對于信奉“順勢而為”的雷軍來說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)勢在必行。但在經(jīng)歷了P2P、重組、監(jiān)管的重重考驗過后，他也不得不為自家“溫和”的金融業(yè)務(wù)而憂愁。

作者丨周奕航

編輯丨韓忠強

9月14日，雷軍卸任小米電子軟件技術(shù)有限公司（以下簡稱“小米電子”）董事長，消息傳出后，迅速引發(fā)網(wǎng)友討論。

事實上，此“小米”非彼“小米”。大眾耳熟能詳?shù)男∶资謾C運營主體，全稱是小米科技有限責(zé)任公司。雷軍本次卸任的小米電子，是小米集團內(nèi)主打金融業(yè)務(wù)的子公司之一。

值得一提的是，與小米電子互為協(xié)議控制關(guān)系的天星數(shù)科也發(fā)生了人事變動。天星數(shù)科是小米集團金融業(yè)務(wù)板塊的另一關(guān)鍵公司，業(yè)務(wù)模塊包括產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)、金融科技服務(wù)和個人金融服務(wù)三大板塊。

此前，天星數(shù)科的董事長由小米聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁洪鋒擔(dān)任；調(diào)整后，董事長一職由集團副總裁、CFO林世偉兼任。

說起天星數(shù)科，大家可能會有些陌生。它的前身是小米支付，曾于2019年更名為小米數(shù)科。2021年，小米數(shù)科再次官宣升級——希望依靠數(shù)字科技的不斷進步，來實現(xiàn)星星之火可以燎原，“天星數(shù)科”由此得名。

作為小米集團的核心企業(yè)之一，天星數(shù)科在“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化”投入了大量的精力。利用在產(chǎn)業(yè)鏈條上的優(yōu)勢，采集企業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)以及經(jīng)營信息，推算出企業(yè)信用，進而幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。

目前，天星數(shù)科的業(yè)務(wù)范圍涵蓋保險、保理、互聯(lián)網(wǎng)小貸、第三方支付等，在雷軍的金融版圖中占據(jù)舉足輕重的地位。

01、換帥風(fēng)云

本次小米金融系公司進行人事調(diào)整，除雷軍本人卸任小米電子軟件公司外，其“愛將”洪鋒也告別了他一手搭建的金融板塊。此番換帥，引發(fā)了大眾對離職原因的猜想。

事實上，雖然背靠大廠豐富的場景和資源，但小米的金融業(yè)務(wù)卻并沒有因此順風(fēng)順?biāo)H2022年上半年，小米集團旗下的消費金融公司重慶小米消費金融有限公司（下稱 “小米消金”）凈虧損高達9319.6萬元，同比下滑了43.08%。

對此，互聯(lián)網(wǎng)專家郭濤認為：“在監(jiān)管政策收緊、市場競爭加劇的情況下，持牌消費金融行業(yè)已步入整合與洗牌時期。小米消費金融巨額虧損，很可能是受到金融科技業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)萎縮、個人消費貸款業(yè)務(wù)獲客成本增加等多重因素影響。”

但也有一部分人認為小米金融不溫不火，與洪鋒存在一定關(guān)系——業(yè)務(wù)風(fēng)格保守，雖然具有豐富的工程師和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的經(jīng)驗，但缺少對金融業(yè)務(wù)的敏感性和前瞻性。“憑借金融牌照野蠻收割市場的時代已經(jīng)一去不復(fù)返了。如果小米金融不及時更新業(yè)務(wù)、打磨產(chǎn)品品質(zhì)，靠牌照和流量作為護城河，規(guī)模很可能會成為發(fā)展的拖累。”

就這樣，虧損了將近一個小目標(biāo)之后，洪鋒卸任，董事長一職由小米集團副總裁、CFO林世偉兼任。

接手金融業(yè)務(wù)的林世偉，和小米也是緣分不淺。畢業(yè)于牛津大學(xué)的他，曾負責(zé)過小米、金山云和華米的IPO。在擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理期間，他負責(zé)亞太區(qū)科技、媒體與電信行業(yè)的資本市場業(yè)務(wù)，為全球眾多知名科技公司，操盤140多項交易，總交易金額超過600億美元。

加入小米半年后，2021年5月7日，小米私募股權(quán)基金管理有限公司成立，林世偉任法人代表。同年6月23日，林世偉出任天星銀行（小米旗下虛擬銀行）董事會主席。2021年9月，林世偉加入了小米汽車，一年后，林世偉成為天星數(shù)科董事長及法人代表。

02、一波三折

回顧小米金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，可以說是一波三折。

近年來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，螞蟻集團、京東數(shù)科、360數(shù)科等與互聯(lián)網(wǎng)巨頭相關(guān)聯(lián)的金融科技公司紛紛亮相。信奉“順勢而為”的雷軍，也決定帶領(lǐng)小米進軍金融業(yè)務(wù)。

早在2013年，小米金融（香港）有限公司全資控股的小米支付技術(shù)有限公司（現(xiàn)在的天星數(shù)科）成立，雷軍為董事長及法人代表，經(jīng)理一職則由小米聯(lián)合創(chuàng)始人洪鋒擔(dān)任。

小試牛刀過后，洪鋒于2015年正式搭建小米集團的金融科技服務(wù)板塊，陸續(xù)推出了多種金融產(chǎn)品。其中包括“小米活期寶”、“小米基金寶”、“小米定期寶”等理財產(chǎn)品，以及貸款產(chǎn)品“小米貸款”。

“我們希望搭建一個智能金融平臺，幫助優(yōu)秀的金融合作伙伴找到優(yōu)質(zhì)客戶，同時幫助我們的用戶更便捷、高效地賺錢和借錢。”談起小米金融的目標(biāo)，洪鋒曾慷慨激昂。

隨后，小米在金融業(yè)務(wù)上持續(xù)發(fā)力。2016年1月，以6億元的對價收購了第三方支付機構(gòu)捷付睿通65%股權(quán)，拿下了第三方支付牌照；同年12月，小米集團與新希望集團、紅旗連鎖等合資成立了新網(wǎng)銀行，取得民營銀行牌照。加上此前擁有的企業(yè)征信、保理、保險牌照，小米實現(xiàn)了金融牌照的“大豐收”。

有了牌照，就有了底氣。2017年開年，雷軍“高調(diào)”宣布，將互聯(lián)網(wǎng)金融定位為小米戰(zhàn)略核心之一，和黑科技、新零售、國際化、人工智能一起，組成小米五大核心戰(zhàn)略。

高歌猛進的背后，風(fēng)險涌動。2018年，由小米推薦的小灰熊金服、小諸葛金服、國恒金服等P2P平臺接連爆雷，公司陷入信譽危機。大量的受害者用戶跑到雷軍的微博下留言：請問雷總?cè)绾翁幚鞵2P事件？

彼時的小米，正忙于上市。而P2P事件過后，雷軍開始有意弱化金融業(yè)務(wù)的存在感，將金融業(yè)務(wù)同互聯(lián)網(wǎng)廣告、游戲、電商一起，歸類于“互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)”中。

03、歡喜與憂愁

低調(diào)歸低調(diào)，但“牌照之路”不能就此停歇。

2020年5月31日，小米拿下消費金融牌照，重慶小米消費金融有限公司（下稱 “小米消金”）正式掛牌開業(yè)。同年6月11日，小米集團旗下的香港虛擬銀行——天星銀行正式開業(yè)。雷軍在微博發(fā)布消息稱，“這是小米金融業(yè)務(wù)新的里程碑”。

“拿下消費金融和虛擬銀行牌照，可以擁有更多的主動權(quán)。”互金分析師朱墨認為：“這兩張牌照對應(yīng)著不同風(fēng)控層級的借貸人群。對于體量趨于龐大、正需要金融體系支撐的小米集團來說，除了可以實現(xiàn)流量利用率最大化外，在未來還可以衍生更多業(yè)務(wù)，推出多種金融產(chǎn)品。”

據(jù)重慶新聞網(wǎng)報道，小米消費金融正持續(xù)加大放款力度，截至2022年6月，已累計發(fā)放貸款300多億，較年初增長236%，累計服務(wù)人群超過260萬人。

從產(chǎn)品端來看，小米面向用戶推出了貸款、理財以及信用卡等服務(wù)。由小米消金運營的個人消費貸款產(chǎn)品“隨星借”，可以根據(jù)用戶的信用情況，提供最高20萬額度的貸款。

但羊毛出在羊身上。該產(chǎn)品的還款年化利率，在7.2%-24%之間。

（小米隨星借產(chǎn)品頁面截圖）

高額的利息背后，風(fēng)險涌動。

市界查詢了黑貓投訴平臺，在“天星金融”詞條下，大量用戶發(fā)布了自己與催收員的電話錄音和短信截圖，部分對話內(nèi)容的言辭很激烈。

從投訴事由來看，部分逾期用戶并非想惡意拖欠貸款不還，只是想和小米協(xié)商爭取一些時間來緩解壓力。卻沒想到會日常經(jīng)受催收人員的短信轟炸，言語之中更是不乏威脅。

除此之外，2022年9月8日，小米消金還因為貸后管理不到位，消費貸款資金挪用，被監(jiān)管部門罰款50萬元。

對此，零壹智庫高級分析師王若曦表示，“由于消費貸期限短、風(fēng)險小，需求旺盛，部分銀行和消費金融公司對消費類貸款的用途審核、監(jiān)督并不嚴格。在審慎監(jiān)管框架內(nèi)合規(guī)發(fā)展下，機構(gòu)須加強穩(wěn)健創(chuàng)新尋找第二增長點。”

半年報數(shù)據(jù)顯示，2022上半年，小米的三大業(yè)務(wù)板塊均有所下滑，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)部分收入69.7億元，同比減少0.9%。其中的原因，主要由于金融科技業(yè)務(wù)收入減少，部分被電視增值服務(wù)及游戲業(yè)務(wù)收入增加所抵銷。

“目前，金融業(yè)務(wù)對小米總收入貢獻較少。而小米最引以為傲的硬件業(yè)務(wù)，雖然是營收的主要來源，但并不能獲得高額利潤。”分析師李妍認為：“與電商通過金融業(yè)務(wù)反哺主營業(yè)務(wù)不同，小米平臺想以金融業(yè)務(wù)反哺整體業(yè)務(wù)，還有很長的一段路要走。”

在手機越來越難賣、造車大業(yè)卻遠未完成的當(dāng)下，小米需要尋找更多變現(xiàn)途徑。

幾天前，央視訪談節(jié)目《云頂對話》上線。在這段32分鐘的紀(jì)錄片中，雷軍對自己過往的經(jīng)歷進行了總結(jié)，甚至還“凡爾賽”了一把——“37歲實現(xiàn)財富自由、卻仍愿意為夢想而戰(zhàn)”等經(jīng)歷，讓人印象深刻。

然而，企業(yè)無法靠情懷“吃飯”。對于雷軍來說，優(yōu)化小米金融迫在眉睫。

（文中朱墨、李妍為化名）

（除單獨標(biāo)注來源外，以上圖片來自視覺中國）