歷時(shí)近三年，對(duì)于入股泰禾一事萬(wàn)科仍未出手。

5月29日，萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（000002.SZ）在深交所互動(dòng)易平臺(tái)上就投資者提出的“與泰禾集團(tuán)簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是否已終止”問(wèn)題作出回應(yīng)。

互動(dòng)易平臺(tái)顯示，有投資者就“公司與泰禾集團(tuán)簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是否已經(jīng)終止協(xié)議，還有在推進(jìn)協(xié)議的簽訂嗎”的問(wèn)題向萬(wàn)科咨詢。

對(duì)此，萬(wàn)科方面回應(yīng)表示，相關(guān)交易的先決條件尚未達(dá)成。

泰禾方面此前于5月8日回應(yīng)表示：目前雙方未宣布終止。相關(guān)重大事項(xiàng)請(qǐng)以公告為準(zhǔn)。

亦有投資者向泰禾方面提問(wèn)：“完成萬(wàn)科協(xié)定的先決條件是什么？具體進(jìn)展到哪一步了？貴公司股價(jià)連續(xù)創(chuàng)新低，現(xiàn)在也面臨著面值退市的問(wèn)題，公司有沒(méi)有實(shí)際措施來(lái)防止公司面值退市？”

泰禾方面于5月19日在深交所互動(dòng)易回應(yīng)稱，截至目前，泰禾投資、黃其森先生與海南萬(wàn)益一致確認(rèn)《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》第4.1 條約定的條件尚未全部滿足。本次股份轉(zhuǎn)讓最終能否達(dá)成取決于上述協(xié)議相關(guān)先決條件能否滿足，存在不確定性。公司大股東與管理層正在討論穩(wěn)定股價(jià)的措施，如達(dá)到信披標(biāo)準(zhǔn)，公司會(huì)及時(shí)按照監(jiān)管要求履行信披義務(wù)。

稍早前，泰禾于4月28日回應(yīng)稱：“雙方合作的先決條件尚未達(dá)成，目前未有實(shí)質(zhì)性新進(jìn)展。相關(guān)重大事項(xiàng)請(qǐng)以公告為準(zhǔn)。”

從泰禾集團(tuán)（000732.SZ）目前的股價(jià)來(lái)看，截至5月26日收盤(pán)報(bào)0.55元/股，跌幅5.17%。

截至5月26日，泰禾的股票收盤(pán)價(jià)連續(xù)十五個(gè)交易日低于1元/股，預(yù)計(jì)將連續(xù)二十個(gè)交易日低于1元/股。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.2.1條、第9.1.15條的規(guī)定，泰禾的股票可能被深圳證券交易所終止上市交易，不進(jìn)入退市整理期，預(yù)計(jì)將在公司股票收盤(pán)價(jià)連續(xù)二十個(gè)交易日低于1元/股的次一個(gè)交易日開(kāi)市起停牌。

同時(shí)，根據(jù)泰禾披露的債務(wù)狀況，截至2023年4月28日，泰禾已到期未歸還借款本金為582.03億元。泰禾對(duì)外擔(dān)保中實(shí)質(zhì)性逾期債務(wù)對(duì)應(yīng)的擔(dān)保余額為54.16億元。泰禾方面表示，公司正在全力推進(jìn)債務(wù)重組事宜，積極解決債務(wù)問(wèn)題。截至目前，公司及各方尚未形成全面?zhèn)鶆?wù)重組解決方案。

截至2023年第一季度末，泰禾的總資產(chǎn)2155.87億元；歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益38.71億元；營(yíng)業(yè)收入9.69億元；歸屬于上市公司股東的凈虧損6.07億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損6.05億元。

萬(wàn)科入股泰禾一事還要追溯到2020年7月。按照萬(wàn)科和泰禾集團(tuán)在2020年7月30日簽署的《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，泰禾集團(tuán)控股股東泰禾投資擬將其持有的公司19.9%股份轉(zhuǎn)讓給萬(wàn)科旗下海南萬(wàn)益，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為24.26億元，支付方式為現(xiàn)金支付，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股4.9元。

對(duì)于此次交易，萬(wàn)科設(shè)置了兩項(xiàng)嚴(yán)格的前提條件：泰禾系獨(dú)立經(jīng)營(yíng)主體，應(yīng)以其全部資產(chǎn)對(duì)自身債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，并完成其債務(wù)重組事項(xiàng)，萬(wàn)科不會(huì)對(duì)泰禾的經(jīng)營(yíng)及債務(wù)等承擔(dān)任何責(zé)任，亦無(wú)任何責(zé)任提供任何增信措施或財(cái)務(wù)資助。同時(shí)此次交易落地，還必須達(dá)成兩項(xiàng)重要前提：一是泰禾制定債務(wù)重組方案并與債權(quán)人達(dá)成一致，債務(wù)重組方案能支持泰禾恢復(fù)正常生產(chǎn)，能支持泰禾可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，并且該債務(wù)重組方案能得到泰禾與萬(wàn)科的一致認(rèn)可；二是萬(wàn)科對(duì)泰禾完成法律、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等盡職調(diào)查，且已就盡職調(diào)查中所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題的解決方案及擬議交易的方案達(dá)成一致，不存在影響擬議交易的重大問(wèn)題，同時(shí)泰禾的資產(chǎn)、債務(wù)及業(yè)務(wù)等不存在影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大問(wèn)題或重大不利變化。

按照上述公告，若約定的全部條件在2020年9月30日前未獲得滿足且未獲得萬(wàn)科方面豁免，萬(wàn)科有權(quán)單方面終止協(xié)議。

不過(guò)，泰禾集團(tuán)于2020年9月29日晚間發(fā)布公告，和萬(wàn)科此前簽署的協(xié)議中部分條款尚未完全滿足，萬(wàn)科目前無(wú)意單方面終止協(xié)議。

相較于簽訂協(xié)議時(shí)萬(wàn)科設(shè)定的兩個(gè)月的終止期，如今已近3年。入股泰禾一事的進(jìn)展并不順利。

2021年3月31日，萬(wàn)科總裁兼首席執(zhí)行官祝九勝在萬(wàn)科線上業(yè)績(jī)推介會(huì)上曾提到，“泰禾的問(wèn)題如果能夠得到妥善解決的話，對(duì)購(gòu)房者、金融機(jī)構(gòu)等各方都有好處。但好事就比較難辦，從去年中期業(yè)績(jī)的披露到現(xiàn)在年報(bào)披露半年時(shí)間進(jìn)展并不順利。幫人忙也不能給自己添難，一開(kāi)始對(duì)于萬(wàn)科是否入股泰禾就有很嚴(yán)格的入股條件，只有達(dá)成全面的債務(wù)重組方案下，萬(wàn)科才會(huì)進(jìn)，從目前看距離入股還有非常大的難度。”祝九勝稱，鑰匙還是在泰禾自己和相關(guān)債權(quán)人、利益相關(guān)方的身上。

彼時(shí)，市場(chǎng)消息亦傳出萬(wàn)科和泰禾之間的合作有新進(jìn)展，萬(wàn)科和泰禾計(jì)劃成立資產(chǎn)管理公司。

對(duì)于該公司的作用，祝九勝回應(yīng)稱，這個(gè)公司是正在醞釀的操盤(pán)公司，不是接盤(pán)公司，主要是受各方委托來(lái)干活，比如啟動(dòng)、銷售項(xiàng)目，不承擔(dān)項(xiàng)目本身的債權(quán)、債務(wù)管理。泰禾的問(wèn)題整體上來(lái)看，還需要很長(zhǎng)的時(shí)間，但不排除對(duì)資源比較好的部分項(xiàng)目先行解套，各方目前也正在討論，成立操盤(pán)公司，對(duì)于少數(shù)自身資源比較好、債權(quán)債務(wù)協(xié)議相關(guān)方都支持的項(xiàng)目，優(yōu)先盤(pán)活自身資源，但具體方案還在具體商議中。

不過(guò)，2022年12月30日，針對(duì)投資者提到的“萬(wàn)科和泰禾集團(tuán)還有合作嗎”的提問(wèn)，萬(wàn)科方面回應(yīng)稱，自簽訂意向書(shū)以來(lái)，公司未實(shí)際參與任何泰禾項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理與開(kāi)發(fā)建設(shè)。