香港置地 視覺中國 資料圖

7月10日，澎湃新聞（www.kxwhcb.com）獲悉，香港置地將發行10年期高級美元債。

根據發行文件條款顯示，該筆債券的類型為高級無抵押票據，歸屬于發行人的有擔保中期票據計劃。此次美元債的初始指導價為T（同期美債收益率）+160bps區域（年利率初始指導利率），最終指導價為T+125bps。此次募集的資金將用于香港置地或其附屬公司用作一般公司用途。該筆債券將在新交所上市，最小面值為1000美元。募集資金的具體數額將在發行后披露。

債券的獨家全球協調人、聯席牽頭經辦人和聯席賬簿管理人為匯豐銀行。

同日，國際評級機構穆迪在一份報告中稱，已授予由香港置地有限公司全資子公司根據其70億美元中期票據計劃下擬發行的有支持美元高級無抵押票據的評級為“A2”。該票據將由香港置地提供無條件且不可撤銷的擔保，展望為穩定，香港置地控股將把發行所得款項用作一般公司用途。

穆迪預計，未來12-18個月，香港置地控股的年收入將從2022年的22億美元增長5%-7%，至24億-25億美元。未來12-18個月，其EBITDA利潤率將從2022年的51%適度降至45%-47%。前述預測反映了其在內地項目的開發盈利能力較低，以及其聯營公司和合資企業的股息較低。考慮到增長的收入和下降的EBITDA利潤率，穆迪預計未來12-18個月香港置地控股的年度EBITDA將保持在11億美元左右，與2022年的水平相似。穆迪預計，擬發行的債券發行將不會對香港置地控股的信用指標產生重大影響，因為該公司可能會將很大一部分收益用于對其現有債務進行再融資。

另一家國際評級機構標普給予香港置地提供擔保的擬發行高級無抵押票據“A”長期發行評級。標普將發行評級與香港置地控股的發行人信用評級（A/穩定/-）持平。

根據報告顯示，截至2022年12月31日，香港置地控股的債務總額為70億美元，其中由約61億美元的無抵押債務組成。該公司的有抵押債務與資產公允市場價值的比例僅為個位數，低于標普的40%下調閾值。

標普將香港置地控股及其子公司香港置地（A/穩定/—）視為一個集團。穩定的評級展望反映了標普的預期，即香港置地控股將從其高質量的投資物業中產生穩定的現金流，并在執行重大債務融資投資方面保持紀律。

官方資料顯示，香港置地成立于1889年，為大型上市的物業投資、管理及發展集團。香港置地集團在亞洲主要城市持有及管理超過85萬平方米集中于中國香港、新加坡、北京及雅加達的優質寫字樓及高檔零售資產。香港置地在香港中環持有約45萬平方米優質物業。此外，香港置地主要通過合營公司在新加坡擁有16.5萬平方米的高級寫字樓物業，并在中國內地擁有四個零售中心，包括一座位于北京王府井的高檔零售中心，以及在雅加達中心區持有一個具領導地位的寫字樓物業組合的50%權益。香港置地也正在中國及東南亞多個城市發展優質住宅、商用及綜合項目，包括在上海徐匯濱江持有一個超過110萬平方米的綜合商業項目43%的權益。