季度切換之際，市場再現(xiàn)基金單日凈值大漲案例。

9月25日，興合基金管理有限公司（以下簡稱“興合基金”）的基金凈值數(shù)據(jù)顯示，興合錦安利率債C份額（基金代碼：018060）單日凈值大漲192.95%，A類份額（基金代碼：018059）單日凈值大漲181.44%。

據(jù)基金合同，興合錦安利率債成立于2023年9月13日，是一只債券型證券投資基金，基金成立時規(guī)模為2.18億元，基金經(jīng)理為夏小文。值得注意的是，澎湃新聞記者在翻閱過往公告時發(fā)現(xiàn)，興合錦安利率債募集期間曾兩次發(fā)布延長募集時間的公告，認(rèn)購截止日由2023年7月14日初次變更為2023年8月4日，第二次又變更為2023年9月25日，最后基金募集截止日提前至2023年9月11日。

該基金募集有效認(rèn)購總戶數(shù)為254戶，募集期間凈認(rèn)購金額為2.18億元，其中A份額為1.94萬元，9月25日凈值飆升的C份額則高達(dá)2.17億元。

從歷史凈值來看，9月22日，興合錦安利率債A類份額凈值為1.0002元，C類份額凈值為1.0001元，日漲幅僅為0.01%；9月25日，A類份額凈值為2.8150元，C類份額凈值為2.9298元，較前一個工作日相比雙雙實(shí)現(xiàn)翻倍。

業(yè)內(nèi)人士表示，一般來講，基金公司會根據(jù)持有時間不同規(guī)定贖回費(fèi)率，贖回費(fèi)由基金持有人承擔(dān)，不低于25%的贖回費(fèi)總額會計入基金資產(chǎn)。正常情況下，買賣某一只基金的贖回費(fèi)，不會引起凈值有大幅變動。但極端情況下的巨額贖回所產(chǎn)生的大額贖回費(fèi)，由于贖回費(fèi)在第二個交易日計入基金資產(chǎn)，最終導(dǎo)致了基金單位凈值的大幅上漲。

另據(jù)基金合同中的贖回費(fèi)率，倘若投資人對該基金持有期限上限小于7天，贖回費(fèi)率則為1.50%。此外，該基金對持有期限少于7日的投資人收取的贖回費(fèi)全額計入基金財產(chǎn)。

托管行平安銀行產(chǎn)品經(jīng)理向澎湃新聞記者表示，“當(dāng)基金產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回時，會產(chǎn)生大量贖回費(fèi)，并且累積到基金凈值中，但這并不是基金產(chǎn)品的真實(shí)收益。”對方進(jìn)一步指出，小盤基金偶爾會出現(xiàn)這種情況。

官網(wǎng)資料顯示，興合基金于2021年2月25日正式獲得中國證監(jiān)會批復(fù)核準(zhǔn)設(shè)立，并于2022年2月11日獲得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證，注冊資本為1億元。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)信息公示來看，興合基金共有六大股東，其中程丹倩為第一大股東，持股比例為48%；王鋒為第二大股東，持股比例為26%；高昕為第三大股東，持股比例為15%；北京金華盛開企業(yè)管理中心（有限合伙）、北京五象企業(yè)管理中心（有限合伙）、北京瓊銳企業(yè)管理中心（有限合伙）為剩余三大股東，持股比例分別為4%、4%、3%。

目前興合基金旗下在管基金規(guī)模為6.08億元，基金產(chǎn)品共4只，分別為興合安平六個月持有、興合錦安利率債、興合安迎與興合先進(jìn)制造。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，4只基金產(chǎn)品年內(nèi)收益均為負(fù)值。

值得注意的是，興合安平六個月持有成立時基金規(guī)模為7.09億元，截至2023年6月30日，該基金規(guī)模僅為1.50億元，大幅縮水78.84%；而成立僅一個月余的興合先進(jìn)制造的規(guī)模也僅為2700萬元；成立于2023年5月30日的興合安迎則于9月2日發(fā)布公告稱，該基金產(chǎn)品已連續(xù)45個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。