在上一輪鋼鐵行業(yè)陷入低谷之際，復(fù)星集團(tuán)沒有放棄旗下這一板塊。眼下自身債務(wù)壓頂，資產(chǎn)出售計(jì)劃陸續(xù)被實(shí)施，市場傳聞多時(shí)的南鋼轉(zhuǎn)讓在上個(gè)周末呼之欲出。10月19日深夜，上述消息最終迎來官宣。

復(fù)星國際（00656.HK）、南鋼股份（600282.SH）公告稱，上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司及其下屬子公司上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司、上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司與江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司于2022年10月14日共同簽署《投資框架協(xié)議》，交易各方有意向轉(zhuǎn)讓/受讓公司控股股東南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司 60%的股權(quán)。本次交易對價(jià)不超過160億元，交易對價(jià)的具體金額將視盡職調(diào)查結(jié)果由框架協(xié)議約定方進(jìn)一步協(xié)商。

這也意味著，復(fù)星集團(tuán)始于2003年的南鋼布局，將自此告一段落。此外，這筆交易一旦完成，中國鋼鐵行業(yè)格局也略有改變。

上市公司股票將于10月20日開市起復(fù)牌。此前的10月17日早間，復(fù)星國際（00656.HK）在港交所公告稱，公司股票于10月17日起短暫停止買賣，以待發(fā)布一項(xiàng)可能的內(nèi)幕信息；南鋼股份（600282）股票也在此前進(jìn)入停牌狀態(tài)。

據(jù)最新公告披露，截至目前，本次交易各方未簽署正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，尚處于意向協(xié)議階段。另外，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，本次交易尚需南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司的另一方股東南京鋼鐵集團(tuán)放棄優(yōu)先受讓權(quán)及反壟斷局經(jīng)營者集中審查（如需）。

南鋼股份稱，若后續(xù)簽署正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，則可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制人變更并觸及全面要約收購義務(wù)。

公告還具體提到，沙鋼集團(tuán)需支付總誠意金80億元。首期股權(quán)質(zhì)押登記完成之日，向復(fù)星系指定的主體支付40億元的首筆誠意金；首期股權(quán)質(zhì)押登記完成的下一個(gè)工作日，向復(fù)星系指定的主體支付40億元的第二筆誠意金。若簽署正式協(xié)議，則總誠意金將構(gòu)成本次交易事項(xiàng)應(yīng)付對價(jià)的一部分。

據(jù)復(fù)星集團(tuán)官網(wǎng)顯示，公司業(yè)務(wù)目前分為健康板塊、快樂板塊、富足板塊、智造板塊和蜂巢城市。其中制造板塊即包括南京鋼鐵聯(lián)合有限公司、海南礦業(yè)等。

實(shí)際上，復(fù)星和南鋼的淵源始于2003年。彼時(shí)，復(fù)星剛進(jìn)軍鋼鐵產(chǎn)業(yè)不久。當(dāng)年，復(fù)星和南京鋼鐵集團(tuán)分別以60%和40%，成立南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司。同年，復(fù)星再以南鋼鋼鐵聯(lián)合公司，控股上市公司南鋼股份。這也是A股首例要約收購案例。該合資公司也自此成為復(fù)星擴(kuò)張鋼鐵、礦產(chǎn)、資源、新材料、環(huán)保等領(lǐng)域的重要平臺(tái)。

2010年10月，南鋼股份完成重大資產(chǎn)重組，實(shí)現(xiàn)鋼鐵主業(yè)整體上市，公司的控股股東變更為南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司。南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司背后實(shí)際控制人系郭廣昌。此前的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，南京鋼鐵集團(tuán)持股40%，上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司持股30%，此外，其通過上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司和上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司分別出游20%和10%股權(quán)。

據(jù)南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司及其發(fā)行的公開發(fā)行債券最新的跟蹤評級報(bào)告顯示，截至2021年底，公司合并口徑資產(chǎn)總額為693.88億元，資產(chǎn)負(fù)債率為52.18%。近三年?duì)I業(yè)總收入分別為491.98億元、543.13億元、776.14億元，凈利潤分別為38.00億元、39.27億元和46.96億元。

而南鋼股份的業(yè)績情況則為，今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入348.87億元，和上年同期相比（同比）減少9.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為14.92億元，同比減少34.01%。2021年的表現(xiàn)則是實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入756.74億元，同比增加42.45%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為40.91億元，同比增加43.75%。

南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司及的經(jīng)營主體主要為子公司南鋼股份，鋼鐵業(yè)務(wù)是其收入和利潤的主要來源，同時(shí)還匹配一定與主業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司鋼材產(chǎn)品以優(yōu)特鋼為主，目前擁有板、線、棒、帶鋼四大類產(chǎn)品，主要包括船體用結(jié)構(gòu)鋼、低合金高強(qiáng)結(jié)構(gòu)鋼、鍋爐及壓力容器用鋼、管線鋼、彈簧鋼以及軸承鋼等，部分產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)具有一定競爭優(yōu)勢。

截至2021年末，公司具備年產(chǎn)900萬噸生鐵、1000萬噸粗鋼、940萬噸鋼材的綜合生產(chǎn)能力。去年，從實(shí)際產(chǎn)量來看，生鐵產(chǎn)量同比下降2.22%至1018.37萬噸，粗鋼產(chǎn)量較上年變化不大為1158.30萬噸，鋼材產(chǎn)量同比增長1.94%至1040.32萬噸。

值得關(guān)注的是，據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布的2021年主要鋼鐵生產(chǎn)公司排名，沙鋼集團(tuán)以4423萬噸位列全球第五、國內(nèi)第三。此番對南京鋼鐵聯(lián)合有限公司的掌控，可幫助沙鋼集團(tuán)鋼鐵在粗鋼產(chǎn)能和最終產(chǎn)量上實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提升，將和目前國內(nèi)排名第二、全球排名第三的央企鞍鋼集團(tuán)在水平相當(dāng)。

此次擬入主的沙鋼集團(tuán)系國內(nèi)最具分量的民營鋼企。其前身為成立于1975年6月的沙洲縣軋鋼廠。1992年9月，以張家港市鋼鐵廠為主體，組建江蘇沙鋼集團(tuán)公司。1996年5月，江蘇沙鋼集團(tuán)公司改組為江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司。后經(jīng)多次股權(quán)變更，截至2022年3月底，公司注冊資本為45.00億元，實(shí)收資本13.21億元。沈文榮為公司實(shí)際控制人。截至2021年底，沙鋼集團(tuán)合并資產(chǎn)總額2267.97億元，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1881.53億元，利潤總額203.98億元。