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8月10日三大指數收低，創業板指領跌，2200多股上漲，兩市成交額9662億，較上個交易日放量132億。

01

10倍大牛又封板

從8月10日上漲機構看，仍舊是小票遠強于大票，品種依舊是TOPCon電池、減速器、汽車等前期熱門板塊。

TOPCon電池這邊，雖然鈞達股份漲幅超過了10倍，但8月10日依舊封板，強到沒邊了，所以A股最適合的不是價值投資，而是趨勢投資，趨勢一旦確立，又疊加了故事，剩下的只有“不停漲，漲不停”。

這種類型的牛股誕生主要有兩大條件：

首先是想象空間，實際上鈞達股份現有TOPCon產能是1W都沒有，但資金要的就是“從0到1”，才能給出高估值，而真正有產能的晶科能源故事性就弱了很多。

其次是小市值，股東戶數少，意味著鮮為人知，拉升阻力才小；而晶科能源1800億市值，11多萬戶股東，博弈的人多，空間自然小。

02

光伏EVA膠膜粒子爆發

光伏的抱團在向更縱深發展，昨日福斯特、海優新材等光伏膠膜股大漲，8月10日炒到了光伏膠膜更上游的細分賽道EVA膠膜粒子，代表個股是聯泓新科與東方盛虹，前者盤中一度接近漲停，收漲近9%，后者收盤漲超5%。

光伏膠膜主要用于組件封裝，可以對電池片起到保護作用，而EVA膠膜粒子是制作光伏膠膜的重要材料。

而EVA粒子在光伏組件中成本占比不到8%，在整個光伏生產環節占比更低，在需求大增背景下，與硅料不同，下游對其漲價并不敏感。

信達證券表示，疫情前EVA均價大概在9000-10000元/噸之間，毛利約5000-6000元/噸。2021年EVA毛利11241元/噸。2022年7月19日，EVA毛利繼續走高，均價達到15874.37元/噸，毛利達到11602元/噸。

同時EVA粒子還疊加了國產替代。國信證券表示，中國EVA裝置在2017-2020年均無新增產能，但產能利用率從2016年63.0%增加到2020年的76.2%。2021年榆能化、揚子石化、中化泉州新裝置投產，國內產能增加至147.2萬噸，產量100萬噸，表觀消費量205萬噸，進口111.7萬噸，進口依存度依舊高達54.2%，未來國產化空間較大。

03

2年43倍

“最牛私募”引關注

A股近2年市場風格偏中小票，正當但斌這樣偏好大白馬的百億私募在為產品凈值苦惱之際，押注中小盤的私募基金卻做的風生水起。

基金半年度成績單出爐以后，一家名為深圳市前海建泓時代資產管理有限公司（以下簡稱建泓時代）的私募進入了輿論的視野，被稱為“最牛私募”。

據優優私募數據，建泓時代旗下產品 “建泓時光二號”于2020年9月成立，不過截至今年8月5日，產品單位凈值已高達44.245，不到2年時間漲幅超43倍。

而“建泓時光二號”被注意到，是由于該產品凈值今年7月的驚艷表現。“建泓時光二號”在7月1日凈值為5.997，當周凈值大漲26.6%，此后5周每周凈值漲幅均超20%，最讓人驚奇的是截至7月29日，該產品凈值已高達27.978，當周暴漲93.5%，這也意味著“建泓時光二號”7月單月凈值飆漲高達366%。

“建泓時光二號”過去2年的表現堪稱驚艷，而7月在大盤跌超4%的情況下，取得了366%的回報更是夸張，大家都很好奇該產品是如何做到的？

04

一季度重倉潛伏機器人概念

由于上市公司中報還在披露中，暫時并未找到“建泓時光二號”的直接持倉。

但東方財富Choice數據顯示，建泓時代旗下的三只私募基金產品在今年一季報集中火力，提前潛伏了近期火爆的智能機器人概念“高標股”巨輪智能。

具體來看，巨輪智能一季報顯示，建泓時代的另外三只產品“建泓時代鴻運一號、建泓時代智匯2號、建泓時光1號”同時現身前十大股東，分別位列第5、第7和第8大股東行列。

值得注意的是，彼時上述3只產品中有2只為新進，合計持倉4390萬股，按照期間成交均價1.92元估算，持倉成本為8400多萬元。

而隨著今年6月機器人概念火爆，6月21日巨輪走出首板，至今漲幅超135%，按照最新收盤價粗略估算，假如持倉不變的話，這三只產品在該股上合計浮盈過億。

05

啟動時點高度趨同

雖然“建泓時光二號”并未現身巨輪智能前十股東，但巧合的是，巨輪智能這輪啟動點是從6月21日封出首板開始，而“建泓時光二號”凈值飆升也是從6月20日左右開始的，兩者啟動點高度趨同。

當然“建泓時光二號”同期的凈值表現遠強于巨輪智能，說明該產品肯定布局了其他漲幅更為強勁的個股，但從中可以一窺其操盤風格，該基金嗅覺靈敏，擇時能力較強，擅長提前潛伏熱門題材類小票。

建泓時代也表示，時光二號產品近期凈值上漲較快的原因是在最近一段時間的宏觀和市場環境下，根據投資框架把握了短線機會。

06

切忌盲目跟風

不過市場人士提醒普通股民，切忌盲目跟風。

2022年6月，馬斯克多次透露特斯拉有望在2022年9月30日前公開推出人形機器人“Optimus(擎天柱)”的原型機，引爆了A股的智能機器人概念。

綠地諧波6月以來最大漲幅超過170%，埃斯頓、禾川科技、漢宇集團、巨輪智能等相關概念股均有不錯表現。

有分析認為，人形機器人未來市場空間巨大，國內零部件供應商有望憑借成本優勢快速切入特斯拉機器人零部件和本體制造的環節。

不過目前炒階段智能機器人更偏敘事炒作，概念股在業績上良莠不齊，強如埃斯頓等確實有實際業績支撐，而巨輪智能則更偏游資炒作。

巨輪智能于2022年4月30日披露一季報，公司2022年一季度實現營業總收入2.76億元，同比下降59%；實現歸母凈利潤414萬元，同比下降36.8%。

巨輪智能在最新異動公告中也表示，公司近期未發現可能對公司股票交易價格產生較大影響的未公開重大信息；內外部經營環境也未發生重大變化；也不存在未披露的重大事項或處于籌劃階段的重大事項。

07

官網深夜辟謠

與此同時，據每日經濟新聞，近日“公募基金經理違規參與場外期權”的相關傳言在網絡發酵，也出現將“建泓時光二號”的超高收益與此事關聯的輿情。

8月9日深夜，建泓時代官網發布“聲明”稱，近期網絡上某些賬號等在無任何依據的情況下，在微信群、微博等處誹謗稱，本公司管理的基金“建泓時光二號私募證券投資基金”取得優異成績是源于與公募基金經理配合做場外期權交易。

就此，建泓時代正式聲明， “建泓時光二號私募證券投資基金”尚未達到開通場外期權等衍生品交易的條件，且未開通場外期權等衍生品交易。時光二號產品近期凈值上漲較快的原因是在最近一段時間的宏觀和市場環境下，根據我們的投資框架把握了短線機會，時光二號產品從未參與過場外個股期權交易。

建泓時代聲明稱，就上述編造并傳播證券、期貨交易虛假信息，并誹謗公司良好聲譽的惡劣行為，公司已向公安部門和行業監管部門報案，等待公安部門和行業監管部門的進一步處理。對誹謗本公司聲譽的責任主體，本公司將追查到底并進一步采取措施追究全部的法律責任。

僅供投資者參考，不構成投資建議

原標題：《2年43倍！“最牛私募” 深夜回應“場外期權”》

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