和數(shù)據(jù)的真實性、有效性、連續(xù)性。

二是突出監(jiān)管賦能和金融科技保障，結(jié)合區(qū)塊鏈建設統(tǒng)一登記要素。統(tǒng)一區(qū)域性股權(quán)市場登記要素規(guī)范，要求登記數(shù)據(jù)實時跨鏈報送至證監(jiān)會中央監(jiān)管鏈，逐步推動與中國結(jié)算的對接。此外，擬基于區(qū)塊鏈平臺，建設區(qū)域性股權(quán)市場統(tǒng)一信息門戶，為企業(yè)、投資者和市場參與主體提供登記托管數(shù)據(jù)查詢渠道，提升區(qū)域性股權(quán)市場登記托管市場公信力。

三是明確參與各方的責任。明確省級人民政府負責推動轄內(nèi)市場監(jiān)督管理局、司法機關(guān)與登記機構(gòu)建立信息對接機制；省級金融監(jiān)管部門依法對登記機構(gòu)及其登記、存管、結(jié)算活動進行監(jiān)督管理，切實履行屬地監(jiān)管主體責任和風險處置責任；證監(jiān)會派出機構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定對登記機構(gòu)進行監(jiān)督管理；中國證券業(yè)協(xié)會可以制定區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算有關(guān)業(yè)務自律管理規(guī)范。

四是求同存異，便利多層次資本市場間對接。按照穩(wěn)步推進區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算逐步與中國結(jié)算銜接的精神，從初始登記、確權(quán)、變更登記、管理服務、清算交收等方面從嚴規(guī)范，要求登記機構(gòu)應認真辦理初始登記和確權(quán)登記、完整記錄股權(quán)變動，做到變更有據(jù)可查、企業(yè)托管后歷史沿革清晰，為推進區(qū)域性股權(quán)市場與全國性證券交易場所間登記結(jié)算業(yè)務對接奠定基礎。

證監(jiān)會表示，目前區(qū)域性股權(quán)市場的登記結(jié)算業(yè)務由區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)自行辦理，或由區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)子公司辦理，各市場服務質(zhì)量和水平參差不齊，還存在一些體制機制性障礙。

“登記結(jié)算是區(qū)域性股權(quán)市場的基礎職能和重要業(yè)務，因此有必要制定區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算的統(tǒng)一業(yè)務規(guī)則，明確業(yè)務規(guī)范，提升區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算的質(zhì)量，提升公信力，為做好各項服務提供必要支撐，促進區(qū)域性股權(quán)市場與全國性證券交易場所合作對接，便利監(jiān)管。”證監(jiān)會指出。

明確區(qū)域性股權(quán)市場區(qū)塊鏈建設具體要求

整體來看，《指引2》主要有5方面內(nèi)容，明確了各方主體職責、地方業(yè)務鏈建設技術(shù)指標、地方業(yè)務鏈技術(shù)運維和運營安全、業(yè)務智能合約化、數(shù)據(jù)可信共享、創(chuàng)新服務整合等方面的要求。

具體而言，一是明確相關(guān)主體職責。明確證監(jiān)會負責統(tǒng)籌規(guī)劃、指導區(qū)塊鏈建設工作；省級金融監(jiān)管部門負責組織協(xié)調(diào)地方業(yè)務鏈建設和安全的檢查、監(jiān)督管理和風險監(jiān)測，加強政府資源、政策及資金支持；證監(jiān)會派出機構(gòu)負責指導地方業(yè)務鏈建設和安全情況檢查；運營機構(gòu)具體負責地方業(yè)務鏈建設和運營工作，推動業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展，促進地方業(yè)務鏈安全可控。

二是明確地方業(yè)務鏈技術(shù)運維和運營安全要求。強調(diào)運營機構(gòu)應建立完善的技術(shù)運維體系，并充分做好相關(guān)的安全保障措施，確保地方業(yè)務鏈的運營安全，包括但不限于物理和環(huán)境安全、網(wǎng)絡和通信安全、設備和計算安全、應用和數(shù)據(jù)安全、管理安全等方面。

三是明確業(yè)務的鏈上智能化。明確運營機構(gòu)應按照監(jiān)管穿透要求，將業(yè)務系統(tǒng)與地方業(yè)務鏈深度整合，以智能合約的方式，積極推動現(xiàn)有業(yè)務的鏈上合約化改造。

四是明確數(shù)據(jù)可信共享有關(guān)要求。強調(diào)地方業(yè)務鏈需滿足監(jiān)管鏈對全局身份設計要求和對跨鏈用戶身份的識別要求，并根據(jù)授權(quán)調(diào)用相關(guān)數(shù)據(jù)。

五是鼓勵創(chuàng)新服務整合與接入。在滿足監(jiān)管穿透相關(guān)要求的前提下，鼓勵運營機構(gòu)給予地方業(yè)務鏈并按照跨鏈服務規(guī)范，通過賦能服務平臺進行服務創(chuàng)新或引入第三方服務。

區(qū)域性股權(quán)市場應通過地方業(yè)務鏈報送數(shù)據(jù)

《指引3》對區(qū)域性股權(quán)市場數(shù)據(jù)治理以及信息報送的范圍、方式、時效性，以及相關(guān)主體責任和監(jiān)督管理等方面提出了具體要求。

數(shù)據(jù)安全方面，明確區(qū)域性股權(quán)市場開展業(yè)務活動，應具備相關(guān)的現(xiàn)代信息技術(shù)支撐能力和風險管理能力。通過建立全面、科學、有效的管理機制和安全保障措施，確保業(yè)務數(shù)據(jù)和客戶信息的收集和使用合法、合規(guī)，防止業(yè)務數(shù)據(jù)和客戶信息在存儲、治理、授權(quán)、傳輸?shù)确矫娲嬖诎踩[患。

信息報送范圍方面，明確區(qū)域性股權(quán)市場應報送的信息范圍，報送的信息需進行有效治理和質(zhì)量檢查，確保報送信息及時、真實、準確、完整，并符合區(qū)域性股權(quán)市場跨鏈數(shù)據(jù)規(guī)范和有關(guān)監(jiān)管要求。

信息報送方式方面，明確建設業(yè)務鏈的區(qū)域性股權(quán)市場應通過地方業(yè)務鏈報送數(shù)據(jù)，未建設業(yè)務鏈的區(qū)域性股權(quán)市場應通過證監(jiān)會提供的報送專鏈報送數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)報送方式由報送專鏈更改為業(yè)務鏈時，應確保已報送數(shù)據(jù)的延續(xù)性。

信息報送及報表確認時限方面，一是明確已實現(xiàn)系統(tǒng)自動報送數(shù)據(jù)的區(qū)域性股權(quán)市場和未實現(xiàn)系統(tǒng)自動報送數(shù)據(jù)的區(qū)域性股權(quán)市場報送業(yè)務數(shù)據(jù)的時限；二是明確省級地方金融監(jiān)管部門、區(qū)域性股權(quán)市場對區(qū)域性股權(quán)市場業(yè)務開展情況月度報表的審核、確認時限。

監(jiān)督管理方面，明確省級地方金融監(jiān)管部門對區(qū)域性股權(quán)市場業(yè)務開展情況月度報表的審核職責以及對區(qū)域性股權(quán)市場信息報送工作的監(jiān)管職責，證監(jiān)會派出機構(gòu)予以專業(yè)支持和監(jiān)管協(xié)助。