浙江國祥

問：目前浙江國祥已暫停IPO發(fā)行程序，請進(jìn)一步介紹相關(guān)情況。

答：近日，有自媒體關(guān)注浙江國祥存在同一資產(chǎn)二次上市、發(fā)行定價(jià)較高等問題。上交所高度重視有關(guān)報(bào)道和質(zhì)疑，本著對市場負(fù)責(zé)、對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，決定對浙江國祥開展專項(xiàng)核查。目前，浙江國祥已暫停IPO發(fā)行程序。上交所將根據(jù)專項(xiàng)核查的情況決定后續(xù)工作。

問：請介紹前期審核及監(jiān)管相關(guān)情況。

答：浙江國祥IPO申請受理后，審核部門對照發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，對重點(diǎn)問題進(jìn)行了審核問詢。

關(guān)于二次上市。上交所在前期審核中已關(guān)注到浙江國祥相關(guān)資產(chǎn)來自原上市公司*ST國祥的情況，并依法依規(guī)進(jìn)行了嚴(yán)格問詢把關(guān)。經(jīng)審核，該部分資產(chǎn)的交易發(fā)生于2011年、2012年，收購時(shí)相關(guān)賬面資產(chǎn)總額、2022年末相關(guān)固定資產(chǎn)凈值占浙江國祥現(xiàn)有資產(chǎn)總額比例分別為15%和0.06%，浙江國祥已由原來的以商用中央空調(diào)為主，轉(zhuǎn)為以工業(yè)中央空調(diào)為主，其業(yè)務(wù)與產(chǎn)品、技術(shù)與研發(fā)、人員與銷售模式、實(shí)控人與管理層等已發(fā)生實(shí)質(zhì)改變。同時(shí)，浙江國祥銷售客戶、供應(yīng)商與*ST國祥基本無重疊。

關(guān)于上市標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)浙江國祥招股說明書，公司最近3年凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低，下同）累計(jì)為38,704萬元，最近一年凈利潤為18,591萬元，最近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)為60,083萬元，營業(yè)收入累計(jì)為422,535萬元。浙江國祥符合主板第一套上市標(biāo)準(zhǔn)。

關(guān)于發(fā)行定價(jià)。從報(bào)價(jià)情況看，共有8732個(gè)配售對象參與了本次詢價(jià)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)區(qū)間為7.80—103.50元/股。按照詢價(jià)報(bào)價(jià)規(guī)則，在剔除無效報(bào)價(jià)及前1%的最高報(bào)價(jià)后，8547個(gè)有效配售對象報(bào)價(jià)區(qū)間為7.80—81.94元/股，對應(yīng)擬申購總量為510.74億股，網(wǎng)下整體申購倍數(shù)為回?fù)芮熬W(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模的2700倍，報(bào)價(jià)申購較為踴躍。投資者報(bào)價(jià)平均數(shù)與中位數(shù)的孰低值為73.6元/股。浙江國祥與主承銷商基于網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，最終確定發(fā)行價(jià)格為68.07元/股，對應(yīng)2022年度經(jīng)營業(yè)績，發(fā)行市盈率為51.29倍。根據(jù)浙江國祥和主承銷商披露的同行業(yè)可比公司，它們的市盈率分別為盾安環(huán)境25.19倍、申菱環(huán)境54.12倍、佳力圖180.30倍、英維克58.14倍。

全面實(shí)施注冊制后，上交所按照“尊重注冊制基本內(nèi)涵，借鑒全球最佳實(shí)踐，體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征”的注冊制改革三原則，堅(jiān)持市場化、法治化，堅(jiān)持人民立場，堅(jiān)持保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，以“開門辦審核、開門辦監(jiān)管、開門辦服務(wù)”為抓手，廣泛聽取市場各方聲音，嚴(yán)把發(fā)行上市審核關(guān)。為回應(yīng)市場和廣大投資者的關(guān)切，上交所將認(rèn)真組織開展對浙江國祥的專項(xiàng)核查。

上交所全面接受社會各方的監(jiān)督，牢記初心使命，切實(shí)履行職責(zé)，不斷增強(qiáng)審核工作的透明性、公正性，同時(shí)也希望社會各方全面關(guān)注上市審核過程中完全公開的問詢信息，我們將與各方一道以客觀、專業(yè)、實(shí)事求是的態(tài)度做好審核工作，共同為建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場貢獻(xiàn)力量。