又有兩家券商收到研報罰單。

近日，國盛證券和渤海證券均因研報業務存在相關問題，分別被江西證監局和天津證監局出具警示函。其中，國盛證券的策略首席和研究所副所長也被“點名”。

據澎湃新聞記者不完全統計，從5月18日年內首份研報罰單披露至今，一個半月的時間里，研報罰單至少已有39張，合計涉及18家券商的39名分析師或相關工作人員。

國盛證券“每日一圖”通過微信工作群向客戶發送，造成不良影響

江西證監局表示，經查，國盛證券發布證券研究報告業務存在兩方面問題。一方面，是業務管理方面存在不足，如邀請外部專家制度不完善，未規定社會聲譽、處罰記錄要求；未及時修訂投價報告相關制度；對于證券研究報告中語法錯誤、錯別字的責任承擔規定不合理；對《每日一圖》市場影響審慎性評估有效性不足等。

“另一方面，是部分證券研究報告存在個別數據底稿不完善，個別數據與源數據不一致，單位錯誤，個別調研存在先調研后審批等情況。”江西證監局進一步指出。

江西證監局表示，根據相關規定，決定對國盛證券采取出具警示函的行政監管措施。

“國盛證券應認真查找和整改問題，完善發布證券研究報告業務相關制度機制，進一步加強內部管控，切實全面提升合規管理水平。”江西證監局強調。

同時，江西證監局還發布了《關于對楊業偉采取出具警示函措施的決定》，表示國盛證券發布的某證券研究報告存在個別數據與源數據不一致、單位錯誤等情形。楊業偉作為該證券研究報告署名的證券分析師，對上述問題負有直接責任。因此，決定對楊業偉采取出具警示函的行政監管措施。

此外，江西證監局發布《關于對王昱涵、張峻曉、鞠興海采取出具警示函措施的決定》稱， 經查，2022年8月30日，王昱涵將制作的“每日一圖”通過微信工作群向客戶發送，造成不良影響。

“該圖片產品發布之前，依次經過時任策略首席分析師張峻曉、質量控制和合規人員的審核。鞠興海時任研究所副所長，為研究所合規質控總復核人。根據相關規定，決定對王昱涵、鞠興海、張峻曉采取出具警示函的行政監管措施。”江西證監局表示。

渤海證券研報業務存兩方面違規

渤海證券方面，天津證監局表示，經查，渤海證券存在兩方面違規行為：一是公司發布證券研究報告業務有關制度不完善；二是公司研究報告質量控制審核把關不嚴。

“上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第六條第四項和《發布證券研究報告暫行規定》第三條、第六條第一款和第十條的規定。按照相關規定，決定對渤海證券采取出具警示函的行政監管措施。”天津證監局指出。

天津證監局強調，渤海證券應當進一步完善研報制作發布有關制度機制，強化研報質量控制審核，結合檢查發現的問題進行內部問責，并于收到行政監管措施決定30日內向我局提交書面報告。

同時，天津證監局發布《關于對姚磊采取出具警示函措施的決定》稱，經查，姚磊在渤海證券任職期間，存在研究報告制作不審慎的問題。根據相關規定，決定對姚磊采取出具警示函的行政監管措施。

近一個半月已發39張研報罰單

據澎湃新聞記者不完全統計，從5月18日至今，一個半月的時間內各地證監局已密集披露了39張研報罰單。

其中，針對分析師或相關研究人員的罰單共有27張，分別涉及太平洋證券的7人，招商證券、中信建投證券、國盛證券的4人，山西證券、西南證券、民生證券、中天證券、國泰君安證券分別有2人。

首創證券、申港證券、野村東方國際證券、申銀萬國證券研究所、英大證券、東亞前海證券、粵開證券、信達證券、渤海證券等，則均有1人收到罰單。

同時，針對券商，各地證監局共發出了12張罰單，分別涉及招商證券、粵開證券、東亞前海證券、首創證券、西南證券、太平洋證券、中天證券、中原證券、國泰君安證券、中信建投證券、國盛證券和渤海證券。

其中，招商證券、粵開證券、首創證券、西南證券、國泰君安證券、中信建投證券、國盛證券、渤海證券等8家機構，均被采取了出具警示函措施。東亞前海證券、中天證券等均被采取了監管談話措施。太平洋證券、中原證券等則被采取責令改正措施。

2023年5月，監管層向各證券公司送達了《關于發布證券研究報告業務“雙隨機”現場檢查情況的通報》（下稱“《通報》”），表示2022年在全行業開展研報業務“雙隨機”現場檢查專項工作，共覆蓋45家證券公司和300篇研報。

從檢查情況看，《通報》指出，研報業務仍存在三大典型問題：一是部分公司內控制度未根據法規規范要求及時更新調整；二是部分公司內控制度執行有效性不足；三是具體研報制作審慎性不足，個別員工私自發表證券分析意見。