◎智谷趨勢 | 王戰新

熱，熱，熱，實在是太熱了。

廣東地表溫度超70℃上熱搜，路面燙到不能走路。

江浙滬川渝氣溫直接“破4”，包郵區人民自我調侃：心心念念的集中供暖在這個夏天成功實現，擁有40度免費供暖。

這么熱的天，我們只能靠空調和冰箱來續命。

于是，河北、河南、江蘇、山東等多省份用電負荷創歷史新高，其他省份的電力需求量也在火速上升。

那么問題來了，今年會不會再來一波“拉閘限電”？

說起“拉閘限電”，不禁讓人想起去年的停電風波。紅綠燈不亮了，導致交通大擁堵；商鋪沒電了，店主只能點蠟燭；電梯突然停運，一家四口不幸被困……

面對突如其來的“拉閘限電”，網友們徹底懵了。為什么火星探測器和航空母艦都造出來了，我們還不能實現“用電自由”？

主要原因就兩個，首先是去年的煤價漲得太快，發電的燃料成本一年內翻了倍。

虧本運營的火力發電廠就鬧情緒了，因檢修設備為名，在那里磨洋工。

另外一個原因是很多地區在配套技術不成熟的情況下，盲目投資新能源發電項目，沒有做好應急預案。

上半年老天爺賞飯吃，光伏和風力發電站運行良好，撐起了三分之一的用電量。還沒來得及慶賀呢，極端氣候就來了，空氣突然凝固，風力發電裝置瞬間變成廢鐵。

老的萎縮了，新的又沒補上來，這電力系統能不崩嘛？

為了盡快恢復供電，我們采取的辦法是“大干快上”火電廠，“煤老板”重登歷史舞臺，山西名義GDP增速超過了20%。

可這并不是長久之計，別忘了我們在聯合國大會上的承諾，2030年前實現碳達峰，2060年前實現碳中和。

而火力發電是碳排放大戶，占全國碳排放總量的70%以上。

另外，二氧化碳排放得越猛，溫室效應就越強烈，以后的夏天就會更熱，電力需求量會更大。這就會形成惡性循環。

為了子孫后代的幸福，我們必須降低對化石能源的依賴，要用清潔能源來發電。

行內預測，未來5年全球海上風電復合年均增長率將接近30%，30年內全球光伏裝機將增長15倍。到2030年，我國用電總量將達到18萬億度，其中新能源出力將占11萬億度。

“風光大躍進”的同時，也給電網系統帶來很大的壓力，因為太陽能、風能極不穩定，高峰期怕電力浪費，低谷期又怕沒電可用。

這就好比種糧食，豐收的時候你吃不完，鬧災的時候顆粒無收。解決辦法就一個，修建堅固耐用的糧倉，豐年屯糧，災年放糧。而糧倉里的糧食，就叫儲備糧。

同樣的道理，我們也可以搞一套設備，把剩余的電力存儲起來，等到電力不足時拿出來用，削峰填谷，平抑波動。這就是新聞里經常提到的“儲能”。

如果你還不懂什么是“儲能”的話，就摸一下自己的充電寶。充電寶之于手機，就好像儲能之于電網，每隔一段時間就要充放一次電。

2015年3月，一場約兩個半小時的日全食差點引發了德國的能源危機，因為太陽能提供了德國18%的電力消費，光伏發電量最高可占到其最大用電量的一半。

最終在整個歐洲電網的共同協調下，德國通過使用儲備電力渡過了難關。

今年年初，德國太陽能工業協會（BSW）稱，受烏克蘭戰爭引發的能源危機影響，歐洲對太陽能發電和儲能技術的需求將進一步增加。

歐美國家的發展經驗，給我們帶來了巨大的啟示。只有大力發展和推廣儲能技術，中國才能徹底杜絕“拉閘限電”。

儲能技術在電力系統的作用（圖源：中信建投）

在這樣的背景下，“儲能”也成了各地熱議的話題。今年以來，光是中央層面的儲能政策就出臺了14條，31個省區市也陸續發布了發展儲能產業的規劃文件。

寧夏、青海、內蒙古、貴州、湖南等地要求，建設光伏發電項目之前，必須配備儲能裝置。

蘇州工業園則直接發錢，只要在當地搞儲能電站項目，每放一度電，政府補貼0.3元，連續補3年。

由于儲能是關系國計民生的大產業，因此受到投資界的廣泛關注，被認定為下一個萬億級市場的投資賽道。

據專業機構預測，2030年儲能投資市場空間1.3萬億元（2020年起累計6萬億元），2060年5萬億元（2020年起累計122萬億元）。

懂經濟的小伙伴都知道，在疫情反復無常、房產遭受重創的當下，要找新的經濟增長點有多難？更別提一條利國利民的萬億賽道了！

世界首富、特斯拉掌舵人馬斯克直接斷言，儲能可以發展到與汽車業務肩并肩、不分伯仲，乃至于超越汽車業務。

春江水暖鴨先知，資本市場率先做出了反應。據不完全統計，光是今年前五個月，國內就有40家儲能創業公司實現了融資目標。

來自江西贛州的“騰遠鈷業”，順利登入創業板。

廣汽集團旗下的“巨灣技研”表現更生猛，A輪融資高達80億元。

在上圖“投資者”一欄，我們既能看到上汽集團、比亞迪、寧德時代等行業巨頭，還能發現君聯資本、工銀資本等專業投資機構的身影，甚至還有北京、上海、廣州、深圳、珠海等地的政府產業基金。

不僅一級市場，二級市場也在瘋狂追逐儲能題材。據不完全統計，自4月行情行至低點至今近3個月時間內，有近30支儲能概念股股價漲幅超過兩倍。

以派能科技、固德威、南網科技為代表的儲能龍頭股，這期間股價漲幅更是超過3倍。

派能科技（688063）股價回顧

由此可以看出，儲能產業已經成為新能源領域的第四大熱門賽道，火爆程度甚至超越了風力發電、光伏發電和新能源汽車。

2021年11月17日，79歲的拜登參觀通用汽車工廠時大發感慨：中國在新能源車制造領域已經超越了美國，如果1.1萬億美元的新基建法案得以通過，那么美國有可能奪回霸主地位。

不只新能源汽車，其實中國在風電、光伏和電池領域的領先優勢更大。

如果說荷蘭是“風車王國”，那么中國就是妥妥的“風機王國”。據國家能源局消息，中國風電并網裝機突破3億千瓦，連續12年穩居全球第一。2021年全球海上風電新增裝機21.1GW，中國所占比例是多少？80%！

如此龐大的市場容量，為中國培育了一批世界級的風機制造商。5月19日，全球風能理事會（GWEC）發布了“2021年全球風電整機商十五強榜單”，10家中國整機商入榜！

這10家中國公司分別是金風科技、遠景能源、明陽智能、運達股份、電氣風電、中國海裝、東方風電、中國中車、三一重能、聯合動力。

除了風機軍團，中國還有打敗全球無敵手的光伏軍團和電池軍團。

6月10日，由365光伏、365儲能及智慧能源發起并主辦的“2022全球光伏20強排行榜”正式發布，除了2家美國企業和1家韓國企業，剩余的都是中國公司。

總部在西安的“隆基綠能”是全球唯一一家營業收入超過一百億美元的太陽能企業。

比光伏軍團氣場更強大的是，由“寧王”和“迪王”帶領的電池軍團。

與中國新能源汽車的成倍增長相匹配，中國企業在全球動力電池市場的話語權也越來越強。2022年上半年，寧德時代的全球市占率由29%增長到了34%，比亞迪由7%上升到了12%。

在打下動力電池天下之后，中國電池軍團又把火力對準了儲能電池市場，帶頭沖鋒的還是“寧王”和“迪王”。

據ICC鑫欏資訊統計數據顯示，寧德時代在全球儲能電池市場所占的份額最高，其次是LG，再次是比亞迪。

2021年，寧德時代儲能業務收入達到136億元，同比增長達到了驚人的601%，占年度總營收的10%。

不過從技術路線上看，“寧王”和“迪王”所代表的鋰電池技術未必是儲能市場的最優解。

據國際能源網統計，從2017年5月到2022年2月，全球總共發生了41起儲能電站安全事故。這些出了事的儲能電站，無一例外都用了鋰電池技術。

去年4月16日，北京市豐臺區發生一場儲能電站爆炸事故。后果非常慘重，2人死亡，1人受傷，1人失聯。

北京市應急管理局查明，事故發生的直接原因是電池間內的磷酸鐵鋰電池發生內短路故障，引發電池熱失控起火。

為了防止事故再次發生，監管部門開始對儲能電站的安全性進行嚴格審查。

6月29日，國家能源局綜合司發文規定：中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池；選用梯次利用動力電池時，應進行一致性篩選并結合溯源數據進行安全評估。

除了安全性不足外，鋰電池儲能技術還有三大硬傷：不耐寒、成本太高、放電時間太短。

不耐寒很容易理解，但凡是東北的朋友都知道，一到寒冬臘月，智能手機的掉電速度就特別快。電動車更蛋疼，只要一開制熱空調，那續航里程就像高臺跳水一樣直線下落。江湖有句傳言，“鋰電池過不了山海關”。

“成本高”也是鋰電池普及的一大障礙。

2021年初，國內電池級碳酸鋰平均價為5萬元/噸左右；到2022年一季度，已突破50萬元/噸。

一年漲十倍，這誰頂得住？連廣汽集團董事長曾慶洪都在叫苦，動力電池成本占到汽車總成本的60%。

財大氣粗的世界500強車企勉強能夠忍受，而對本小利微的儲能電站運營商來說，如此貴的電池實在用不起。

另外，鋰離子電池儲能系統的持續放電時長，最多只有4小時。以光儲一體化系統為例，六點鐘太陽下山后，鋰離子儲能電池就開始放電，放到晚上十點就沒了。這不是開玩笑嗎？十點鐘城里的夜生活才剛剛開始！

所以，我們應該重點關注長時儲能（Long-duration energy storage）。

去年年底，全球知名咨詢公司麥肯錫和長期儲能協會（LDES）發布了一份名為《凈零電力：可再生能源電網的長期儲能》（Net-zero power: Long-duration energy storage for a renewable grid）報告。

報告認為，在政府支持下及時發展長期儲能市場，將使能源系統平穩運行，大部分電力來自可再生能源，從而為經濟脫碳做出重大貢獻。

對這個報告，微軟創始人比爾-蓋茨在自己的twitter號上進行了點贊和轉載，他評論認為：加快長期儲能創新可以大幅減少年度二氧化碳排放，為到2050年實現凈零經濟奠定基礎。

那么有沒有一項電池技術，既能夠保留鋰離子儲能電池的優勢（大容量、無記憶效應、使用壽命長），又能克服這三大缺陷？

還真的有，“液流電池”或許才是可再生能源電網的最佳選擇。

今年2月，北京冬奧會上就用了液流電池作為備用電源。據悉，這套液流電池儲能系統為冬奧會場館持續穩定存儲、提供清潔能源超過5萬千瓦時。

7月4日，液流電池概念股大漲特張。其中攀鋼釩鈦、國網英大漲停。尤其是攀鋼釩鈦已經是兩連板了，今日收盤漲停板封單超過32萬手。6月以來這只股票累計漲幅達到37.31%，格外引人矚目。

據專業機構預測，未來10年液流電池有望進入高速增長階段。國家十四五規劃提出重點支持百兆瓦液流電池技術項目示范，預計會有更多的新能源項目采用該技術路線。

江西省余干縣的“智慧能源示范項目”，就是一個很有代表性的液流電池技術項目。這套儲能產品充一次電是600度，按照一天充放2次，一年有效使用300天，算下來，一年就可存儲、釋放36萬度電。

這是什么概念？特斯拉全輪驅動版Model Y，每度電能行駛6.76公里。江西余干的這個儲能項目，可以夠特斯拉汽車繞著地球跑6圈。

今年7月1日， “世界水電之都”湖北宜昌搞了一個超級項目。投資金額130億，電池產能高達3GW。

這個有多牛？宜昌將使用全球最先進的鋅鐵液流電池技術，為萬里長江的新型電力系統賦能。

如果說儲能產業比作一片廣袤無垠的森林，那么液流電池就是一節節竹根，初看不太起眼，但只需幾個春秋，就能長成蔚為大觀的萬畝竹海。

現在投資液流電池的初創公司，就好比20多年前孫正義投資阿里巴巴，或者說10多年前巴菲特投資比亞迪，其投資回報絕對會超乎你的想象。