9月30日，朗詩綠色管理有限公司（00106.HK）發布關于2022年到期的10.75%優先票據交換要約的公告。據悉，該筆票據將于2022年10月21日到期，朗詩綠色管理希望通過交換要約延長債務期限，新票據每半年支付，到期日為2024年10月20日。

按照公告，朗詩綠色管理于2020年1月21日發行本金總額為2億美元的現有票據。截至公告日期，現有票據未償還本金額為1.694億美元。

按照朗詩綠色管理此前發布的公告，上述美元票據將于2022年10月21日到期。朗詩綠色管理認為，交換要約一經實行，將改善集團的財務狀況、延長債務期限、加強資產負債表并改善現金流管理。

公告顯示，交換要約已于2022年9月30日開始并于2022年10月18日倫敦時間下午4時正屆滿，除非朗詩綠色管理另行延長或提早終止并通知現有票據信托人。

按照公告，于交換屆滿期限前有效地提交且獲接納作交換的尚未償還現有票據每1000美元的本金額而言，合資格持有人將收取交換代價，包括：票據預付本金100美元現金，票據獎勵金5美元現金，新票據本金總額900美元，及所有應計利息。

按照要求，合資格持有人根據交換要約收到的新票據本金最低為15萬美元且為1美元的整數倍。任何零碎金額的新票據將被作廢。

公告顯示，新票據將按年利率10.75%計息，每半年支付。新票據的到期日為2024年10月20日（受限于交換屆滿期限的延長）。

對于交換要約的背景及目的，朗詩綠色管理在公告中指出，自2021年年中以來，中國房地產行業的經營環境發生較大變化。在信貸市場，銀行縮減房地產開發貸款導致開發商獲得的資本減少。與此同時，境內外銀行大幅收緊針對房地產企業資金使用的監管，大大減少了包括本公司在內的房地產企業的不受限制的可動用資金，項目公司的資金使用和分配受到了很大的限制。房地產行業中的許多企業，包括本公司，已無法利用慣常的融資渠道。加之新型冠狀病毒疫情，諸多因素的疊加加劇了市場買家對房地產開發商能否如期完成項目開發的擔憂，中國住宅物業銷售大幅放緩。

朗詩綠色管理稱，本公司的經營亦受到影響。2022年上半年，集團的合約銷售金額同比大幅下降，對公司的流動資金產生了重大影響。本公司已采取多項措施維持本集團營運的穩定性。截至2022年6月30日止六個月期間，本集團憑借綠色產品差異化及資產輕型化，整體業務得以正常運行，負債規模較2021年12月31日有所下降。即使行業面臨嚴重困難，本公司一直堅持履行到期的償債義務。2022年6月，本公司按時兌付了2億美元境外債券。然而，由于上述對包括本公司在內的房地產行業不利的經營環境持續時間過長，本集團的資金狀況已受到明顯影響。盡管本公司致力履行到期的償付義務，本公司可能持續承受流動性壓力，按期償還未來境外到期債務的能力也面臨相當的不確定性。面對當前不利市況，作為本公司應對償付義務所作努力的一部分，本公司進行本次交換要約以減輕本公司現金流的壓力并管理本公司的風險敞口，進而改善本集團的財務狀況、延長其債務期限、加強資產負債表并改善現金流管理。