10月13日，A股計算機股延續強勢，領漲兩市。

截至當日收盤，計算機板塊漲2.67%，居申萬31個一級行業漲幅首位。概念板塊方面，計算機相關指數漲幅居前。Wind數據顯示，操作系統指數（884987）大漲4.84%，網絡安全指數（884133）、華為鴻蒙指數（8841443）漲超4%，華為HMS指數（8841306）、云計算指數（884091）也漲超3%。

業內人士認為，近期計算機板塊走強主因有三個：一是板塊調整已較為充分；二是“自主可控”主線從半導體延伸至計算機行業；三是有政策催化預期。

計算機板塊延續強勢，信創概念走強

周三大漲3.98%后，計算機板塊在周四延續強勢。截至10月13日收盤，科創信息（300730）、中科江南（301153）、數字認證（300579）等近20只個股漲停或漲超10%。其中，競業達（003005）7天6板，南天信息（000948）6天4板，神州數碼（000034）、中國軟件兩連板。

資金方面，計算機行業獲主力資金凈流入5.34億元，在申萬一級行業中凈流入額居首。其中，中國軟件（600536）、慧博云通（301316）、衛士通（002268）分別獲主力資金凈流入2.51億元、1.91億元、1.16億元。

對于計算機板塊中軟件、操作系統等概念股強勢興起，方正證券首席市場分析師趙偉認為反彈有兩大邏輯：一是板塊估值較低。計算機板塊自2020年7月申萬計算機指數創新高以來，已經調整了近27個月，較此前的最高點接近“腰斬”，調整已較為充分。

“其二，國產化的迫切性再度提升。”趙偉認為，當前信創（信息技術應用創新）概念中的操作系統、軟件等概念個股具有較強的國產化屬性。

富國基金進一步指出，“自主可控”主線從半導體延伸至計算機行業。前期半導體行業已經在“自主可控”邏輯下演繹，而本輪“自主可控”行業則擴散至計算機行業。

“未來‘安全’成為主線。”華寶基金進一步指出，信創板塊還持續存在政策催化預期。

另外在消息面上，光大證券還指出，10月12日，上交所發文優化了上證信息安全等13條指數，發布、優化的13條指數中，科技創新領域指數2條（中證科技創新信用債指數、中證創新主題信用債指數）、數字經濟領域指數1條（上證信息安全主題指數），突出新一代信息技術等投資標的。

信創板塊備受看好

展望后市，計算機板塊的行情還能持續多久？

紅塔證券認為，今年以來計算機行業受國內外宏觀經濟影響較大，目前無論是估值還是資金配置都處于歷史較低水平，對于一些高景氣度板塊及行業龍頭公司的投資機會應當開始重視，特別關注三季報和年報的邊際變化情況。

“當下可能是計算機板塊的最佳配置時點。”首創證券認為主要原因有五：一是本輪板塊調整時間已超24個月，時間足夠久；二是三季度后板塊2022年估值更具確定性且類似歷史底部情況；三是國內經濟逐步復蘇，第三季度和第四季度可能出現板塊業績拐點；四是有望出現新的政策催化；五是智能駕駛和能源互聯網等產業大勢所趨。

具體到細分領域，紅塔證券認為，計算機行業信創領域的相關投資機會值得中長期關注。信創產業涉及芯片、硬件、操作系統、數據庫、中間件、應用軟件等多個方面，國產化進程有望加速。

首創證券也表示看好信創板塊的發展。今年以來，以運營商為代表的行業信創持續加速，信創產品份額不斷提升。預計后續除運營商外，金融、能源及各類央企信創也有望加速。

太平洋證券同樣認為行業信創有望成為2023年計算機最大的投資主線。

此外，首創證券還看好網絡安全板塊業績的持續改善。“2021年以來，板塊受到疫情及行業競爭加劇等多因素影響，業績持續疲軟。未來板塊收入同比增速有望恢復，且隨著競爭緩和，費用投入回歸理性及毛利率改善，板塊利潤端也有望同步恢復。”

具體到個股，光大證券建議關注信創產業三條投資線索：一是基礎硬件，建議關注神州數碼、納思達（002180）、中國長城（000066）、中科曙光（603019）；二是基礎軟件，國產操作系統建議關注中國軟件、誠邁科技（300598），數據庫方面建議關注太極股份（002368）、海量數據（603138），中間件方面建議關注東方通（300379）、寶蘭德（688058）；三是應用軟件，通用軟件建議關注金山辦公（688111）、用友網絡（600588）。