5月17日，投中網(wǎng)主辦的2023中國投資年會在上海舉行。

“現(xiàn)在車企入局做電池的比例已經(jīng)占到了35%。但現(xiàn)在電池廠規(guī)劃的產(chǎn)能已經(jīng)過剩了，以后行業(yè)里可能會發(fā)生慘烈的競爭，最后只能存活下來幾家。”

5月17日，投中網(wǎng)舉辦的2023中國投資年會上，廣汽資本總經(jīng)理袁鋒在“變革時(shí)代：CVC（企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資）視野下新能源產(chǎn)業(yè)關(guān)注的賽道和機(jī)會”為題的主題演講中，做出了上述表示。

袁鋒介紹，作為產(chǎn)業(yè)資本，廣汽資本瞄準(zhǔn)自動化、智能化的發(fā)展趨勢，在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上關(guān)注的投資領(lǐng)域，包括能源、電池和半導(dǎo)體等。在他看來，在整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)足夠成熟的前提下，如果按照“國產(chǎn)替代”的投資邏輯并不成立，未來中國的汽車和汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)零部件的趨勢都是出海。

“從汽車維度看待能源，主要是為了把電池產(chǎn)業(yè)鏈全生命周期的運(yùn)營做起來”，袁鋒介紹，現(xiàn)在原材料在電池中的成本很高，電池占整車的成本又很大，如果只通過原材料端讓整車成本下降，幾乎不可能實(shí)現(xiàn)，所以要關(guān)注全產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)注把電池的周期，從動力、到儲能、到梯次利用、到回收拆解都做好，并最終利用到汽車上來。

“過去幾年里，新能源車的滲透率達(dá)到了30%，3年時(shí)間漲了5-6倍，這讓動力電池產(chǎn)業(yè)有了很好的發(fā)展。”袁鋒表示，“越來越多的車廠也沖入了動力電池行業(yè)。”袁鋒表示，據(jù)他們的行業(yè)研究，由于現(xiàn)在做電池的車企太多，從目前的規(guī)劃上看，未來這個(gè)領(lǐng)域?qū)呦虍a(chǎn)能過剩，因此廣汽在投資電池企業(yè)時(shí)，會特別看重兩項(xiàng)因素：“一是海外布局的能力，因?yàn)槲磥碇袊钠嚭椭袊碾姵囟紩Ｍ庾摺６怯袥]有極致化的成本控制能力和良好的現(xiàn)金流，這樣在以后血腥的市場競爭中有存活的趨勢。”

廣汽資本總經(jīng)理袁鋒

汽車半導(dǎo)體、汽車芯片供應(yīng)鏈?zhǔn)墙陙碇袊腿蚨几叨汝P(guān)注的領(lǐng)域，對此袁鋒表示，車載半導(dǎo)體對未來10年行業(yè)的發(fā)展能起到變革性的作用。“現(xiàn)在一臺油車有200多顆芯片，智能化的油車有六七百顆芯片，而一臺新能源智能化電動車有超過1000-1500個(gè)芯片，這和傳統(tǒng)機(jī)械式的汽車相差了五六倍。”

“今天無論是從供應(yīng)鏈安全的角度出發(fā)，還是從芯片重要性的角度出發(fā)，產(chǎn)業(yè)資本也必須得去關(guān)注汽車這個(gè)領(lǐng)域。”袁鋒介紹，車的半導(dǎo)體分為兩類，一類是智能化相關(guān)，如地平線這樣的企業(yè)做的人工智能車規(guī)芯片；第二類是電動化，因?yàn)槲磥硇枰斓某潆娦剩韵嚓P(guān)功率器件都在往耐高壓、大電流方向發(fā)展。

“我們的結(jié)論其實(shí)是國產(chǎn)替代的邏輯并不存在。”談到汽車芯片和半導(dǎo)體，袁鋒表示：“因?yàn)檫@個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)足夠成熟。如果你只做國產(chǎn)替代，相當(dāng)于10萬個(gè)產(chǎn)品線中只做了一條線。在需要供應(yīng)鏈的安全的前提下，國產(chǎn)替代只是第一步，但中國的半導(dǎo)體要走出來，一定不能僅僅走國產(chǎn)替代，真正要做到的是產(chǎn)品的創(chuàng)新和平臺建設(shè)，中國的產(chǎn)業(yè)鏈在這里，所以中國的半導(dǎo)體應(yīng)該更好地跟終端結(jié)合在一起。”

袁鋒在演講中也提到了最近大火的ChatGPT，他表示，“如果人機(jī)對話的模式徹底顛覆，未來大模型對汽車的座艙也會有一個(gè)很深的改變。”