監管部門出手規范整頓“現金貸”業務僅過了四個月，現金貸行業就出現深幅調整，從事現金貸業務的公司要么轉型、要么退場。據澎湃報道，現金貸公司從之前的2000多家縮減為現在的200家，伴生的催收行業也出現了倒閉潮。

過去數年，資本市場看好消費金融，現金貸的崛起是可以預期的，在移動互聯網大潮的加持下，現金貸發展的更為迅猛。但現金貸的公眾聲譽不佳，尤其是幾起校園貸引發的跳樓自殺、裸條等惡性事件遭至公共輿論的激烈批評。

現存現金貸的問題主要是網貸平臺高息借錢給不合格的借款人，這些人沒有收入或者還款能力不足，貸款大概率會違約。正常來講，金融機構放貸的時候會平衡利潤與風險，會在成本允許的情況下了解借款人，違約率不可能是零，但也不會太高，更不會把錢借給還不起錢甚至明顯不可能還貸的人。

但部分網貸機構確實就這么做了，很多機構沒有螞蟻金服、京東掌握的海量用戶數據，卻敢讓用戶提供一個身份證號碼就可以貸到錢。這些機構敢這么干，是因為利率足夠高，兩三個人中只要有一個人肯還錢，其利息就可以覆蓋其它人的本金損失。此前，在美上市的網貸公司趣店，其CEO宣稱“過期不還錢，一律不催，就當福利送了”，成了一個笑話，但也部分顯示了行業的現狀。不催收也只是一個想法，一旦不催收，會引發借款人的逆向選擇，想還錢的人也會選擇不還錢。

再則，之前網貸機構數量猛增，大家都在搶市場，不注重風控，一個人可以在B平臺借款去償還A平臺的債務，這是一個擊鼓傳花的游戲，令個人的債務越滾越大，無法自拔。最后，部分平臺還會去動用暴力催收。

但這些行為都不是規范的金融業務的邏輯，后者一般會禁止借款給拆東墻補西墻的人；除了發薪日貸款以外，一般也會拒絕借款給愿意高息借錢的人，因為他們通常還不起錢；在借款人違約時，可以催收，但要有底線——不能違法動用暴力手段；貸款違約，放貸機構自然有責任承擔相應的損失。

我們要看到，社會消費品零售總額高速增長，居民也越來越愿意借貸消費，之所以會出現非正規網貸機構的亂象，一定程度上是中國傳統金融機構沒有及時滿足市場的需求，互聯網消費金融仍將是中國消費金融市場發展的重要力量。

因此，現金貸行業的亂象要處置，現金貸應該回歸消費金融的正路，但監管機構在打擊行業違法犯罪行為的同時，也要避免抑制正規普惠金融的供給。