券商投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)新規(guī)出臺(tái)后的首次評(píng)價(jià)結(jié)果出爐。

12月9日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中證協(xié)”）發(fā)布了2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。其中，12家券商被評(píng)為A類(lèi)，50家券商被評(píng)為B類(lèi)，15家券商則被評(píng)為C類(lèi)。

值得一提的是，包括招商證券（600999）、中信建投（601066）、國(guó)泰君安（601211）、銀河證券（601881）、海通證券（600837）等在內(nèi)的一批龍頭券商，均未獲評(píng)A類(lèi)，僅獲得了B類(lèi)評(píng)級(jí)。

12月2日，《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》（下稱“《辦法》”）正式發(fā)布施行。《辦法》規(guī)定，評(píng)價(jià)采用扣分方式，評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（基準(zhǔn)分100分）包括執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)（基準(zhǔn)分60分）、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)（基準(zhǔn)分20分）、業(yè)務(wù)管理評(píng)價(jià)（基準(zhǔn)分20分）三類(lèi)指標(biāo)。

“其中，得分排序前20%且不存在重大負(fù)面事項(xiàng)的列為A類(lèi)，排序后20%的列為C類(lèi)，其余列為B類(lèi)。”《辦法》明確。

12家獲評(píng)A類(lèi)，15家獲評(píng)C類(lèi)，多家龍頭券商獲評(píng)B類(lèi)

據(jù)悉，本次評(píng)價(jià)期間為2021年1月1日至12月31日。評(píng)價(jià)對(duì)象是期間有完成項(xiàng)目的77家保薦機(jī)構(gòu)。評(píng)價(jià)項(xiàng)目覆蓋期間審結(jié)的全部主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板首發(fā)和再融資項(xiàng)目，共計(jì)1349個(gè)。

具體來(lái)看，本次投行業(yè)務(wù)質(zhì)量被評(píng)價(jià)為A類(lèi)的12家機(jī)構(gòu)，分別為申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦、國(guó)元證券、中信證券、華泰聯(lián)合、中金公司、興業(yè)證券、中原證券、長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦、中泰證券、安信證券、五礦證券、國(guó)金證券等。

《辦法》規(guī)定，在投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)中得到A類(lèi)評(píng)價(jià)，需得分排序前20%，且不存在重大負(fù)面事項(xiàng)。同時(shí)，《辦法》還明確，存在兩方面相關(guān)情況的，評(píng)價(jià)分類(lèi)不得確定為A類(lèi)。

具體而言，一方面，是評(píng)價(jià)期內(nèi)證券公司及相關(guān)責(zé)任主體因投行業(yè)務(wù)違法違規(guī)被追究刑事責(zé)任、被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他金融監(jiān)管部門(mén)行政處罰、存在嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或社會(huì)公共利益情形，或者證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫停、撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的。

另一方面，是評(píng)價(jià)期內(nèi)證券公司因投行業(yè)務(wù)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或發(fā)行人、上市公司因投行業(yè)務(wù)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰、立案調(diào)查、且其違法違規(guī)或涉嫌違法違規(guī)的行為與證券公司構(gòu)成重大關(guān)聯(lián)的。

而獲評(píng)C類(lèi)的，共有15家機(jī)構(gòu)，分別為中德證券、華金證券、渤海證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、東北證券、太平洋證券、國(guó)新證券、東海證券、華安證券、國(guó)海證券、萬(wàn)和證券、信達(dá)證券、湘財(cái)證券、華龍證券、瑞信證券等。

值得一提的是，包括招商證券、中信建投、國(guó)泰君安、銀河證券、海通證券等在內(nèi)的一批龍頭機(jī)構(gòu)，并未獲評(píng)A類(lèi)，僅獲得了B類(lèi)評(píng)級(jí)。

《辦法》顯示，得分排序前20%且不存在重大負(fù)面事項(xiàng)的列為A類(lèi)，排序后20%的列為C類(lèi)，其余列為B類(lèi)。

促使券商進(jìn)一步把好資本市場(chǎng)的入口關(guān)

對(duì)于開(kāi)展本次評(píng)價(jià)，中證協(xié)表示，主要為促使證券公司進(jìn)一步建立健全與注冊(cè)制相匹配的理念、組織和能力，形成專業(yè)為本、信譽(yù)為重、責(zé)任至上、質(zhì)量致勝的執(zhí)業(yè)生態(tài)，勤勉盡責(zé)把好資本市場(chǎng)的入口關(guān)，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量。

中證協(xié)表示，在資本市場(chǎng)全面深化改革背景下，注冊(cè)制試點(diǎn)改革取得突破性進(jìn)展，以信息披露為核心的注冊(cè)制得到市場(chǎng)各方認(rèn)同，市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)意識(shí)明顯增強(qiáng)。

“《辦法》的出臺(tái)，是為了促進(jìn)證券公司進(jìn)一步建立健全與注冊(cè)制相匹配的理念、組織和能力，壓實(shí)執(zhí)業(yè)責(zé)任，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。”中證協(xié)指出。

中證協(xié)表示，評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息和自律信息的有機(jī)結(jié)合，綜合反映投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。通過(guò)整合監(jiān)管信息、自律管理信息、行業(yè)信息，根據(jù)保薦項(xiàng)目審核結(jié)果及觸發(fā)重大負(fù)面事項(xiàng)等情形設(shè)置可追溯、可驗(yàn)證、可監(jiān)測(cè)的客觀評(píng)價(jià)指標(biāo)，為質(zhì)量評(píng)價(jià)提供有力支撐。

“《辦法》以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)，采取差別管理，配合審核部門(mén)建立執(zhí)業(yè)聲譽(yù)約束與激勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)從‘?dāng)?shù)量競(jìng)爭(zhēng)’轉(zhuǎn)向‘質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)’，提升自律管理工作效率。同時(shí)，通過(guò)評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分類(lèi)，供監(jiān)管機(jī)構(gòu)在日常監(jiān)管工作中參考使用。”中證協(xié)強(qiáng)調(diào)。