作者/星空下的烤包子

編輯/菠菜的星空

排版/星空下的冰激凌

不在沉默中爆發，就在沉默中滅亡。最近，光伏大賽道在沉寂了許久之后，終于迎來了久違的大漲，同時被帶火的，還有光伏建筑一體化（BIPV）板塊。

而BIPV領域近期也是利好頻發。比如隆基綠能（601012）聯合森特股份（603098），發布了全球首款搭載BC電池的BIPV產品（隆頂4.0），用科技創新來構建“護城河”。

有發布新產品的玩家，就會有積極開拓市場拿訂單的，像江河集團（601886）今年上半年營業收入和歸母凈利潤分別同比增長了14%和42%，成績單中最耀眼的莫過于說依托幕墻龍頭效應及技術實力，BIPV訂單再創新高，上半年承接BIPV項目約9.5億元。

江河集團股價變動

其實稍微研究一下就會發現，江河集團獲得訂單高增長也不是個例，比如晶科能源（688223）就與14家企業簽下400MW的BIPV訂單，努力讓投資方、EPC、資金方等多種角色進入自己的生態圈中。此外，河南首個大型BIPV光儲項目最近也投入使用。

這一系列的事情，讓BIPV繼去年年底短暫的爆火之后，重新回到投資者關注的范圍內。這“會發電的屋頂和幕墻”，真的能如預期那樣起飛嗎？筆者今天帶你一探究竟。

一、一紙文件，帶火一個行業

當我們把鐘表的指針撥回一年前，高層印發了城鄉建設領域碳達峰實施方案，方案中明確提到，到2025年新建公共機構建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。

目標一下，使命必達。其實屋頂分布式光伏主要有兩種形式，BAPV是比較傳統的方式，主要就是在已有建筑物表面安裝光伏組件發電，而BIPV則是具有顛覆性，它是將太陽能發電產品集成到建筑上的技術，讓光伏和建筑成為一體。

雄安商務中心的BIPV示意圖

如果從BIPV的成本來分析，組件的成本占比超過了50%，而按照抓住主要矛盾的原則，提高光伏組件發電效率，降低其生產成本，可以說是一個BIPV項目經濟性的核心。

BIPV成本拆解

從過去分布式光伏的發展期情況來看，隨著電池技術的不斷革新（提升轉化效率），以及裝機量的增長，光伏組件從2010年開始，至今下降幅度已經超過了90%以上。

而去年其實是組件價格相對較高的一年，今年以來隨著硅料產量的大幅度提升，讓光伏組件成本價格快速下降，比如南網能源（003035）通過集中采購的方式，目前采購光伏組件的成本在不超過1.4元/W，這和去年的居高不下不可同日而語。單從這個方面來看，BIPV確實有規模增長的動力。

2022年光伏組件中標均價（元/瓦）

二、無標準，無以橫行天下

可以說，在政策的驅動下，BIPV的天花板一下子被拔得很高。據專業機構分析，BIPV未來三年BIPV光伏幕墻新增市場空間約為375億元，辦公及商服成為主要新增幕墻場景，BIPV屋頂潛在增量則為555億元。

除此之外，還有傳統的存量改造帶來的市場增量。但是這也不意味著行業發展就會一帆風順。

BIPV在光伏中的滲透率

比如從頂層設計上來說，BIPV的應用場景主要是建筑，但是目前還比較缺乏針對光伏發電的標準規范和全國性的統一標準體系（主要依靠地方政策的規劃指導）。就比如與BIPV建筑性能相關的工程設計、安裝、驗收標準。

舉個栗子，如果我們單說光伏和建筑兩個領域，相關的技術標準一抓一把大，但是當1+1要成為2（甚至大于2）的時候，兩者的標準如何更好匹配和融合，是擺在頂層設計者面前的一大難題。

畢竟，先進技術的應用，沒有標準，只在黑暗中摸索，那成本可想而知。

三、困難重重，期待拐點

除此之外，BIPV雖然市面上已經有玩家更新了多代產品，但是BIPV的光伏組件，相較于普通光伏電站，不僅要求具備較長使用壽命，還要具備建材的防水、安全、牢固和美觀等方面的要求。

說白了，BIPV最需要滿足的肯定是建筑材料屬性，發電性能都是其次。當BIPV使用時間較長后，灰塵積累成了影響光伏組件性能的一個重要因素，如何更好地解決BIPV組件清潔的問題（市面上的除塵機器人比較少），是影響組件發電性能必須要考慮的。

此外，據筆者了解，目前的BIPV示范項目建設主要采用量身訂制光伏組件的方式，來解決光伏產品和建筑模數不一致的問題，產品特異性較高，如果后續商業化推廣項目采用訂制方式，肯定會推高投資成本，這對于計算投資收益率肯定是不利的。

最后，筆者想說，BIPV作為低碳和綠色的一種建筑方式，設計理論是非常值得肯定的，像　江河集團等玩家，也以差異化的BIPV產品為客戶提供個性化產品解決方案，助推企業開啟第二增長曲線。

但是，標準缺失、日常維護困難、建筑屬性要求較高、定制化產品等一系列問題，都成為擺在其產業化發展面前的攔路虎，玩家們能否打虎成功，還需要從自身做起，練好打虎的硬本領。

注：本文不構成任何投資建議。股市有風險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。