【前言】2019年將是新中國成立70周年；同時，我們正站在一個舊周期的尾巴上，一個新時期的萌芽中。我們已經聽見遠方的歷史車輪的隆隆聲。為了未來更好的前行，我們需要回眸歷史。中國保險業是一份獨一無二的金融服務業發展的歷史樣本。她經歷過20年行政停業的沉寂；她搭建過中國與世界貿易匯合的小橋流水；她見證過中國消費崛起的巨大力量；她守衛著千家萬戶的中產夢；她提供了市場與政府雙手合意的生動證據；她展現了邊緣與中心交替的歷史軌跡；她的發展速度一騎絕塵，她的產業體系復雜精美，她既年輕又古老，她既躁動又安靜，她既明媚又丑陋，她既光明又幽暗，她既遭人鄙視又令人難忘……

《中國保險70年》系列文章將有選擇地回眸新中國保險70年的發展歷史。將從國家保險的主線看新中國保險的前10年，從風險響應視角回顧財產險的發展，通過產品演進梳理壽險業發展，特別考察渠道更迭的歷史軌跡，突出敘述健康險的崛起，回味一言難盡的險資投資，最后用8個取舍縱觀新中國保險的70年。70年來，中國經濟在種種制度不足、技術不足和資本不足的約束下頑強地長大。中國保險業也在國有、私營、外資、地方的四色基因的糾纏中且翱且翔。70年之后，在時間的灰燼里，需要來者去尋找新火種，點亮未來之路。

自1979改革開放（也是財產險復業）以來，GDP高速增長的同時，中國家庭部門的資產也在快速增長。除了不動產之外，機動車輛成為家庭資產的重要組成部分。從風險的組成來看，機動車輛的負外部性風險成為家庭部門最需要面對的財產風險。響應這種風險結構變化，機動車輛保險順理成章地成為中國財產保險的主要組成。自1980年代末始，機動車輛保險即超過企業財產險成為中國第一大財產險險種。自2004年以來，機動車輛保險長期以來占據中國財產保險市場的2/3以上份額。

從3大類產業結構來看，農業的份額在不斷下降。但是，農業和農民面臨的風險卻在持續地增長。這主要是近半個世紀以來，氣候和環境的持續惡化導致自然災害的發生更加頻繁。此外，當中國經濟發展到一定階段時，“反哺農業”成為共識和國家意志。因此，農業保險2004年以來畫出了中國式增長曲線。過去的40年，是中國制造業不斷騰飛的40年，中國成為著名的世界工廠。與此同時，出口貿易成為經濟增長的重要動力。與此相伴的是中國進出口信用保險的持續增長。2015年，中國服務業在GDP占比首次超過50%。服務業的增長意味著金融、財稅、法律、健康、醫療、旅游等行業將有更廣闊的發展空間。它們的發展，意味著責任風險也將快速積累。響應于這個風險結構變化，責任保險將會成為中國財產險領域的重要增長點。圖1給出了2003年以來我國財產險不同險種發展的情況。

1、以價格改革為主線的車險發展

自保險業復業以來，機動車輛保險的發展的主線是市場競爭不斷深化，費率改革因此成為主線。1980年至2001年是中國人民保險公司從獨家到壟斷經營的“大一統”的階段；2001年至2006年是第一次費率改革階段；2007年至2014年是對第一次費率改革進行部分回調并嘗試其他市場競爭方式的階段；2015年至今，是費率市場化重啟、深化的階段。

1995年，《中華人民共和國保險法》頒布實施，車險的費率制訂，收歸監管部門，徹底改變了之前由保險公司自行制定的局面。主要的誘因是1990年代車險經營主體數量不斷增加，人保獨家經營局面徹底打破，競爭逐漸加劇直至陷入惡性競爭。

為了重新釋放市場活力，2001年監管部門從深圳開始，在廣東啟動第一輪車險改革試點。這一輪改革的重點是取消全國統頒條款和費率，由保險公司自主制訂車險費率，并報監管部門審查備案。2002年3月，保監會下發了《關于改革機動車輛保險條款費率管理辦法有關問題的通知》，指出“保監會不再制訂統一的車險條款費率，各保險公司自主制訂、修改和調整車險條款費率，經保險監管部門備案后，向社會公布使用?！?2003費率改革方案年在全國鋪開。自此，機動車輛保險保費收入逐年增長（見圖2）。

第一輪車險改革試圖“一步到位”。但是，保險公司本身準備不足，無論是數據還是精算技術上，都不能支撐真正意義上的產品差異化。同時，車險銷售的中介市場未能及時理順，在很大程度上造成市場的混亂。2006年3月保監會發布《關于進一步加強機動車輛保險監管有關問題的通知》規定：自2006年6月1日起，所有折扣總和不得超過基準費率的30%。2006年3月21日，在“道交法”的基礎上，國務院發布《機動車交通事故責任強制保險條例》。2006年7月1日，機動車交通事故責任強制保險正式實施。與此同時，中國保險行業協會也發布了《機動車商業保險行業基本條款A款、B款和C款》。費率和條款實際上又重新回到監管規定的統一框架下來了。

從2007年到2014年，保險公司的車險定價自主空間有限，渠道競爭激烈，傭金和中間費用高企，保險公司的利潤空間受到較大壓縮。在此期間，2012年3月30日，修改后的《機動車交通事故責任強制保險條例》公布，向外資保險公司開放交強險市場。

2015年3月，保監會印發《深化商業車險條款費率管理制度改革試點工作方案》，并于當年4月1日開始在黑龍江等6個保監局所轄地區進行第二輪車險改革試點。改革的重點是賦予保險公司費率定價的部分主動權，由“從車”向“從人”轉變，使得車險定價與風險更加對稱。車險保費由基準純風險保費、附加費用率和費率調整系數三部分構成?；鶞始冿L險保費由中保協動態發布。附加費用率由保險公司自行測算，但不得超過35%的上限。費率調整系數主要包括無賠款優待(NCD)系數、交通違法系數、自主核保系數和自主渠道系數。其中，后兩個自主系數由保險公司決定。

2、國家補貼激活農業保險的發展

2004年是中國農業保險發展的分水嶺。自2004年起，國家對農業保險開始實施補貼政策，激活了中國農業保險需求，進入持續發展階段。在此之前，中國農業保險經歷了1982-1992年的恢復試辦和1993-2003年的回落階段。在恢復試辦階段，基本延續了保險“前十年”的計劃經濟做法，中國人民保險公司按照“恢復平衡，略有節余，以備大災之年”的非營利性原則經營農業保險。國家也予以保險公司免征農業保險營業稅的優惠政策。1992年之后，市場經濟的指導思想開始延伸到農業保險領域，在沒有國家補貼的條件下，農業保險價格的提高使得農業保險的有效需求大幅度降低。農業保險的規模連年萎縮。實際上處于市場失靈的狀態。

2004年國家開始實施農業保險的補貼政策，有力地解決了農業保險市場失靈問題。2004年，中央首次提出建立政策性農業保險試點，并提出“在有條件的地方”對參保農戶給予部分保費補貼。但該文件并未提及補貼的主體以及補貼的資金來源。在此指導下，2004年，經保監會批準，黑龍江、吉林和上海相繼成立了陽光、安華和安信農業保險公司，內蒙古等9個省市在政府支持下啟動了公私聯辦、商業代辦等多形式的政策性農業保險試點。

經過3年的試點和探索，2007年，中央一號文件正式提出了發展農業保險要根據“政府引導、政策支持、市場運作、農民自愿”的原則，“擴大農業政策性保險試點范圍，各級財政對農戶參加農業保險給予保費補貼，完善農業巨災風險轉移分攤機制，探索建立中央、地方財政支持的農業再保險體系”。該文件明確了保費補貼的主體是各級政府，資金來源為各級財政。同年，財政部劃撥10億元財政資金，在內蒙古、新疆、四川、湖南、吉林和江蘇等6省正式開始進行政策性農業保險補貼試點，中國農業保險“政策性保險”的身份正式確立，中央和地方聯動補貼的時代由此開啟。

此后，國家從以下幾個方面不斷完善農業保險的補貼政策：（1）覆蓋范圍從種植業、養殖業逐漸擴展到森林、漁業。由地方財政對不同地區的特色涉農險種給予保費補貼，如馬鈴薯、中藥材、牦牛、藏系羊和青稞。（2）中央和地方財政的補貼比例調整。尤其是2014年，中央提出進一步提高中央和省兩級對主要糧食作物保險的保費補貼比例，“逐步減少或取消產糧大縣縣級保費補貼，不斷提高稻谷、小麥、玉米三大糧食品種保險的覆蓋面和風險保障水平”。（3）對中西部地區傾斜。（4）開展農業保險保費補貼績效評價，內蒙古和四川是首批試點。（5）根據實際情況提高部分險種的補貼比例。如2013年中央財政將育肥豬保險保費補貼比例從10%提高到了50%（中西部）、40%（東部地區），使該險種的總保費補貼比例達到70%-80%。（6）建立農業再保險體系和巨災風險分散機制。（6）探索糧食、生豬等農產品目標價格保險，從“保成本”向“保收入”轉變。（7）農業保險的創新，如“以獎代補”、探索天氣指數保險。

表1匯總了中央財政的農業保險補貼政策要點；表2統計了中央和地方農業保險補貼總額；表3計算了農戶的農業保險自付比例，基本穩定在可支配收入的0.14%。

在國家之手的有力推動下，中國農業保險在較短的時間內取得了很大的發展。圖3給出了2003以來中國農業保險保費收入和賠付的增長情況。2016年，中國農業保險原保費收入達到417.71億元，較保費補貼政策之前增加了6倍多，全球占比超過10%，成為了僅次于美國的農業保險大國。

從表4可以看到，農業保險賠付支出連年增加，2016年的賠付支出是2007年11倍多。2016年，由于災害頻發，農民通過農業保險獲得損失補償348億元。農業保險的簡單賠付率近十年來首次突破83%，按照農民自付30%保費來計算，農民獲得的真實賠付率約為277%。農業保險財政補貼政策形成了有效的轉移支付。中央財政共支出農業保險保費補貼158.3億元，為2.04億農戶提供了2.16萬億元的風險保障，補貼資金的放大效應達到136倍，發揮了財政資金的杠桿效應。風險覆蓋率（農業保險風險保障額度與農業總產值的比例）由2007年的3.4%上升到2016年19.27%，為農業的發展提供了強有力的保障。

3、其他類型財險市場的發展情況

巨災保險。中國是世界上自然災害最嚴重的國家之一，中國的巨災保險在2008年汶川地震之后開始加速。

2013年中共十八屆三中全會《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，以及2014年國務院《關于加強發展現代保險服務業的若干意見》，相繼提出“建立巨災保險制度”。保險監管部門、各級政府以及行業主體，對巨災保險展開了新一輪探索。

2015年，《四川省人民政府辦公廳關于印發四川省城鄉居民住房地震保險試點工作方案的通知》下發，四川省成為全國首個以省為單位開展的巨災保險試點，被稱為巨災保險的“四川模式”。同時，除四川模式外，2014年的“寧波模式”和2015年的“大理模式”亦頗為典型。2014年，巨災保險寧波模式啟動，是中國巨災保險“民生保障型”試點，保險方案涵蓋人身傷亡救助和財產損失補償等保險責任，由寧波市政府統一投保，實現賠付到戶。2015年，云南省大理州政策性地震指數保險落地，這是中國首款“指數型巨災保險”。這一保險由大理州政府統一投保，將地震指數保險啟動賠付震級設置為5.0級，并以每0.5級為一檔，進行差異化賠付。

在各地巨災保險試點的基礎上，全國巨災保險制度建設也逐步推進。2016年，保監會、財政部等部門共同印發《建立城鄉居民住宅地震巨災保險制度實施方案》，45家財產保險公司根據自愿參與、風險共擔的原則，發起成立中國城鄉居民住宅地震巨災保險共同體。隨后，中國城鄉居民住宅地震巨災保險產品全面銷售，標志著我國城鄉居民住宅地震巨災保險制度落地。保監會數據顯示，截至2017年12月底，住宅地震保險累計為全國247萬戶家庭提供了1065億元的風險保障。

責任保險。環境污染責任險的試點工作開始于2006年。當年，國務院出臺的《關于保險業改革發展的若干意見》，明確要求開展環境污染責任保險（以下簡稱環責險）試點。此后，國務院印發的《大氣污染防治行動計劃》《水污染防治行動計劃》《重金屬污染綜合防治“十二五”規劃》等重要文件均明確要求推進試點工作。根據國務院工作要求，2007年、2013年，環境保護部聯合保監會兩次發布文件，指導地方推進環責險試點工作。

2015年9月，中共中央、國務院印發的《生態文明體制改革總體方案》明確：“在環境高風險領域建立環境污染強制責任保險制度”。

2016年8月，人民銀行、環境保護部、保監會等七部門聯合印發的《關于構建綠色金融體系的指導意見》規定：“（二十二）在環境高風險領域建立環境污染強制責任保險制度。按程序推動制修訂環境污染強制責任保險相關法律或行政法規，由環境保護部門會同保險監管機構發布實施性規章。選擇環境風險較高、環境污染事件較為集中的領域，將相關企業納入應當投保環境污染強制責任保險的范圍”。

2017年6月，環境保護部和保監會聯合研究制訂并發布了《環境污染強制責任保險管理辦法（征求意見稿）》，至此，環境污染強制責任保險開始登上歷史舞臺。

除環境污染責任險外，食品安全責任險的發展也已經起步。2012年6月，國務院關于加強食品安全工作的決定中，提出“積極開展食品安全責任強制保險制度試點”；2014年8月，保險業新“國十條”提出“發揮保險風險管理功能，完善社會治理體系”，探索食品安全強制保險試點。2015年10月，食品安全法（修訂）實施，鼓勵食品生產經營企業參加食品安全責任保險。

出口信用保險。中國出口信用保險發展可以分為四個階段。第一階段是1988至1993年的起步階段，經中國人民銀行批準，原中國人民保險公司于1988年受政府委托試點經營出口信用保險業務。

第二階段是1994年至2000年的“人保-口行”并行階段，在這一階段中，中國進出口銀行成立，并承擔大型機電設備進出口融資業務，同時開展出口信用保險業務。中國人民保險公司與中國進出口銀行共同經營進出口信用保險業務。

第三階段是2001年至2012年的“中信?！豹毤医洜I階段，在這一段中，中國出口信用保險公司正式揭牌運營，專門從事政策性出口信用保險業務。同時，原有經營機構停辦出口信用保險業務，其在手業務和未了責任轉至中國出口信用保險公司。

第四階段是2013年至今的“中信保-人保財險”并行階段，2013年，在中國出口信用公司改革完成后，經國務院同意，財政部批準，中國人民財產保險公司再次進入出口信用保險市場，試點經營短期出口信用保險業務。中國出口信用保險公司獨家經營的時期宣告結束，進入政策性機構專營與商業性機構試點共存的階段。

2014年5月，財政部發出《關于引入商業保險公司開展短期出口信用保險業務試點有關問題的通知》，提出為進一步提高出口信用保險覆蓋面，決定同意平安財險、太平洋產險、大地財險三家開展短期出口信用保險業務試點，參與試點的范圍進一步擴大。目前，中國出口信用保險公司市場份額仍維持在90%以上。

中國財產險的發展軌跡和結構變遷是對中國的財產與責任風險數量與結構變化的響應。風險文化、風險的性質、風險形成的歷史原因、市場的有效性成為決定中國財產保險發展的主要因素。一方面，形成市場化程度最高的車險市場，如何運用價格杠桿促進市場效率與發展成為核心問題。另一方面，也形成了國家補貼政策撬動的農業保險市場，如何平衡政府與市場之手成為關鍵。風險引領的中國財產與責任險市場在未來仍將會在不斷深化市場化機制和利用好國家政策兩個方向上繼續發展。

（作者石曉軍系中國人民大學財政金融學院教授、博導）