第四范式 視覺中國 資料圖

AI獨角獸北京第四范式智能技術股份有限公司（簡稱“第四范式”）公布發行價。

9月27日，第四范式發布公告，第四范式香港IPO股票發行價為每股55.60港元，發行1839.6萬股股份，預計凈籌資8.355億港元。

第四范式表示，計劃于9月28日正式在香港聯交所主板掛牌上市。

根據老虎證券數據，第四范式在公開發售階段獲約11.4倍認購，分配至公開發售的發售股份最終數目為183.96萬股，占發售股份總數的約10%（任何超額配股權獲行使前）。此外，國際發售已獲超額認購，發售股份最終數目約為1655.64萬股，相當于發售股份總數的約90%（任何超額配股權獲行使前）。

中國人工智能行業可按照應用領域分為四大類別：決策類人工智能、視覺人工智能、語音及語義人工智能和人工智能機器人，第四范式為決策類人工智能領域。

招股書資料顯示，第四范式成立于2014年，由中國首個ACM程序設計競賽世界冠軍戴文淵創辦。據招股書，第四范式的平臺提供快速簡易建模、低代碼及無代碼的開發環境。以這樣的方案，方便用戶快速地大規模部署各種定制化的人工智能應用，并縮減人工智能專家的配置。

根據灼識咨詢的報告，按2022年相關收入計算，前五大參與者合計占約56.1%的市場份額，其中，第四范式按收入計是中國最大的以平臺為中心的決策類人工智能提供商。

招股書數據顯示，2018年至2022年，第四范式實現收入分別為1.28億元、4.60億元、9.43億元、20.19億元、30.88億元。第四范式在五年時間內，營收規模翻了24倍多，2019年至2022年同比增速分別為259.52%、105.32%、114.05%、52.9%。

相應的是，2018年至2022年，第四范式扣非后歸母凈利潤為-3.76億元、-7.44億元、-8.23億元、-19.15億元、-17.51億元，五年虧損合計達56.09億元；第四范式虧損的主要原因或是研發費用過高，相應各期研發開支分別為1.93億元、4.16億元、5.66億元、12.50億元及16.50億元。

根據全球發售相關公告，第四范式上市募資所得的60%，將在未來3年分配至加強公司的基礎研究、技術能力和解決方案開發；約20%將分配至擴展產品、建立品牌及進入新的行業領域；約10%將在未來3年分配至尋求戰略投資和收購機會，從而實施公司的長期增長戰略，以開發公司的解決方案并擴展及滲透公司所覆蓋的垂直行業；余下約10%將用作一般企業用途。