上海證監局副局長王登勇在上海市政府新聞發布會上。  截屏圖

5月31日上午，上海證監局副局長王登勇在介紹第十四屆陸家嘴論壇（2023）有關情況的上海市政府新聞發布會上表示，2022年新上市企業中高新技術企業占比近九成。目前，A股市場上高科技行業市值占比由2017年初的約20%增長至近40%。

資本市場三方面支持科技創新

資本市場在支持科技創新方面，據王登勇介紹稱，近年來，證監會持續健全資本市場服務科技創新的制度機制，更好支持高水平科技自立自強，更好服務高質量發展。主要體現為三個方面。

“一是健全多層次資本市場體系，增強對科技企業上市的制度包容性。”王登勇指出，隨著股票發行注冊制改革全面落地，多層次資本市場體系更加完善，滬深北交易所各板塊的定位更加清晰。

具體來看，王登勇表示，科創板“硬科技”的定位得到彰顯，比如在集成電路行業已形成了近90家上市公司組成的產業集群。創業板服務創新的力度不斷增強，高新技術企業占比近九成，戰略性新興產業企業占比近六成。北交所開市以來，戰略性新興產業、先進制造業的上市公司占比超八成，國家級專精特新“小巨人”企業占比超四成。

在通過關鍵制度改革增強包容性方面，王登勇舉例稱，“注冊制改革試點期間，優化紅籌架構、特殊股權結構企業上市制度，更好地適應高科技企業多樣化的股權設計需求。允許符合一定條件的未盈利企業在科創板、創業板上市，支持處于研發階段尚未形成一定收入的企業上市，契合科技創新企業前期投入大、收入和盈利需要一個過程的現實特點。”

“二是支持科技創新公司債券融資發展。”據王登勇介紹，具體舉措包括，平穩推出科技創新公司債券試點并于2022年5月轉入常態化發行，支持符合條件的企業發行科技創新公司債券，持續完善配套措施。今年4月，進一步印發《推動科技創新公司債券高質量發展工作方案》，加快提升科技創新企業服務質效。

據悉，截至2023年3月底，交易所市場共計發行科創債283只，發行規模2100億元。

“三是持續加強投資端支持力度。”據王登勇介紹，具體舉措包括，引導證券基金經營機構積極投資科技企業，支持通過券商自營、資管、另類投資、私募投資和公募基金等形式，加大對科技企業的投資力度。

據悉，截至2022年底，公募基金已持有科技型企業市值2.29萬億元，占科技型企業自由流通市值的20.24%，占公募基金持有所有股票市值的41.31%。

王登勇進一步指出，私募基金堅持“投早投小投長投科技”，在促進企業資本形成、支持創新創業等方面發揮積極作用。注冊制改革以來，近九成的科創板上市公司和六成的創業板上市公司獲得過私募基金支持。聚焦“卡脖子”領域，精準支持計算機、半導體、生物醫藥等重點科技創新領域，截至2022年底，上述領域在投項目6.01萬個，在投本金2.31萬億元，有力支持了創新、創業企業發展。

外資通過滬深股通累計凈流入A股1.9萬億元

在回答關于“近些年來在資本市場方面開放和合作有哪些舉措？成效怎么樣？”的問題時，王登勇表示，近年來，中國證監會認真貫徹落實黨中央、國務院關于擴大金融開放的決策部署，穩妥推進資本市場雙向開放，全面放開行業機構外資持股占比，不斷深化境內外資本市場互聯互通，取得了一系列新的進展和成效。

“一是跨境投融資更加便利。”據王登勇介紹，具體舉措包括，不斷完善企業境外上市監管制度，保持境外上市渠道暢通，更好支持企業依法合規到境外上市，利用兩個市場、兩種資源實現發展。

據悉，2023年2月17日中國證監會發布境外上市備案管理相關制度規則，自3月31日起實施，為企業赴境外上市提供了更加透明、可預期的制度環境。同時，優化資本市場互聯互通機制，將“滬倫通”機制境內拓展至深交所，境外拓展至瑞士和德國。截至目前，已有18家境內上市公司在英國、瑞士發行全球存托憑證（GDR）。持續完善滬深港通機制，擴大交易標的范圍、優化交易日歷安排，提高外資參與A股投資的便利性。目前外資通過滬深股通累計凈流入A股1.9萬億元。

“二是證券基金期貨行業開放大幅放寬。”據王登勇介紹，具體舉措包括，不斷提升外資機構來華展業便利度，已取消外資證券基金期貨公司外資股比限制，外資機構在經營范圍和監管要求上實現國民待遇。

據悉，目前，已有星展銀行、摩根大通、野村等19家外資控股或全資證券基金期貨公司獲批，渣打銀行等3家外資銀行在華子行獲得基金托管資格。近期，多家外資機構表示看好中國經濟和資本市場前景，將積極拓展在華業務和投資。同時，支持具備一定實力、運作規范、管理水平較高的我國證券基金期貨經營機構拓展跨境業務，根據自身發展需要到境外市場投資展業。

“三是產品開放邁出堅實步伐。”據王登勇介紹，具體舉措包括，推動A股納入明晟（MSCI）、富時羅素、標普道瓊斯等國際指數，納入比例不斷提升。中日、中新、深港、滬港ETF互通相繼開通，已合計推出20只ETF互通產品。持續擴大期貨期權特定品種開放，已向合格境外投資者新增開放46個商品期貨、商品期權及股指期權品種，原油、鐵礦石、PTA、20號膠等23個期貨期權品種相繼納入特定品種，引入境外交易者參與。首家在華外資銀行實現參與境內國債期貨市場交易。豐富離岸A股衍生工具供給，支持香港推出首個A股指數期貨（MSCI A50指數期貨），進一步便利境外投資者進行風險管理。

“四是跨境監管合作不斷深化。”據王登勇介紹，中國證監會、財政部與美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）于2022年8月簽署審計監管合作協議，并順利完成2022年度檢查和調查合作，為跨境上市營造更加穩定、可預期的國際監管環境。此外，中國證監會還主動參與國際金融治理，加入國際證監會組織（IOSCO）各政策與標準制定委員會。目前，已與67個國家或地區的證券期貨監管機構簽署了雙邊監管合作諒解備忘錄，建立了監管合作機制并不斷深化跨境監管合作。在推進開放的同時，也在不斷加強開放條件下資本市場監管和風險防控能力建設，促進市場穩定運行。