隨著上市公司年報披露進入高峰期，知名陽光私募的最新布局也開始浮出。

截至3月30日，Wind數據顯示，在已披露2017年年報的1090家上市公司中，出現陽光私募身影的公司有343家。其中，陽光私募新進持股64家上市公司。

從新進重倉股來看，私募持有的19只股票期末市值超過億元。其中，上汽集團（600104）被兩只私募產品新進增持共計14477萬股，期末持股市值達46.39億元，位居首位；聚利15號去年四季度新進海通證券18770萬股，期末持股市值高達24.16億元，位居第二位。

東陽光科（600673）、杭氧股份（002430）、澳洋順昌（002245）等6只個股期末持股市值超過20億元。馬鋼股份（600808）、會稽山（601579）等11只個股期末持股市值超過10億元。

而從集中度方面來看，共有14只個股被超過5只私募產品持有。其中，三圣股份（002742）被8只私募產品持有，其中6只為四季度新進。

明星私募調倉換股

多家知名私募的持倉情況也浮出水面。

“一哥”王亞偉執掌的千合資本，去年四季度末旗下產品新進持有金種子酒(600199)，減持同有科技(300302)、大連熱電(600719)。

具體來看，千合資本旗下華潤信托-昀灃9號新進持有金種子酒，位居金種子十大流通股東第九位，持有300萬股。千合資本分別減持同有科技206萬股和大連熱電528.15萬股。另外，還持有福斯特(603806)80萬股，位居該股第十大流通股股東，較上期持倉不變。

同樣持有福斯特的，還有知名私募高毅資產的“高毅曉峰銳進四十三期信托”，四季度新進持有福斯特98.96萬股，位居該股第九大流通股股東。

百億級規模的知名私募重陽投資目前持有天士力、國投電力和上海家化3家公司股票，國投電力為本期新進，公司年報顯示，上海重陽戰略投資有限公司－重陽戰略匯智基金為該股第七大流通股股東。上海家化、天士力兩只個股重陽投資持股數量較上期不變，分別為2957.13萬股、1167.18萬股。重陽投資旗下兩只產品重陽戰略聚智基金、重陽戰略同智基金分列上海家化第三、第六大流通股股東。而重陽投資旗下產品重陽戰略匯智基金位列天士力第四大流通股東。

趙軍領導的百億級私募淡水泉，去年四季度末旗下產品增持招商輪船(601872)、中材科技(002080)，減持太極集團(600129)，天士力(600535)、歌爾股份(002241)這2只個股持股數量較上期不變。

具體來看，淡水泉旗下增持招商輪船331.86萬股，目前持有6543.6萬股；增持中材科技231.73萬股，其中，淡水泉精選3期私募證券投資基金新進持有中材科技231.73萬股并躋身其第九大流通股股東。

知名私募調研積極

作為市場的風向標之一，機構調研情況歷來是投資人關心的數據，3月以來，A股市場起伏較大，私募公司也沒閑著。

Wind數據顯示，截至3月最后一個交易日，共有303家上市公司接受了機構調研，其中有私募基金共調研了202家，占比近七成。

其中，京東方A（000725）、兆易創新（603986）、閏土股份（002440）成為最受私募歡迎的前三甲，分別接受了40、35、33次私募機構的調研。

多家百億級私募也頻頻出擊，千合資本、星石投資、淡水泉投資、從容投資等調研次數均超過5次。

如王亞偉旗下的千合資本3月份已調研6家公司——兆易創新、金科文化、閏土股份(002440)、恒逸石化(000703)、跨境通(002640)、杭州銀行。

星石投資先后走訪了先導智能、天虹股份、金科文化等11家公司。

淡水泉投資則調研了和而泰(002402)、東華科技(002140)、康泰生物、中泰化學(002092)、天虹股份5家公司。從容投資也走訪了上海鋼聯(300226)、吉祥股份等6家公司。

總體來看，中小票為主的電子、計算機等科技領域公司成為私募重點走訪對象。例如3月來獲私募調研最愛去的前十家公司中，京東方、閏土股份、深天馬A（000050）、星普醫科（300143）、雷曼股份(300162)、先導智能（300450）、索菲亞(002572)、恒華科技(300365)等8家均為中小創或中小票，行業發布在半導體、電子元件、軟件或智能裝備領域公司，代表著新經濟或先進制造。

從股價表現上來看，獲得私募機構調研的這些個股普遍向好。3月以來，盡管A股震蕩較大，尤其是下旬受外因影響出現大跌，但這303只個股中，有203只錄得上漲，智能自控（002877）、麥達數字（002137）更分別錄得112.48%及104.18%的上漲幅度。獲得知名私募青睞的先導智能、兆易創新、恒華科技、和而泰等都漲逾 20%，長生生物也大漲近46%。

星石投資認為，伴隨著中國經濟的高質量發展，未來各個行業優質企業都將獲得良好的發展，其中盈利與估值匹配的細分行業龍頭將迎來“黃金時代”。

從盈利估值匹配度上看，價值成長股性價比更為突出。回顧2016年以來由大白馬、藍籌股主導的慢牛行情，主要受到大盤股的估值修復驅動，但目前大藍籌的估值修復空間已經逐步填平，而價值成長股的性價比已經開始凸顯。

翼虎投資也認為，創業板指數短期已經見到低點，而新的方向就是真正的優質科技和互聯網公司。優質成長股也是價值投資不可或缺的部分，雖然長期堅定看好優質龍頭白馬，但短期要擁抱政策，積極布局科技成長股。