“保險+康養”已然成為大型壽險公司的業務標配，而這些險企打造的養老社區也正在走向細分化發展。

例如，有的保險公司將養老社區產品線用一線城市和新一線城市加以區分，有的保險公司則將養老社區分為城郊型和城市中心型，也有保險公司根據不同年齡段的老年人布局了不同的社區模式。就目前來看，泰康保險、中國太保、中國太平、中國人壽、新華保險、大家保險等險企均在養老社區領域有所布局，但在產品線上較為完備的不算多數，且并非多數險企愿意采用重資產模式建設養老社區。

太保家園大理社區沙盤。

近日，澎湃新聞記者實地走訪了中國太保旗下的太保家園大理社區。太保家園大理社區位于蒼山腳下、洱海之濱，擁有獨棟白族特色院落和客房，現已開業部分為一期工程，有119個房間、217張床位，樓層均不超過三層。

中國太保共有“頤養、樂養、康養”三大養老社區產品線，其中樂養社區則以旅居候鳥式養老業態為主。

太保家園大理社區總經理譚江在接受澎湃新聞采訪時表示，到大理社區居住的多為旅居或短住老人，客群以60歲至70歲老人為主，這部分客人的身體健康狀況都比較好，可以隨季節到全國各地進行旅居。

中國太保2022年度業績報告顯示，截至2022年末，該公司在11個城市共落地12個太保家園養老社區，重資產項目全國布局基本完成，儲備床位超過13000張。目前，中國太保已有成都、大理、杭州三個太保家園正式投入運營，其中大理社區為樂養社區，成都、杭州社區為頤養社區。

現階段的入住率為30%-40%，全年可達65%左右

入住率對于養老社區至關重要。

作為保險公司旗下的養老社區，自然應與保險主業間形成協同效應。在走訪中，澎湃新聞記者了解到，目前大理社區的入住率在三成到四成左右。在社區中，太保壽險以及太保產險等各地分支機構帶看的保險客戶，以及一些商業銀行私行客戶等絡繹不絕。此外，還有一些游客也在社區參觀。

就行業來看，養老社區投資具有長周期、慢回報的特性，有觀點認為，單個養老社區入住率若達到65%至70%，即可實現經營上的盈虧平衡。

譚江告訴澎湃新聞，大理社區現階段的入住率是30%-40%，如果沒有疫情影響，全年可以達到65%左右。大理社區以旅居候鳥式養老業態為主，相比傳統的養老機構而言淡旺季會特別分明，它是隨著云南的旅游市場的淡旺季進行波動的。

太保家園大理社區。

“現有的房間和床位數平時是完全可以滿足我們保險客戶的短居需求。”譚江談道，大理也是中國著名的旅游城市，特別是今年初的一部電視劇播出后，大理的熱度非常高。在旅游旺季，還是建議有到大理社區旅居需求的客人要提前預訂。

“大理社區和成都、杭州兩個社區在業態上略有不同，我們可以做到優勢互補。”譚江向澎湃新聞介紹稱，大理社區以樂養為主，成都社區和杭州社區以健康活力業態為主。如果在大理社區短住的客人有常住的需求，將會和成都社區、杭州社區進行對接，滿足客人對不同養老業態的需求。同時，成都社區和杭州社區的常住居民如果有到大理社區短住的需求，他們也會替客人對接到這邊。

太保家園大理社區房間內景。

他還表示，就去年的數據看，大理社區的接待參觀人次是三個社區中最高的，大理社區的一個主要任務是做好主業協同，可以說樂養業態的大理社區為太保的主業創造了一個銷售場景，同時也能讓未來入住頤養社區或康養社區的老人充分感受到太保家園的優質服務。

樂養業態競爭壓力不小，如何在適老化上下功夫？

保險與養老之間具有天然的匹配性，但在更為細分的樂養業態，競爭壓力其實更大。譚江認為，就短期回報看，樂養業態會比較快，但從長期來看，以康復護理業態為主的康養業態應該是未來的主流和剛需。然而，相對來說，樂養的同業競爭壓力是最大的。

譚江介紹道，大理社區一期投資兩個億左右，二期建設完成后總投資將近10個億。在經營上既要符合政策監管的要求，即只能接待55歲以上的女性或60歲以上的男性，同時又要把險企養老社區的優勢，通過合適的渠道，讓潛在的客群了解到，然后選擇來大理社區入住。

“實際上，現在很多酒店也在做樂養業務，他們在經營中接待的客人不受任何年齡限制，但我們是養老機構，在做樂養方面還是有一些先天的政策上的約束。”譚江表示，養老機構做旅居在政策上有很多不確定的地方，比如養老機構應當建立入院評估制度，要想進行完整的身體健康狀況評估，但對短住兩三天的老人則不容易實現。

太保家園大理社區健康管理中心內部。

為了做好老年人健康管理，太保家園大理社區設有健康管理中心和健康理療中心，引進智能化、一體化、綜合性健康管理設備，以及中藥熏蒸機、脊柱平衡儀、磁振熱治療儀等療愈設備。入住的老年人可選擇定制化健康管理方案，并配合營養膳食、康復活動等體驗樂養生活。

各墻面設置了報警拉繩系統，浴室整體有防滑防摔設計。

對于老年人而言，旅居時生活的便利程度、家具的安全性等也尤為重要。太保家園大理社區在適老化方面也下了不少功夫，例如：餐桌、茶幾甚至轉角墻面均使用了倒圓角設計，各墻面設置了報警拉繩系統，浴室整體有防滑防摔設計，社區內過道均有安全扶手設置。此外，大理社區還通過風雨連廊設計將各個建筑相連接，增強了出行的便捷性。

太保家園大理社區內的風雨連廊設計。

相比之下，險企養老社區的樂養業態，由于受到入住年齡的限制而更能在適老化方面做出優化，在餐飲方面也能更專注老年人需求。

但譚江同時指出，養老機構不同于酒店，入住人信息并未與公安系統對接，而在智慧養老系統中，低于年齡限制的人無法登記。根據養老機構管理辦法的入住年齡限制，養老機構的入住者應為老年人，但當下社會存在老夫少妻或老妻少夫的情況，且往往有一些年輕子女或保姆等陪伴老人旅居或短住。這些方面目前仍是政策的空白地帶。

譚江稱，對于養老機構如何從事樂養業態，也向行業主管部門進行了咨詢，他們也在不斷摸索，也提供了很多的指導，在認可范圍之內允許大理社區進行先行先試的經營活動。今年3月，大理白族自治州人民政府辦公室發布了《大理州文旅康養產業發展三年行動計劃（2023—2025）》的通知，其中也明確提出“支持養老機構、社區微型養老院將空置或富余床位用于老年人旅居養老”。理論上養老社區只能收住60周歲以上的老年人，但大理社區爭取到了將女性的入住門檻降到55周歲。