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10月9日，中國鐵建房地產集團有限公司發布2023年度第二期中期票據募集說明書。

本期注冊金額30億元，發行金額30億元，發行期限5年，無擔保，信用評級機構為中誠信國際信用評級有限責任公司，主體信用等級為AAA。

此次募集的資金將用于公司旗下三個項目的建設，三個項目分別位于西安市港務區、上海市閔行區和上海市奉賢區。

募集說明書顯示，截至2023年3月末，公司合并口徑資產負債率為82.47%，總體處于較高水平，主要是因為近幾年公司加大銀行借款規模，并積極以直接融資的方式發行各類債券增強資金實力，使得公司負債規模有所上升。截至2023年3月末，發行人長期借款余額為5920247.46萬元，應付債券余額為2791267.39萬元，短期借款余額為331269.89萬元，一年內到期的非流動有息負債金額為1042548.27萬元，有息債務總額共計10085333.01萬元，公司面臨一定的長期和短期償債壓力。

根據募集說明書披露的數據，中國鐵建房地產集團2022年度營業利潤248961.32萬元，同比下降32.32%，凈利潤201221.96萬元，同比下降32.7%，2022年度營業利潤和凈利潤水平大幅下滑主要原因系宏觀環境和行業政策調整公司主營業務毛利率水平有所下降且2022年資產減值損失較2021年大幅上升。

中國鐵建房地產集團2023年1-6月實現營業總收入1447803萬元，同比下降6.51%；實現營業利潤40784.84萬元，同比下降64.92%；實現凈利潤11197.9萬元，同比下降86.66%。最近一期營業利潤、凈利潤同比大幅下降主要原因系受行業整體影響，房地產項目毛利整體下降，導致凈利潤較低，營業利潤及凈利潤大幅下降。

短期債務方面包括短期借款、其他流動負債及一年內到期的非流動負債（合計）。2020年末、2021年末、2022年末及2023年3月末，發行人短期債務期末余額分別為1618814.68萬元、1637539.97萬元、1384030.88萬元和1373818.16萬元，短期債務占流動負債的比例分別為20.58%、16.49%、12.81%和12.23%。雖然中國鐵建房地產集團留存有較為充裕的貨幣資金，但是未來短期內到期的債務規模增大，依然將面臨一定的短期償債壓力。