華為帶著Mate 60系列全面回歸手機市場，隨著Mate 60系列大賣，也成功激活了華為手機供應鏈。其中，光學龍頭歐菲光集團股份有限公司（歐菲光，002456）上演了“六連板”打了漂亮的翻身仗。

截至10月17日收盤，歐菲光本輪啟動漲幅高達80%，總市值高達342億，又變成了消費電子供應鏈中“一條好漢”。

華為的“救贖”

過去這三年，可謂是歐菲光的蹉跎歲月。歐菲光的兩大客戶華為和蘋果先后離去。華為手機業務因美國制裁量大大減少，被動影響了歐菲光的業績；而蘋果則把歐菲光剝離出供應鏈，使得這塊業務出現了大量的計提，歐菲光2020財年-2022財年共虧損97億元。

但如今隨著華為Mate 60系列備受消費者追捧，作為華為手機供應鏈的主要企業，在困境中掙扎的歐菲光迎來機會。

歐菲光主營業務產品包括光學影像模組、光學鏡頭和微電子產品等。消費電子自身的行業周期原本就會給歐菲光這類企業運營帶來巨大的庫存管理壓力，加上大客戶過于集中，往往使得公司業績呈現明顯的周期特征。

今年上半年，歐菲光依然在虧損中度過，第一季度凈虧損3.58億元，第二季度凈利潤轉正，為400萬元。

此時，華為Mate 60系列來了，共有Mate 60、Mate 60 Pro、Mate 60 Pro+和Mate 60 RS非凡大師版本。自從Mate 60各款產品上市后，供不應求，今年內有望完成600萬臺的銷量。

據媒體報道，歐菲光獲得了Mate 60系列后置攝像頭、前置攝像頭和指紋模組絕大部分訂單。據悉，單臺華為Mate 60系列手機的攝像頭模組價值在500-600元之間。

為了供應華為的訂單，歐菲光在南昌的工廠近半年新招了幾千人，增加了很多產線。

由于Mate 60上市與蘋果iPhone 15系列發售正面碰撞，也對iPhone15在中國銷量打造了一定影響。

市場研究公司Counterpoint給出數據顯示，在中國市場，iPhone 15系列手機的首發銷量與2022年相比下滑4.5%。

一位華為手機經銷商對澎湃新聞記者表示，截至目前華為Mate 60系列的產品都非常緊俏，價格也非常穩定。

如果按照今年完成600萬Mate 60系列計算，九成訂單交給歐菲光，歐菲光給單臺Mate 60系列提供的零部件價格以550元來計算，將給歐菲光帶來近300億元的營收。這是2022年歐菲光全年總營收148億元的兩倍。

當然，目前外界并不準確得知歐菲光獲得了華為Mate 60系列幾成訂單。一位業內人士也對澎湃新聞記者表示，立景創新也獲得了不少華為Mate 60攝像頭模組訂單。

一位行業觀察人士表示，今年第三季度歐菲光會實現盈利，2023年全年都有望取得盈利。

10月15日，歐菲光在關于股票交易異常波動的公告中表示，公司正在抓緊核算2023年三季度財務數據，未曾向其他方提供過2023年三季度財務數據，并將于2023年10月披露《2023年三季度報告》。

如果2023年歐菲光營收出現大漲，且全年實現盈利，歐菲光將迎來困境反轉。目前，市場對于明年華為的手機銷量預期已經被上調至6000萬臺至7000萬臺。

近日，來自供應商的消息稱，隨著Mate 60系列手機銷量不斷攀升，華為上調2024年智能手機出貨量目標，預計可望達到6000萬臺至7000萬臺。不過，澎湃新聞記者就此曾向華為內部求證，但未獲證實。

明年消費電子市場回暖有望

歐菲光一口氣上漲80%也讓很多資金選擇撤退。最近兩個交易日，歐菲光股價已經進入調整。

歐菲光本身因為行業特性業績經常上演過山車，再加上過去三年股價一路下滑，諸多資金被套，歐菲光在資本市場并沒有多少好名聲。

相對于華為新機給衛星通信、星閃技術相關股票帶來的機會，歐菲光漲幅也并不突出。

上述華為手機經銷商表示，自己對歐菲光這類周期股并不“感冒”，更愿意選擇其他領域的華為概念股。

不過，就消費電子周期來說，2024年也許是個不錯的年份，加上華為的加持，歐菲光可能在2024年依然會不錯。

今年已經進入第四季度，智能手機供應鏈企業都在排摸明年的市場需求和消費者喜好，整體來說持樂觀態度。

一位光學鏡頭供應商對澎湃新聞記者表示，預計明年5.5G手機出來后會給消費者帶來更明顯的感知，可能會刺激消費者換機欲望。他對明年的攝像頭模組和鏡頭模組需求都比較樂觀。

東方證券發布的報告顯示，根據市場機構TrendForce預測，2023年手機攝像模組出貨量將回升，手機攝像頭平均數量有望提高。 市場景氣度回升，行業龍頭第三季度攝像模組出貨量環比提升，舜宇光學科技和丘鈦科技今年第三季度手機攝像模組出貨量分別環比增長9%和13%。

東方證券認為，手機攝像模組降規降配趨勢將停止，手機攝像頭數量、前后主攝配置提升和潛望式等高端攝像模組滲透率提升將為手機攝像模組行業景氣度帶來拐點，手機攝像模組及零組件供應商有望從中受益。攝像模組領域：建議關注舜宇光學科技、歐菲光、丘鈦科技、高偉電子等。

從歐菲光2023年上半年業績顯示：光學光電產品占比70%，微電子產品占18%，智能汽車產品占比不到10%。因此說，如果明年智能手機市場回暖，將對歐菲光形成利好。