9月23日，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的普華永道發(fā)布2022年半年度中國(guó)銀行業(yè)回顧與展望顯示，2022年上半年，受到國(guó)內(nèi)疫情沖擊和國(guó)際環(huán)境深刻復(fù)雜演變等超預(yù)期因素影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。銀行業(yè)總體平穩(wěn)，利潤(rùn)增速放緩，總資產(chǎn)加速增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)健但出現(xiàn)兩極分化。

普華永道報(bào)告指出，銀行業(yè)正面臨增長(zhǎng)、盈利、資產(chǎn)質(zhì)量等當(dāng)期或潛在壓力。壓力既來自于外部環(huán)境的變化，也來自于自身發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)模式的演變，以及不斷更新的客戶需求。“隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的挑戰(zhàn)增加，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境也面臨較大的復(fù)雜性和不確定性，但也存在積極發(fā)展因素。銀行應(yīng)主動(dòng)采取措施，做好逆周期調(diào)節(jié)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的韌性，持續(xù)推進(jìn)改革和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，助力經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇。”普華永道中國(guó)金融業(yè)主管合伙人張立鈞說。

部分房企財(cái)務(wù)承壓，仍需關(guān)注銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)暴露滯后性

普華永道以59家上市銀行為樣本分析2022年上半年中國(guó)銀行業(yè)。從經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)來看，今年上半年，銀行業(yè)利潤(rùn)增速略有放緩，盈利能力指標(biāo)緩慢下行，凈利差、凈息差持續(xù)收窄。

2022年上半年，我國(guó)59家上市銀行的整體凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.28%至1.09萬億元，撥備前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.06%，較2021年同期略有放緩。大型商業(yè)銀行營(yíng)收穩(wěn)定；股份制商業(yè)銀行與城農(nóng)商行利息收入增速放緩，投資收益支持利潤(rùn)增長(zhǎng)。

對(duì)于銀行業(yè)上半年的經(jīng)營(yíng)和盈利情況，普華永道中國(guó)內(nèi)地金融業(yè)合伙人胡亮表示：“上半年，上市銀行的盈利指標(biāo)總體呈現(xiàn)緩慢下行的態(tài)勢(shì)。銀行業(yè)總體息差的壓縮使得各上市銀行依靠資產(chǎn)規(guī)模帶來的創(chuàng)收效率不及以往。大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行在盈利能力指標(biāo)上走勢(shì)總體趨同，城農(nóng)商行依靠比股份制商業(yè)銀行更低的息差降幅及投資收益的增長(zhǎng)，在平均總資產(chǎn)收益率上表現(xiàn)的更為穩(wěn)定?！?/p>

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2022年6月末，59家上市銀行的貸款質(zhì)量指標(biāo)整體保持穩(wěn)健，不良率從2021年末微降0.01百分點(diǎn)至1.36%，關(guān)注類貸款率降0.03百分點(diǎn)至1.84%，逾期率微升0.01百分點(diǎn)至1.42%。

其中，大型商業(yè)銀行不良率和逾期率2021年末基本持平；股份制商業(yè)銀行不良率較上年末微降0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.33%，逾期率為1.78%且高于不良率；城農(nóng)商行整體不良率較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，但逾期率上升0.20個(gè)百分點(diǎn)，新增不良?jí)毫^大。

根據(jù)普華永道報(bào)告，上市城農(nóng)商行中逾期率分化顯著，一些區(qū)域性銀行逾期率上升；此外，2022年上半年，部分房企運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況承壓，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，在公開市場(chǎng)出現(xiàn)債務(wù)違約或負(fù)面輿情。銀行未來仍需關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)暴露滯后性。

如何看待近期多家上市銀行存款利率下調(diào)？

從負(fù)債來看，截至今年6月末，上市銀行的負(fù)債總額為236.60萬億元，較2021年末增加8.43%，負(fù)債規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。就負(fù)債結(jié)構(gòu)而言，客戶存款仍是負(fù)債的主要來源。股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行客戶存款占比持續(xù)上升，同業(yè)負(fù)債和應(yīng)付債券占比均有所下降。

近期，國(guó)有六大行（工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行）和招商銀行等集體下調(diào)人民幣存款掛牌利率引起市場(chǎng)關(guān)注。普華永道合伙人對(duì)于近期幾家銀行存款利率下調(diào)給予解讀。

胡亮認(rèn)為，國(guó)有大行和部分股份行存款利率下調(diào)是央行利率市場(chǎng)化的推進(jìn)表現(xiàn)，有助于降低銀行存款成本，為銀行息差穩(wěn)定提供一個(gè)空間，也有助于企業(yè)融資成本的降低。與此同時(shí)，存款利率下調(diào)，會(huì)進(jìn)一步激發(fā)投資者的資產(chǎn)管理和理財(cái)服務(wù)需求。對(duì)于在財(cái)富管理方面準(zhǔn)備充分的銀行來說，利率市場(chǎng)化不僅能夠穩(wěn)住息差甚至能夠擴(kuò)大息差，也能更好的發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)。在這個(gè)過程中，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也提出了更高的要求。

張立鈞補(bǔ)充表示，當(dāng)存款利率低于通脹利率時(shí)，錢會(huì)更多的花在消費(fèi)上，有利于刺激消費(fèi)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

資本充足率普遍下行，銀行資本補(bǔ)充需求強(qiáng)烈

資本管理方面，普華永道報(bào)告指出，截至2022年6月末，上市銀行的核心一級(jí)資本充足率整體呈下降趨勢(shì)。銀行業(yè)利潤(rùn)增速放緩，內(nèi)源資本補(bǔ)充能力有限，上市銀行的核心一級(jí)資本充足率均有不同程度的下降。個(gè)別股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率逼近監(jiān)管要求。在資本補(bǔ)充難度加大等因素影響下，上市銀行仍面臨著資本充足率下滑所帶來的壓力，資本管理需進(jìn)一步加強(qiáng)。

資本補(bǔ)充工具上，今年上半年，各上市銀行通過發(fā)行永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債和二級(jí)資本債等方式，共募集資本5100億元，較2021年上半年4345億元增長(zhǎng)17%，其中大型商業(yè)銀行募資占比86%。

隨著《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的出臺(tái)時(shí)間逐漸臨近，普華永道建議，各上市銀行都面臨著資本管理上新的挑戰(zhàn)，要抓住“新巴塞爾協(xié)議III”實(shí)施的機(jī)遇，積極提高自身的資本和風(fēng)險(xiǎn)管理能力、提升運(yùn)營(yíng)效率、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型腳步，將外部監(jiān)管要求轉(zhuǎn)化為內(nèi)生動(dòng)力，更加高效地利用資本。

普華永道中國(guó)內(nèi)地金融業(yè)合伙人馬穎旎認(rèn)為，隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性增加，滯漲壓力持續(xù)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策進(jìn)一步收緊，國(guó)內(nèi)貨幣政策放松對(duì)銀行凈息差造成了壓力，銀行盈利能力也面臨考驗(yàn)。預(yù)期銀行業(yè)將繼續(xù)加大信貸投放力度，重點(diǎn)領(lǐng)域包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、先進(jìn)制造業(yè)、科技創(chuàng)新、小微普惠等，同時(shí)促進(jìn)綠色金融較快發(fā)展，并持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。