公募倉位已連續(xù)八周攀升。

據(jù)好買基金研究中心最新倉位測算報告，7月31日至8月4日該周，公募高倉位股票基金整體小幅加倉0.05%，當前倉位92.09%。其中，普通股票型基金倉位上升0.02%，偏股混合型基金倉位上升0.05%，當前倉位分別為93.23%和91.80%。

自2023年6月5日開始至2023年8月4日的8周時間里，公募高倉位股票基金連續(xù)加倉，倉位自90.03%上升至92.09%。

好買基金認為，整體來看，公募高倉位股票基金整體相對于前一個交易周小幅加倉，目前公募高倉位股票基金倉位總體處于歷史高位水平。

行業(yè)配置方面，上周基金主要加倉了醫(yī)藥生物、食品飲料和計算機，增加幅度分別為0.21%、0.16%和0.15%；數(shù)據(jù)顯示，基金上周主要減倉了有色金屬、美容護理和國防軍工，減少幅度分別為0.19%、0.12%和0.10%。

整體來看，截至8月4日，基金配置比例位居前三的行業(yè)是電力設備、醫(yī)藥生物和食品飲料，配置倉位分別為10.94%、9.80%和8.24%；基金配置比例居后的三個行業(yè)是紡織服裝、鋼鐵和輕工制造，配置倉位分別為0.44%、0.44%和0.74%。

回顧上周，在經(jīng)濟政策的利好加持下，國內(nèi)市場整體上走勢較好，重要指數(shù)基本上漲，未來市場是否有望迎來進一步的做多窗口呢？

對此，中歐基金認為，市場短期震蕩幅度可能有所擴大，市場可能未確定相關主線。后續(xù)可關注經(jīng)濟數(shù)據(jù)的反饋及中期財報的驗證機會。

博時基金表示，A股方面，政策穩(wěn)增長的信心較為堅定，地產(chǎn)政策加力的確定性較強，疊加PPI、庫存等即將見底，本輪復蘇交易的持續(xù)性將高于年初。考慮到當前市場對復蘇交易的定價仍未充分，有色、石油、建筑、醫(yī)藥等順周期方向行業(yè)估值仍處于較低水平，預計復蘇交易仍將延續(xù)。風格方面，價值在業(yè)績修復趨勢下將優(yōu)于成長。行業(yè)上，推薦順周期、順政策的食品飲料、有色金屬、石油石化、建筑、銀行，看好低位反轉(zhuǎn)的醫(yī)藥、電子。

創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟學家魏鳳春的判斷是，當下投資者對政策和經(jīng)濟的預期仍在升溫，北向資金持續(xù)流入貢獻增量，估值還在偏低位置，短期行情或仍可持續(xù)。

“至于后續(xù)反彈能否形成系統(tǒng)性反轉(zhuǎn)，關鍵在于政策底、情緒底出現(xiàn)后，能否隨之看到經(jīng)濟底，即盈利周期的探底回升。”對此，魏鳳春的觀點是中性偏樂觀，他認為下半年有望看到庫存周期和盈利周期的探底。

匯安基金指出，受益于政策預期，總量相關板塊，如地產(chǎn)、基建產(chǎn)業(yè)鏈、券商、恒生科技、股份行以及白酒等，有望在未來半個月至一個月繼續(xù)走強。此外，隨著三季度半導體景氣周期觸底反轉(zhuǎn)，并且科技創(chuàng)新周期、國產(chǎn)化周期為半導體帶來新的增長點，半導體行業(yè)可能帶領TMT板塊跑出一輪新的行情。