本文系2022年8月27日，作者在《綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)》新書(shū)發(fā)布研討會(huì)——“綠色經(jīng)濟(jì)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”上所做的分享。本次活動(dòng)由《比較》編輯室、上海匯智經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)發(fā)展基金會(huì)與福建技術(shù)師范學(xué)院在福建福清聯(lián)合舉辦，第十屆匯智公共經(jīng)濟(jì)學(xué)論壇也同時(shí)進(jìn)行。本文由澎湃新聞市政廳欄目編輯整理，經(jīng)作者審定。

2021年底，上海寶山，廢棄共享單車堆積處。 周平浪 澎湃資料

諾德豪斯教授對(duì)這個(gè)問(wèn)題的關(guān)注比較早。2010年我在耶魯大學(xué)做訪問(wèn)研究的時(shí)候，有門(mén)課叫“能源與氣候變化經(jīng)濟(jì)學(xué)”，我向老師請(qǐng)教了很多問(wèn)題。現(xiàn)在非常熱的概念，他2010年都講到了。這些與他的研究體系框架，是一脈相承的。所以，這本書(shū)是長(zhǎng)期研究和積累的成果。1980年代末開(kāi)始，他每過(guò)五六年就出一本書(shū)，總體上沒(méi)有他論文那么難讀，是偏通俗的。最近一本書(shū)叫《氣候賭場(chǎng)》。

《綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)》

《綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)》這本書(shū)的背景蠻重要。應(yīng)該說(shuō)，全球可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)在到了特別關(guān)鍵的時(shí)候。

2015年，聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展峰會(huì)提出，2015-2030年間，希望以綜合方式徹底解決社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境三個(gè)維度的發(fā)展問(wèn)題，轉(zhuǎn)向可持續(xù)發(fā)展道路。其中有17個(gè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（Sustainable Development Goals，SDGs），包括要應(yīng)對(duì)貧困、不平等、氣候、環(huán)境退化、繁榮以及與和平正義有關(guān)的挑戰(zhàn)。這些目標(biāo)相互關(guān)聯(lián)，旨在不讓任何一個(gè)人掉隊(duì)。現(xiàn)在，從俄烏沖突、全球貿(mào)易等緊張關(guān)系來(lái)看，問(wèn)題似乎不是緩解而是加重。可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)不是越來(lái)越近，而是越來(lái)越遠(yuǎn)。

這非常值得我們思考。隨著生產(chǎn)力進(jìn)步，人類提出了越來(lái)越多解決問(wèn)題的技術(shù)創(chuàng)新，制度也在不斷完善。但是這種可持續(xù)發(fā)展，無(wú)論制度、技術(shù)，要素供給都跟不上，導(dǎo)致可能的“失敗”。這是為什么？

我的理解是，因?yàn)楣┣蟮氖Ш狻＿@個(gè)領(lǐng)域的供求失衡，從自然的到人為的，導(dǎo)致現(xiàn)在看到的種種現(xiàn)象。我感覺(jué)，背后還是有長(zhǎng)的周期性的，特別像馬爾薩斯講的，人和自然的緊張關(guān)系，通過(guò)這么多年發(fā)展，不是在緩解，而是加劇。比如，17項(xiàng)目標(biāo)——我們不一一講了，就生物多樣性保護(hù)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在統(tǒng)計(jì)下來(lái)，生物多樣性保護(hù)的缺口逐年在拉大，瀕臨滅絕的物種以每天幾百種的速度消失。

在《綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)》導(dǎo)言里，諾德豪斯教授提到，他從小是跟綠色的植物一起生活的。他自己從小理解的綠色，是一種顏色，而現(xiàn)在的綠色會(huì)被理解為整個(gè)生活方式。他說(shuō)，人類從沒(méi)停止過(guò)對(duì)綠色發(fā)展的向往和追求。為什么越追求的東西反而越得不到？全球范圍之內(nèi)，都有這種感覺(jué)。

在可持續(xù)發(fā)展的理念和不可持續(xù)發(fā)展的因素的張力之中，我們感覺(jué)到，認(rèn)知的水平越來(lái)越高，但行動(dòng)的能力未見(jiàn)得有很大提高，甚至可以說(shuō)南轅北轍。

就是說(shuō)，保護(hù)生態(tài)環(huán)境的同時(shí)，我們的保護(hù)行為本身又帶來(lái)破壞。經(jīng)濟(jì)學(xué)有一種理論，就是“反彈效應(yīng)”。我們講低碳，生活方式是低碳了，但生活方式的數(shù)量在無(wú)限擴(kuò)大。數(shù)量上的擴(kuò)大抵消掉了減排行為帶來(lái)的保護(hù)效應(yīng)。

這本書(shū)的英文版出來(lái)是在2021年，剛好是拜登政府上臺(tái)。作者表達(dá)的意思是，可能有一種新的、好的信號(hào)顯現(xiàn)。之前特朗普反環(huán)境保護(hù)，以后是不是可以好一點(diǎn)。但我自己感覺(jué)，如今看起來(lái)也沒(méi)見(jiàn)更好。

威廉· 諾德豪斯教授大家很熟悉。他早期做創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。我看過(guò)他1977年的文章，寫(xiě)二氧化碳排放的經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題。我想這個(gè)太厲害了，真的很早就提出研究氣候變化的動(dòng)態(tài)模型。直到后來(lái)拿諾貝爾獎(jiǎng)。2018年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?lì)C給他，最主要的原因是，他把氣候變化因素納入長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的框架。當(dāng)時(shí)他與保羅·羅默教授一起拿諾貝爾獎(jiǎng)，他們都是對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這個(gè)框架有進(jìn)一步的解釋和貢獻(xiàn)。氣候變化的研究尺度，都是一百年、兩百年，放到定量的模型去做，有很多因素是不確定的。未來(lái)50年、100年到底是多少，能說(shuō)清嗎？但有這個(gè)定量研究，比沒(méi)有更好一點(diǎn)。

這本書(shū)讀起來(lái)很通俗，沒(méi)有太多經(jīng)濟(jì)學(xué)公式。但深究下來(lái)，還是做了蠻多理論創(chuàng)新。本書(shū)涵蓋了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)范式下傳統(tǒng)環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書(shū)的所有基本要素，包括產(chǎn)權(quán)、環(huán)境價(jià)值、外部性和環(huán)境稅等。他對(duì)一些問(wèn)題的思考，一部分我覺(jué)得是范式修正。還有一部分，是基于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)學(xué)研究得出的結(jié)論。有幾部分，是相關(guān)理念的新融合和全新的分析框架。比如，結(jié)合了實(shí)踐中的最新嘗試，包括綠色金融。很少人能做到把這些都寫(xiě)進(jìn)同一本書(shū)里。另外，把ESG放進(jìn)去，也不容易，因?yàn)檫@是近十年才出現(xiàn)的概念。

這里舉個(gè)例子。他在書(shū)中提出“無(wú)悔原則”，我以下以此為例，來(lái)說(shuō)明這本書(shū)講理論是有創(chuàng)新的，而且有一些是革命性創(chuàng)新。

無(wú)悔原則說(shuō)的是，當(dāng)我們的行為帶來(lái)了有害的溢出效應(yīng)，輕微減少外部性足跡對(duì)我們自身影響非常小，卻能大大減少對(duì)他人造成的傷害。換句話說(shuō)，我們可以采取微小的措施，減少（或許大幅減少）我們的外部效應(yīng)，我們不會(huì)后悔采取了這些措施，因?yàn)樗鼘?duì)我們幾乎沒(méi)什么影響。這個(gè)原則在碳減排、降低污染和減少交通擁堵等領(lǐng)域均適用。 

這張圖的意思是，在自身福利和他人福利之間，有好多種選擇。比如x、y、z三點(diǎn)。自身福利與他人福利的總和，是整個(gè)社會(huì)的福利。從個(gè)體福利看，x最佳。從全社會(huì)的福利來(lái)講，假設(shè)z是最佳的，因?yàn)檫@個(gè)點(diǎn)可以讓總和最大。但你個(gè)人因?yàn)樽非笤黾铀烁＠赡軤奚?個(gè)體福利。這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)，無(wú)論實(shí)踐和理論，都在試圖解決的外部性的巨大難題。

用教育的方式進(jìn)行調(diào)整，是可以的。呼吁人們從x點(diǎn)到z點(diǎn)。但好多地方是調(diào)整不到的。所以，諾斯豪斯講，走y這個(gè)點(diǎn)。走y點(diǎn)是什么意思？和x點(diǎn)相比，要犧牲一點(diǎn)自身福利；而跟z相比，沒(méi)達(dá)到社會(huì)最優(yōu)。但他認(rèn)為，y點(diǎn)是我們要追求的。可以在個(gè)人犧牲很小代價(jià)的基礎(chǔ)上，讓社會(huì)往前走一大步。

這個(gè)理論成立，意味著，可以不用個(gè)人的邊際收益和成本的原則行使決策，也不要完全以社會(huì)的收益成本相等的原則決策，可以在中間找一條路。因?yàn)椋瑇也好，z也好，都會(huì)帶來(lái)比較大的其他成本。而y這個(gè)點(diǎn)，為何沒(méi)有成本？是你個(gè)人主動(dòng)放棄微小收益，讓社會(huì)往前走。

這就是“無(wú)悔原則”。個(gè)人只需要做出輕微改變。比如，假設(shè)你月薪十萬(wàn)塊，那每月拿十塊錢(qián)做公益，沒(méi)關(guān)系吧？如果大家收入都比較高，每個(gè)人都拿十塊錢(qián)做公益，對(duì)個(gè)人影響基本可以忽略不計(jì)。但對(duì)社會(huì)來(lái)講，可以促成很多事。往他人福利增進(jìn)的幅度，會(huì)比個(gè)人自身福利犧牲的幅度來(lái)得多。這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)講的外部性問(wèn)題，不難理解。

問(wèn)題在于什么呢？在x點(diǎn)和y點(diǎn)之間，人們可以選擇y點(diǎn)。之所以叫“無(wú)悔原則”，大概意思是說(shuō)，現(xiàn)在社會(huì)制度的整個(gè)框架，能不能往鼓勵(lì)個(gè)人犧牲這么一丁點(diǎn)私人利益，而滿足社會(huì)利益的方向去演進(jìn)。

比如，ESG信息強(qiáng)制性披露，推進(jìn)企業(yè)更好地履行社會(huì)責(zé)任。對(duì)企業(yè)和社會(huì)而言，ESG相當(dāng)于環(huán)境保護(hù)、人權(quán)、公平等等。對(duì)企業(yè)，可能是花一丁點(diǎn)精力做這個(gè)事，但這一小步，可以幫社會(huì)邁出一大步。不過(guò)，只憑這樣，到不了z點(diǎn)，不能讓社會(huì)完全實(shí)現(xiàn)邊際上的相等。要完全實(shí)現(xiàn)，借助其他制度框架才能做到。

這一條如果成立，我覺(jué)得，確實(shí)改變了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)里的思維定式。以后我們不能用邊際相等的原則看待企業(yè)決策。而且，這樣的方向，我認(rèn)為符合現(xiàn)在可持續(xù)發(fā)展的需要。

綠色發(fā)展：挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)

話說(shuō)回來(lái)，為什么這么多年，我們高度強(qiáng)調(diào)重視可持續(xù)發(fā)展，但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，我們離可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)漸行漸遠(yuǎn)？可能里面有一些根本性的挑戰(zhàn)，還沒(méi)有徹底解決。

跨學(xué)科的困境

第一個(gè)挑戰(zhàn)，我認(rèn)為是跨學(xué)科的困境。比如，如果要研究清楚霧霾對(duì)創(chuàng)新的影響，現(xiàn)在應(yīng)該研究清楚霧霾怎么影響健康。如果不研究清楚這個(gè)，中間路徑建立不起來(lái)。實(shí)際就是說(shuō)，我們真正要推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展和綠色發(fā)展，背后一定是大量的學(xué)科融合。 

諾德豪斯教授做了一些努力嘗試，包括剛提到的，氣候變化社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響全面綜合評(píng)估模型（DICE模型，Dynamic Integrated Climate-Economy Model），放了三個(gè)模塊在里面，經(jīng)濟(jì)的、氣候的和政策的。完整大概有26個(gè)公式，大量公式迭代起來(lái)，從二氧化碳排放，到碳循環(huán)，到氣候，到各種影響，最后到控制變量——我們研究重點(diǎn)在這個(gè)地方。如果前面都不要——其他隨機(jī)模型就是這樣做的，其他不研究，就研究最后這一塊。其他做一個(gè)外生變量也可以。但實(shí)際上，控制措施水平本身，會(huì)影響到碳循環(huán)和氣候等。所以，需要把這個(gè)打通。

諾德豪斯教授本人是美國(guó)科學(xué)院院士，還做過(guò)美國(guó)白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)。他兩邊轉(zhuǎn)換非常自如，從理論到實(shí)踐到政策，從這個(gè)學(xué)科到那個(gè)學(xué)科。當(dāng)時(shí)在耶魯課堂，我聽(tīng)他講到很多自然科學(xué)問(wèn)題。他的研究蠻深的，對(duì)氣候問(wèn)題、循環(huán)問(wèn)題的研究挺透的，不僅是懂而已。

實(shí)際上，這第一個(gè)困境，本身就不好解決。我們搞經(jīng)管的，研究這個(gè)問(wèn)題，應(yīng)該把環(huán)境科學(xué)、生態(tài)科學(xué)、管理科學(xué)、公共衛(wèi)生等納入，一起討論。但現(xiàn)在學(xué)科分類那么細(xì)。一個(gè)學(xué)科內(nèi)部都打不通，另一個(gè)學(xué)科融入進(jìn)來(lái)就更難。

外部性困境

第二個(gè)困境，是剛才反復(fù)說(shuō)到的外部性問(wèn)題。實(shí)際上，他講了三種。

剛講到雙重外部性。比如，綠色創(chuàng)新。綠色是第一重外部性，社會(huì)成本大于私人成本時(shí)，產(chǎn)生負(fù)外部性，比如，污染定價(jià)過(guò)低，會(huì)讓治理污染的動(dòng)力不足；而創(chuàng)新是第二重外部性，社會(huì)回報(bào)大于私人回報(bào)時(shí)，才會(huì)產(chǎn)生正外部性，但公共品具有非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性，創(chuàng)新的動(dòng)力也會(huì)不足。 

第三種，他還講到，經(jīng)濟(jì)外部性。比如，我把華為手機(jī)買(mǎi)完了，清空了，你買(mǎi)不到。通過(guò)市場(chǎng)供求關(guān)系傳遞的外部性，也是外部性。我買(mǎi)不到，是因?yàn)槟阗I(mǎi)太多了。他說(shuō)，我們也要講這個(gè)外部性。

原來(lái)環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)很少研究經(jīng)濟(jì)外部性，也就是通過(guò)市場(chǎng)連接帶來(lái)的外部性。

當(dāng)然，這里涉及社會(huì)問(wèn)題。書(shū)中用疫苗、交通、社交網(wǎng)絡(luò)等大量案例，來(lái)說(shuō)明這個(gè)外部性。

我們現(xiàn)在要構(gòu)建一個(gè)良好社會(huì)，一個(gè)綠色的社會(huì)，必須重視解決外部性。我們也可以看到，現(xiàn)實(shí)生活中特別強(qiáng)調(diào)碳中和。為什么要提出來(lái)，無(wú)非是說(shuō)，大外部性套小外部性，最后套到個(gè)人的小外部性上。

價(jià)值核算困境 

第三個(gè)困境是價(jià)值核算困境。這個(gè)問(wèn)題也有點(diǎn)跨學(xué)科。GDP的核算是最容易的。《綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)》里建議，扣除掉資產(chǎn)折舊之后的NNP，會(huì)好一點(diǎn)。他實(shí)際提出，我們真實(shí)的增長(zhǎng)，是要將污染核減的。

這意味著，首先是怎么計(jì)價(jià)。這門(mén)學(xué)問(wèn)也發(fā)展很久了，環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)界的早期文獻(xiàn)，基本有三分之一文章，都圍繞核算問(wèn)題而來(lái)。比如，外面的空氣值多少錢(qián)。當(dāng)時(shí)做霧霾的時(shí)候，杜克大學(xué)的張俊杰老師用口罩銷售反推空氣污染價(jià)值（損失）。這類文章在環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)里特別熱門(mén)，核算出來(lái)，才能說(shuō)污染造成了多少損失，從GDP里扣減。

中國(guó)2005年也推了綠色GDP的核算體系。當(dāng)年扣減五千億左右。但這里很難，難在目前為止，能核算出的都是物質(zhì)價(jià)值。

生態(tài)系統(tǒng)有四大服務(wù)功能，包括供給、調(diào)節(jié)、文化和支持，等等。其中只有以物質(zhì)為代表的供給功能，我們可以用市場(chǎng)化交易方式核算。其他功能，都是通過(guò)參數(shù)推出，相當(dāng)于模擬的結(jié)果，所以受到很大質(zhì)疑。比如，環(huán)境污染在美國(guó)的價(jià)值跟在中國(guó)不一樣，因?yàn)橘Q(mào)易不一樣。這是很大挑戰(zhàn)。

目前國(guó)內(nèi)也在做相當(dāng)于第二版綠色GDP的核算，但現(xiàn)在看來(lái)，沒(méi)有辦法形成比GDP更加簡(jiǎn)單明了的體系。

而諾德豪斯做了這樣的工作。他說(shuō)，根據(jù)美國(guó)數(shù)據(jù)，做污染核減之后的GDP，竟然增速提高。因?yàn)樵缙谖廴緦?duì)應(yīng)的價(jià)值比較大，所以扣得比較多。后期污染對(duì)應(yīng)的價(jià)值越來(lái)越少，所以扣減越來(lái)越小。跟原來(lái)相比，相當(dāng)于早期基數(shù)下降的多，所以反而增速在增加。所以核算綠色GDP之后，產(chǎn)出的增長(zhǎng)幅度小幅提高了。 

中國(guó)沒(méi)有這方面的成熟數(shù)據(jù)。我們做不出來(lái)。我的理解是，可能這符合另一個(gè)理論，環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線理論，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展后半程，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在環(huán)境保護(hù)壓力下，是下降的態(tài)勢(shì)后，就會(huì)產(chǎn)出增長(zhǎng)提高，但還在持續(xù)污染過(guò)程中。你會(huì)發(fā)現(xiàn)，GDP增速在下降。2005年我們做完綠色GDP之后，再也沒(méi)有做過(guò)第二次，就是怕做出來(lái)增速在下降，實(shí)際上，如果持續(xù)做的話，綠色GDP的增長(zhǎng)率應(yīng)該也是正的。

行為偏差困境

最后一個(gè)挑戰(zhàn)，也是最大的挑戰(zhàn)，是行為偏差。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)里講的很清楚。因?yàn)橛行畔⒉粚?duì)稱等問(wèn)題。大量研究表明，日常生活中，人們做決策時(shí)常常偏向使用過(guò)高的貼現(xiàn)率。 

書(shū)里舉了個(gè)例子。節(jié)能冰箱賣得很貴，長(zhǎng)期可以節(jié)電，還有不節(jié)能的，價(jià)格相對(duì)便宜，但比較費(fèi)電。這兩種冰箱，消費(fèi)者更多是選擇不節(jié)能的。在消費(fèi)者看來(lái)，現(xiàn)在錢(qián)最重要，未來(lái)十年、二十年電費(fèi)支出不會(huì)考慮。諾德豪斯認(rèn)為，很重要的一個(gè)方面，就是綠色發(fā)展要重視行為偏差，說(shuō)穿了就是，消費(fèi)偏好等因素影響之后，消費(fèi)者產(chǎn)生了非理性決策。

這種情況蠻多的。許多行動(dòng)都需要通過(guò)今天的投資來(lái)降低明天的成本。從綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，大量電器的貼現(xiàn)率過(guò)高，導(dǎo)致投資偏向于耗費(fèi)過(guò)多能源。從理性的角度而言，這些電器不該被生產(chǎn)和使用。很多環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)也在做這方面，做得挺好。

還有過(guò)度貼現(xiàn)問(wèn)題。人們?cè)诋?dāng)下時(shí)點(diǎn)做出決策時(shí)，經(jīng)常短期內(nèi)急躁沖動(dòng)，想要短期獲得大量收益，但做長(zhǎng)期計(jì)劃時(shí)因?yàn)槿狈Ω拍疃蟮幕貓?bào)偏低。這導(dǎo)致綠色投資過(guò)少。

2007年時(shí)，諾德豪斯和英國(guó)另一位氣候變化經(jīng)濟(jì)學(xué)家，斯特恩教授在耶魯大學(xué)開(kāi)了一次會(huì)，討論到底怎么界定氣候變化應(yīng)對(duì)模型里的用戶。貼現(xiàn)率太低意味著，現(xiàn)在的投入，未來(lái)產(chǎn)出就很高；如果過(guò)高則意味著，未來(lái)有再大收益，到現(xiàn)在都為零，這樣就沒(méi)有應(yīng)對(duì)氣候變化的動(dòng)力了。所以當(dāng)時(shí)建議說(shuō)，以接近于零的水平貼現(xiàn)。諾德豪斯的意思是，還是中間一點(diǎn)，不要太低。

驅(qū)動(dòng)綠色發(fā)展：政策

政策層面，如何驅(qū)動(dòng)綠色發(fā)展？諾德豪斯做了一些思考。他提出的良治社會(huì)概念，是貫徹整本書(shū)的主要方向。具體他也提出，從主流經(jīng)濟(jì)學(xué)到綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)，還是有一些差異。

二者的主要區(qū)別，在于可持續(xù)性概念的應(yīng)用。綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心是環(huán)境消費(fèi)；主流經(jīng)濟(jì)學(xué)則關(guān)心更加廣泛的商品和服務(wù)，包括非環(huán)境的和環(huán)境的。 

主流經(jīng)濟(jì)學(xué)允許用更豐富的資產(chǎn)和商品，替代日益稀缺的資產(chǎn)和商品，替代效應(yīng)是普遍適用的。在環(huán)境要素和資本要素之間是完全替代情況下，只要實(shí)現(xiàn)總財(cái)富增加，就意味著是可持續(xù)的。但從綠色經(jīng)濟(jì)學(xué)、環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)講，有些東西是有上限的。存在神圣或不可侵犯元素的產(chǎn)品為非純經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品。某些環(huán)境活動(dòng)和資產(chǎn)是非純經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品，因而不可侵犯。比如，你的健康能替代嗎？不可以替代。所以，有一些不太一樣的東西。

剛才講到良治社會(huì)概念。諾斯豪斯認(rèn)為，良治社會(huì)包含有利于促進(jìn)公正和國(guó)家繁榮的制度、觀念、技術(shù)結(jié)構(gòu)，兼顧效率與正義。而綠色社會(huì)是嵌套于良治社會(huì)之中，強(qiáng)調(diào)特定的損害和補(bǔ)救措施。這本書(shū)討論了技術(shù)問(wèn)題、制度問(wèn)題，而真正推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的是觀念變革。

良治社會(huì)有四個(gè)支柱。第一，是一整套界定人與人關(guān)系的法律；第二，是一組發(fā)達(dá)的私人商品市場(chǎng)；第三，是解決公共品與外部性的機(jī)制——我覺(jué)得，一和三有區(qū)別就好，一個(gè)是界定邊界的法律關(guān)系，三是怎么補(bǔ)平公共品供給不足的問(wèn)題。第四是平等的制度，就是公平正義。

這套制度放到綠色發(fā)展里，就變成綠色社會(huì)良治的基本四大準(zhǔn)備。第一，對(duì)應(yīng)還是法律，在綠色氣候法律中，你和環(huán)境之間是什么關(guān)系，要有基本法界定才行，要有讓個(gè)人和其他實(shí)體對(duì)自身環(huán)境行為負(fù)責(zé)的法律架構(gòu)；第二，哪怕尋求綠色發(fā)展，也要有很完善的市場(chǎng)，需要能利用價(jià)格、工資和收入等信號(hào)，引導(dǎo)供應(yīng)商與消費(fèi)者行為的市場(chǎng)，我感覺(jué)我們也是往這方向走。比如綠色金融，原來(lái)我們講保護(hù)環(huán)境，政府投錢(qián)就可以。現(xiàn)在全球范圍內(nèi)，各國(guó)政府的財(cái)政資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，缺口非常大。因此，有必要?jiǎng)訂T社會(huì)資本進(jìn)入環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域，給市場(chǎng)一個(gè)信號(hào)；第三，是要有處理公共品、解決有害外部性的機(jī)制；第四，就是關(guān)注分配公平與環(huán)境正義的工具。國(guó)家非常強(qiáng)調(diào)，說(shuō)了很多次，我們的環(huán)境保護(hù)就是公平正義。

我只是提煉一些要點(diǎn)。書(shū)里包含了社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化，甚至外星文明，還有流行病。關(guān)于政策，這里還是提出一些主要脈絡(luò)。比如，書(shū)里非常強(qiáng)調(diào)綠色新政，以美國(guó)為例。2019年美國(guó)眾議院通過(guò)有關(guān)“綠色新政”的議案。奧巴馬那時(shí)有一輪綠色經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)在又有一輪。其中都講到，建筑、能源、制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、公共交通等這些領(lǐng)域，政府要干預(yù)。我覺(jué)得，這個(gè)觀點(diǎn)和自由市場(chǎng)不一樣。他強(qiáng)調(diào)，美國(guó)政府需要干預(yù)市場(chǎng)，特別是針對(duì)氣候變化。

驅(qū)動(dòng)綠色發(fā)展：創(chuàng)新

第二是創(chuàng)新解決問(wèn)題。里面說(shuō)到的意思是，綠色發(fā)展過(guò)程中，要利用創(chuàng)新發(fā)展周期，推動(dòng)基礎(chǔ)領(lǐng)域到應(yīng)用領(lǐng)域的全流程的創(chuàng)新。

現(xiàn)在我們國(guó)家也意識(shí)到，要推動(dòng)創(chuàng)新，十四五規(guī)劃里也講到科技創(chuàng)新的重要性。諾德豪斯講到，整個(gè)體系要圍繞創(chuàng)新展開(kāi)，而且通過(guò)克服雙重外部性鼓勵(lì)創(chuàng)新。

比如碳中和領(lǐng)域，有大量技術(shù)創(chuàng)新空間，需要我們挖掘。我們強(qiáng)調(diào)鼓勵(lì)創(chuàng)新，很多時(shí)候是提供資金支持。但問(wèn)題關(guān)鍵是，背后要有一個(gè)完整的體系和氛圍，這樣才能有穩(wěn)定的創(chuàng)新。

同時(shí)，創(chuàng)新不是在應(yīng)用環(huán)節(jié)，而要能夠推動(dòng)整個(gè)鏈條。所以，我們講強(qiáng)鏈固鏈，如果真能落實(shí)，那真的不錯(cuò)。但很多時(shí)候，實(shí)踐停留在技術(shù)應(yīng)用研發(fā)上。

驅(qū)動(dòng)綠色發(fā)展：投資

書(shū)中有兩章，用資本方式解決綠色發(fā)展的供給不足。過(guò)去講企業(yè)社會(huì)責(zé)任，現(xiàn)在講ESG概念。最后呈現(xiàn)形式是，企業(yè)發(fā)布ESG報(bào)告。這里的E是環(huán)境，S是社會(huì)，G是公司治理。也就是說(shuō)，通過(guò)改變公司治理結(jié)構(gòu)和框架，才能確保之前做的事情是穩(wěn)定的。如果沒(méi)有穩(wěn)定的系統(tǒng)，往往做一些好人好事，但換一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)，就不做這些事了。 

ESG的核心問(wèn)題實(shí)際是，處理好利益是股東最大化還是社會(huì)最大化的問(wèn)題。這就是我們前面講到的，ESG推動(dòng)企業(yè)，從A點(diǎn)走到B點(diǎn)走到C點(diǎn)再走到D點(diǎn)，剛才是個(gè)人利益和社會(huì)利益的關(guān)系，現(xiàn)在是股東利益最大化還是社會(huì)利益最大化。讓股東利益最大化，走到B點(diǎn)，必然犧牲社會(huì)利益；但讓社會(huì)利益最大化，走到D點(diǎn)，必然損害股東利益，因?yàn)橐龊芏嗪芏嘭暙I(xiàn)的事。所以C點(diǎn)比較合適。

現(xiàn)在ESG的走勢(shì)，中國(guó)以及全球范圍之內(nèi)都一樣，是最好的龍頭企業(yè)在做。龍頭企業(yè)為什么能做，是因?yàn)閷?duì)他來(lái)講，一丁點(diǎn)利益的放棄無(wú)足輕重，但可以讓社會(huì)往前走一大步。

全球范圍內(nèi)，很多國(guó)家都規(guī)定強(qiáng)制性披露ESG報(bào)告。我國(guó)還沒(méi)有強(qiáng)制性披露，大概也快要做這件事了。一旦強(qiáng)制，國(guó)家可能通過(guò)制度性方式，讓企業(yè)從B點(diǎn)走到C點(diǎn)。能不能到D點(diǎn)，真的不一定。如果到D點(diǎn)，可能打擊企業(yè)股東積極性，不是特別有利。C點(diǎn)相對(duì)比較折中，是能夠?qū)崿F(xiàn)的發(fā)展水平。 

諾德豪斯教授說(shuō)到蠻多美國(guó)企業(yè)的例子，說(shuō)明在整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)也開(kāi)始平衡。一些東西不是法律規(guī)定的，但企業(yè)會(huì)通過(guò)投資去履行社會(huì)責(zé)任。比如早期煙草、酒精，以及武器也不違法，但現(xiàn)在門(mén)檻提高，煙草、酒精還不違法，武器變成非法的。如果從ESG整個(gè)評(píng)級(jí)看，涉及煙草、酒精，就從投資對(duì)象中踢出去了，還可以經(jīng)營(yíng)，但不能獲得投資。這類投資的比例現(xiàn)在越來(lái)越高。比如，國(guó)外有一些養(yǎng)老金，有一些功能基金，規(guī)定15%-20%的基金投到ESG里。我認(rèn)為，利用無(wú)悔原則，這是通過(guò)合規(guī)性要求，驅(qū)動(dòng)企業(yè)從B點(diǎn)走向C點(diǎn)。

對(duì)我國(guó)綠色發(fā)展的啟示 

我們國(guó)家綠色發(fā)展穩(wěn)步往前走，現(xiàn)在走到了雙碳目標(biāo)。

整個(gè)碳中和技術(shù)鏈涵蓋產(chǎn)業(yè)方方面面。上海最近發(fā)布碳達(dá)峰十大行動(dòng)計(jì)劃，涵蓋了從經(jīng)濟(jì)、金融到方方面面的技術(shù)。

創(chuàng)新最大的推動(dòng)力，就是體系建設(shè)進(jìn)一步完善。綠色金融這一類政策工具，我們已經(jīng)非常熟練運(yùn)用。過(guò)去六年以來(lái)，利用綠色金融政策體系，銀行保險(xiǎn)券商等金融機(jī)構(gòu)，全面去擁抱綠色發(fā)展。應(yīng)該說(shuō)，到現(xiàn)在為止，金融系統(tǒng)如果還沒(méi)實(shí)現(xiàn)向綠色轉(zhuǎn)型起步，基本上要淘汰。 

目前全國(guó)綠色信貸在整個(gè)信貸占比達(dá)到12%左右，全球規(guī)模最大；論綠色債券，我們也是全球第二大國(guó)。所有金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)的組織體系流程，都開(kāi)始往那個(gè)方向靠。

我們把整個(gè)市場(chǎng)往那個(gè)方向引導(dǎo)，我覺(jué)得和諾德豪斯講的四大支柱是一致的。在我們的試點(diǎn)中，可以看到，對(duì)這些方向有所考慮。

綠色金融很有意思，它的本質(zhì)是綠色的事權(quán)加金融的事權(quán)，兩者實(shí)際是不匹配的。綠色金融一直很難往下推，因?yàn)檫@兩個(gè)東西是錯(cuò)位的。建立改革創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)，就是希望能把金融事權(quán)下降一點(diǎn)給到地方，用這個(gè)事權(quán)保護(hù)地方的生態(tài)環(huán)境。但這里很復(fù)雜。

上海最近剛好利用浦東新區(qū)，出臺(tái)了全國(guó)第三部綠色金融立法，叫《浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》。這是希望在不同地方嘗試走出綠色和金融相結(jié)合的道路，不一定是一成不變的模式。

依照諾德豪斯教授整個(gè)邏輯，我覺(jué)得基本上是成立的。好多改革創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)，開(kāi)展綠色金融，都在探索適合自己特色的道路和模式。但目前來(lái)看，要形成穩(wěn)定的四大支柱，還有一定距離。

因?yàn)椋罅烤G色金融實(shí)踐，包括生態(tài)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換實(shí)踐，都停留在案例層面。做了一個(gè)案例后，第二個(gè)案例復(fù)制性很差。比如，浙江湖州能做的事，到了另一個(gè)城市，就做不了；盡管后一個(gè)城市也做了很有創(chuàng)新的事。諾德豪斯講的四大支柱是理論框架，但 怎么落實(shí)四大支柱，怎么形成穩(wěn)定的體系，可能還有很長(zhǎng)一段路要走。 

綠色金融實(shí)際走得很前。現(xiàn)在講的綠色金融，已分出好多面。比如轉(zhuǎn)型金融。鋼鐵建材化工水泥，這些產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，怎么用金融工具去支持。比如說(shuō)，支持太陽(yáng)能、水能的發(fā)展，和支持鋼鐵的低碳發(fā)展，方式是不一樣的。轉(zhuǎn)型金融現(xiàn)在變成我們急需研究清楚的問(wèn)題。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是兩條邏輯。ESG金融、氣候金融、生態(tài)金融，是非常新的概念，相當(dāng)于原來(lái)依賴政府的財(cái)政支持，全球范圍之內(nèi)，缺口大概一萬(wàn)億美元。

所以可以理解，為什么全球范圍之內(nèi)，可持續(xù)發(fā)展?jié)u行漸遠(yuǎn)。現(xiàn)在如果僅依靠政府財(cái)政支持，會(huì)不堪重負(fù)。要探討一條讓市場(chǎng)資本進(jìn)入我們?nèi)鐣?huì)需要關(guān)心和保護(hù)的內(nèi)容的路徑。

這個(gè)有沒(méi)有呢？有的。實(shí)踐還是比理論走得領(lǐng)先。

終端保護(hù)有什么收益呢？我前兩天去安徽下面的一個(gè)縣考察。這個(gè)企業(yè)做中草藥開(kāi)發(fā)，我問(wèn)他，中草藥規(guī)模藥培養(yǎng)過(guò)程和外面環(huán)境有關(guān)系嗎？他說(shuō)，有很大關(guān)系，生物多樣性平衡，對(duì)養(yǎng)殖也好，生產(chǎn)也好，是很重要的條件。

這意味著什么呢？發(fā)一個(gè)債券，保護(hù)生物多樣性，推動(dòng)生產(chǎn)研發(fā)也好、產(chǎn)量提高也好。實(shí)際可以找到非常重要的回報(bào)途徑。在開(kāi)發(fā)中保護(hù)，在保護(hù)中開(kāi)發(fā)。這樣把市場(chǎng)機(jī)制用到傳統(tǒng)的公共保護(hù)過(guò)程中。

包括綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理，還有供應(yīng)鏈金融。綠色金融科技十大領(lǐng)域，現(xiàn)在非常熱門(mén)。但這里要把經(jīng)濟(jì)學(xué)研究范式結(jié)合起來(lái)。

現(xiàn)在ESG領(lǐng)域的數(shù)據(jù)越來(lái)越全。每年研究生都用大量ESG數(shù)據(jù)去跑，跑出來(lái)也可以講講結(jié)果。但實(shí)際上，總的來(lái)講，說(shuō)服力不是很夠。對(duì)這些企業(yè)投資來(lái)講，把ESG做好，未必是決定性因素。可能還會(huì)覺(jué)得是財(cái)務(wù)原因，財(cái)務(wù)好才可以把ESG做好，根本還是財(cái)務(wù)。這中間還有很多問(wèn)題。 

這就是上海的立法，一共37條。這里講到，比如債券、保險(xiǎn)、基金。立法過(guò)程中做了大量研究工作。未來(lái)，如果有了完整數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)我們經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)講，還可以做好多研究。

諾德豪斯根據(jù)長(zhǎng)期的研究，還有新的觀察體會(huì)，寫(xiě)成這本書(shū)，對(duì)中國(guó)綠色發(fā)展研究來(lái)講，還是蠻有意義的。再次感謝中信出版社團(tuán)隊(duì)，這是一起合作的成果。