因信息披露違法，吉林利源精制股份有限公司（簡稱“利源精制”，002501）及16名責任人收監(jiān)管罰單。

據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會吉林監(jiān)管局（簡稱“吉林證監(jiān)局”）10月28日公布的行政處罰決定書，利源精制分別在2015年～2018年各年年度財報中存在多處虛假記載，其中包括虛增營業(yè)收入、在建工程、固定資產(chǎn)折舊、利潤、貨幣資金等，利源精制及相關(guān)16名責任人因此收到共計175萬元的罰單。

截至11月1日收盤，利源精制股價微漲1.43%，報收于2.13元，總市值為75億元。

長達四年財務造假窩案

公開資料顯示，利源精制為鋁合金型材生產(chǎn)廠商，主要從事各種鋁合金型材產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。對利源精制而言，2015年是極不尋常的一年。隨著拿下中國鐵路的大單，以及定增等多重利好消息刺激，二級市場中利源精制股價抵達最巔峰時期的24.31元。

利源精制股價在2015年達到巔峰，圖片來自WIND

風光無兩的利源精制同年業(yè)績也表現(xiàn)“非凡”。據(jù)各年度報告披露，在2014年年度營收規(guī)模同比增長僅2%的情況下，利源精制2015年的增長率突破至18.86%，營業(yè)收入達22.97億元。且在未來三年內(nèi)，利源精制一直保持著10%以上的同比增速，并在2017年，營收規(guī)模達30億元。

然而，利源精制三年巔峰期，似乎摻雜著許多“水分”。

經(jīng)吉林證監(jiān)局查明，利源精制存在四項違法事實，包括：2015年、2016年、2017年年度報告披露的營業(yè)收入、貨幣資金余額存在虛假記載；2015年、2016年、2017年、2018年年度報告披露的在建工程余額、固定資產(chǎn)余額、固定資產(chǎn)折舊、利潤總額存在虛假記載。

具體來看，2015年至2017年，利源精制通過偽造業(yè)務結(jié)算單、出庫單相關(guān)銷售單據(jù)，虛開銷售發(fā)票的方式，虛構(gòu)銷售業(yè)務，同時通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構(gòu)銷售回款。2017年，利源精制全資子公司沈陽利源軌道交通裝備有限公司（下稱“沈陽利源”）通過偽造業(yè)務結(jié)算單、出庫單相關(guān)銷售單據(jù)，虛開銷售發(fā)票的方式，虛構(gòu)銷售業(yè)務，同時通過偽造銀行回單憑證的方式，虛構(gòu)銷售回款。

利源精制及沈陽利源通過上述方式虛構(gòu)銷售業(yè)務，虛構(gòu)銷售回款，導致利源精制2015年至2017年累計虛增營業(yè)收入19.29億元。其中，2015年虛增營業(yè)收入5.97億元元，占當期披露營業(yè)收入的25.99%；2016年虛增營業(yè)收入7.71億元，占當期披露營業(yè)收入的30.15%；2017年虛增營業(yè)收入5.61億元，占當期披露營業(yè)收入的18.49%。

此外，利源精制通過虛增營業(yè)收入、虛增固定資產(chǎn)折舊的方式，在2015年至2017年累計虛增了利潤總額6.8億元，2018年虛減利潤總額1.12億元。

值得一提的是，澎湃新聞記者發(fā)現(xiàn)，2015年，利源精制虛增營業(yè)收入占當期披露營業(yè)收入的25.99%。也就是說，2015年，利源精制實際營業(yè)收入僅有17億元，不僅同比沒有增長，反而下滑12%。

吉林證監(jiān)局前后對利源精制的16位董事與監(jiān)事進行調(diào)查，在相關(guān)公告、財務資料、銀行賬戶資料、相關(guān)詢問筆錄、情況說明等證據(jù)下，查明以上違法事實。

時任董事長策劃、組織與實施

吉林證監(jiān)局認為，利源精制的上述行為違反了2005年《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的行為。

對利源精制的上述信息披露違法行為，吉林證監(jiān)局指出，利源精制時任董事長、總經(jīng)理、法定代表人王民，全面負責上市公司的經(jīng)營管理工作，策劃、組織與實施了上述信息披露違法行為；時任董事、董事會秘書、財務總監(jiān)張瑩瑩，負責信息披露事務，主管會計工作，知悉并參與了利源精制上述信息披露違法行為，未勤勉盡責，兩人是直接負責的主管人員。其他15位董監(jiān)高，由于在職期間簽字保證涉案定期報告內(nèi)容的真實、準確、完整，未勤勉盡責，為其他直接責任人員。

那么，造假“窩案”為何能長達四年？當事人的申辯資料可對利源精制的內(nèi)控制度窺得一二。

據(jù)行政處罰決定書披露，多位董監(jiān)高均以不懂財務報告進行申辯，其中監(jiān)事會主席更是說道，不僅監(jiān)事會“從未召開”，甚至“都是證券部工作人員拿來的空白頁讓我們簽字”。

監(jiān)事會主席申辯，圖片來自行政處罰決定書

最終，吉林證監(jiān)局決定對相關(guān)方和責任人給出以下處罰：一、對吉林利源精制股份有限公司給予警告，并處以60萬元的罰款；二、對張瑩瑩給予警告，并處以20萬元的罰款；三、對王立國給予警告，并處以15萬元的罰款；四、對王建新、劉宇、羅穎俊給予警告，并分別處以10萬元的罰款；五、對胡國泰、高印寒、周海倫、王文生、段德炳、高原、王素芬、鮑長江、呂秀云、徐申珅給予警告，并分別處以5萬元的罰款。王民已于2019年4月14日去世，不再追究其行政責任。

數(shù)百位投資者已發(fā)起訴訟

其實，早在2021年5月26日，利源精制已收到過中國證監(jiān)會出具的《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。2022年9月6日，該公司收到吉林證監(jiān)局送達的《行政處罰事先告知書》。2022年10月25日，該公司收到吉林證監(jiān)局出具的《行政處罰決定書》。

10月26日，利源精制在公告中表示，本次立案調(diào)查已審理終結(jié)，涉及信息披露違法違規(guī)行為未觸《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》中第二條、第四條和第五條規(guī)定的重大違法強制退市的情形。截至公告披露日，該公司生產(chǎn)經(jīng)營正常。

據(jù)定期披露的財務報告，2021年，利源精制營業(yè)收入為3.67億元，凈利潤虧損4.49億元；2022年前三季度共營收3.29億元，凈利潤虧損2.1億元。

今年前三季度利源精制主要財務數(shù)據(jù)，圖片來自三季度報告

不過，澎湃新聞注意到，已有數(shù)百位投資者向利源精制發(fā)起了訴訟。9月3日，據(jù)利源精制《關(guān)于訴訟事項的進展公告》披露，關(guān)于虛假陳述責任糾紛案件，截至2022年9月1日，利源精制共收到310件應訴材料，涉及訴訟金額累計2.12億元（包含新增訴訟金額5140萬元）。

其中，收到一審判決的案件共182件，涉訟金額累計為1.18億元，法院判決公司賠償金額累計為417萬元，其中已經(jīng)同意賠償金額的人數(shù)91人，涉及的一審判決賠償金額251萬元。

同時，值得注意的還有另一起由新沃基金發(fā)起的訴訟。

新沃基金訴訟情況，圖片來自利源精制半年報

8月5日，北京金融法院公布的一則民事裁定書顯示，2017年，新沃基金因參與了利源精制的定增，認購近3億元，2019年全部減持后，投資損失1.9億元。2021年，新沃基金將利源精制告上法庭，一同站在被告席的還有中信建投證券。

中信建投證券，是利源精制2017年定增的保薦人及主承銷商。

在民事裁定書中，新沃基金表示，由于利源精制刻意隱滿大股東股份質(zhì)押虛假陳述行為，造成新沃基金產(chǎn)生投資差額損失、傭金損失、印花稅損失及上述損失金額利息損失。

此外，新沃基金認為，中信建投證券未對定增股票的發(fā)行盡到勤勉、督導義務，未能及時準確向投資者揭露股份質(zhì)押重大事項，出具的報告使得新沃基金對利源精制的真實情況產(chǎn)生誤導，其有嚴重過錯應當對新沃基金的損失承擔連帶賠償責任。

最終，新沃基金向北京金融法院提出6項訴訟請求：1、請求判令利源精制依法賠償新沃基金投資差額損失1.93億元。2、請求判令利源精制依法賠償新沃基金傭金損失7.73萬元、印花稅損失19.3萬元。3、請求判令利源精制按中國人民銀行同期活期存款利率的標準，向新沃基金支付前述投資差額損失、傭金和印花稅損失的利息共計113.68萬元。4、請求判令中信建投與利源精制就上述第一至第三項訴訟請求承擔連帶賠償責任。5、請求判令利源精制與中信建投連帶承擔律師費。6、請求判令利源精制與中信建投承擔該案訴訟費用。上述金額暫合計為1.95億元。

不過，由于利源精制公司、中信建投在提交答辯狀期間，對管轄權(quán)提出異議，該案件移交至吉林省遼源市中級人民法院處理，目前仍在審理當中。

事實上，“踩雷”利源精制定增的不只新沃基金一家。參與2017年利源精制近30億定增的機構(gòu)共有8家。其中，長城國泰（舟山）產(chǎn)業(yè)并購重組基金合伙企業(yè)（有限合伙）認購最多，認購金額高達5.99億元；此外，北信瑞豐基金、財通基金、前海開源基金、金石期貨等也參與了認購。

2017年定增的參與對象及具體獲配股數(shù)，來源：利源精制2017年1月20日公告