3月9日晚間，海南航空控股股份有限公司（海航控股，600221.SH）披露重組進(jìn)展，擬面向海航集團(tuán)及其控制企業(yè)、獨(dú)立第三方收購標(biāo)的資產(chǎn)。此次重大資產(chǎn)重組或?qū)е鹿緦?shí)際控制人發(fā)生變更。

公告稱，目前擬進(jìn)行交易的標(biāo)的資產(chǎn)包括境內(nèi)和境外兩部分，境內(nèi)為西部航空有限責(zé)任公司、桂林航空有限公司、海航航空技術(shù)股份有限公司、海南天羽飛行訓(xùn)練有限公司、海航酒店控股集團(tuán)有限公司，境外為SR Technics Holdco I GmbH和境外酒店企業(yè)。

其中，境內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)中，桂林航空為海航集團(tuán)參股企業(yè)，其余4家均為海航集團(tuán)控制企業(yè)。

對于桂林航空，海航控股擬向海航集團(tuán)及其控制企業(yè)、獨(dú)立第三方股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買該公司股權(quán)，并參股該公司；對于其余4家企業(yè)，海航控股擬用相同方式，最終取得其控制權(quán)。

境外標(biāo)的資產(chǎn)中，SR Technics Holdco I GmbH為境外航空MRO(維護(hù)、維修及運(yùn)行)企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)涉及集機(jī)身、發(fā)動機(jī)、航材服務(wù)和航空維修技術(shù)培訓(xùn)為一體的綜合性維修、維護(hù)和運(yùn)營服務(wù)。該企業(yè)為海航集團(tuán)控制企業(yè)，海航控股擬向海航集團(tuán)及其控制企業(yè)收購該公司股權(quán)，并最終取得其控制權(quán)。同樣，對于同為海航集團(tuán)控制企業(yè)的境外酒店企業(yè)，海航控股也擬用相同方式最終取得控制權(quán)。

值得注意的是，公告披露，本次重大資產(chǎn)重組存在導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更的可能性，預(yù)計不構(gòu)成借殼上市。

公告稱，本次籌劃的重大資產(chǎn)重組擬向交易對方購買資產(chǎn)，交易方式將涉及發(fā)行股份、支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并同時進(jìn)行配套融資，具體方案正在溝通、協(xié)商和論證中。

此外，海航控股在公告中披露，因重組標(biāo)的涉及境外資產(chǎn)，方案較為復(fù)雜，公司目前尚未與交易對方簽訂相關(guān)重組框架協(xié)議或意向協(xié)議。已組織財務(wù)顧問、法律顧問、審計機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)對標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)場開展盡職調(diào)查、審計、評估等工作。

根據(jù)海航控股1月26日最新發(fā)布的前十名股東持股情況公告，海航控股最大股東為大新華航空有限公司（下簡稱“大新華航空”），持股比例為24.33%。海航集團(tuán)直接持股3.53%，為公司第四大股東。

根據(jù)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，大新華航空成立于2004年7月12日，法定代表人為陳峰，即現(xiàn)任海航集團(tuán)有限公司董事局主席。該公司注冊資金為60.08億元人民幣，海南省發(fā)展控股有限公司為大新華航空的第一大股東，占股比24.97%；海航集團(tuán)則為第二大股東，占股23.11%。

需要注意的是，上述大新華航空的第一大股東-海南省發(fā)展控股有限公司，為海南省政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會100%控股企業(yè)。

海航控股已于2018年1月10日停牌至今，接下來將繼續(xù)停牌。若此次重大資產(chǎn)重組進(jìn)行順利，預(yù)計將在 2018 年 4 月 10 日前披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案或重組報告書。

近期，海航控股旗下兩家控股航空公司已先后獲得地方國資增資支持。

2月13日，天津航空與天津保稅區(qū)投資有限公司（下簡稱"天津保稅區(qū)"）簽署了增資框架協(xié)議，后者原本已是天津航空股東，原持股比例占4.18%。增資框架協(xié)議的簽署，天津保稅區(qū)計劃出資4億元人民幣對天津航空進(jìn)行增資，不改變原海航控股的控股地位。

3月8日，烏魯木齊航空與烏魯木齊城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司簽訂增資框架協(xié)議，后者計劃分一次或多次對前者增資不低于4.5億元人民幣，不改變原海航控股的控股地位。后者原本已是烏魯木齊航空股東，原認(rèn)繳出資比例為30%，現(xiàn)已實(shí)繳13.68%。

當(dāng)時有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從海航控股旗下分公司近期兩起與地方國資背景企業(yè)的增資合作來看，預(yù)計海航控股和這類帶有地方政府背景性質(zhì)的合作企業(yè)，未來一年內(nèi)會陸續(xù)有類似消息出來。