近幾年來，校園貸問題愈演愈烈，產(chǎn)生了一系列后果，包括：有的借款學(xué)生無力還款，被網(wǎng)絡(luò)放貸公司雇傭的人員逼債；有的借款學(xué)生被迫休學(xué)、退學(xué)；一些借款女生的裸照到處流傳，給今后的生活帶來非常不利的影響等。這已經(jīng)嚴(yán)重干擾了大學(xué)的學(xué)習(xí)和教學(xué)秩序，破壞了學(xué)生的未來信用，甚至一定程度上影響了社會(huì)的穩(wěn)定，成了一個(gè)影響教育和金融穩(wěn)定，牽涉很多法律問題（包括高利息的合法問題、催債的黑社會(huì)介入問題、借款學(xué)生的人身保護(hù)問題等等）的社會(huì)熱點(diǎn)，吸引了媒體、大眾和大學(xué)的廣泛關(guān)注。

以前總覺得這種事情離自己還比較遠(yuǎn)，幾個(gè)月前突然發(fā)現(xiàn)有認(rèn)識(shí)的學(xué)生也牽扯進(jìn)了校園貸中，甚是吃驚。筆者服務(wù)的高校從學(xué)生工作部門到保衛(wèi)部門都采取了多項(xiàng)舉措，包括邀請(qǐng)研究經(jīng)濟(jì)法律的教授給學(xué)生舉辦講座介紹校園貸的法律問題，排查借款學(xué)生，為其提供法律支持和一定的財(cái)務(wù)資助等，對(duì)這個(gè)問題非常重視。但校園貸問題的解決，大學(xué)只是其中一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)這個(gè)涉及教育、金融和法律的社會(huì)熱點(diǎn)問題，需要綜合分析和應(yīng)對(duì)。

什么是“校園貸”

作為從事學(xué)生貸款研究十余年的研究者，筆者對(duì)校園貸話題有著天然的敏感，但遺憾的是，從1999年中國正式在大學(xué)推行學(xué)生貸款以來，主流學(xué)術(shù)界研究的那種學(xué)生貸款都不是今天在媒體和報(bào)章經(jīng)常出現(xiàn)的這種校園貸，這使得校園貸問題的解決缺乏智力支持。因此首先需要清楚界定校園貸的涵義，來為進(jìn)一步的思考提供基礎(chǔ)。

嚴(yán)格講，簡單地把上文所述引發(fā)社會(huì)各界廣泛關(guān)注的貸款稱為校園貸的說法是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)模]有清晰準(zhǔn)確地界定出這種貸款的涵義。中國的大學(xué)校園從1999年已經(jīng)存在商業(yè)銀行發(fā)放的校園學(xué)生貸款（在此之前實(shí)際上已存在大學(xué)發(fā)放的幫助困難學(xué)生的學(xué)生貸款，但規(guī)模不大，也不普遍），即政府出臺(tái)的，由通過招標(biāo)產(chǎn)生的商業(yè)銀行和政策性銀行即國家開發(fā)銀行經(jīng)辦的，不以盈利為目的，以幫助貧困學(xué)生完成學(xué)業(yè)為目的，主要用于學(xué)生支付大學(xué)學(xué)費(fèi)的校園地學(xué)生貸款和生源地學(xué)生貸款。這部分貸款每年的數(shù)額并不少，從2016年的數(shù)據(jù)看，當(dāng)年數(shù)額已經(jīng)達(dá)到263億元人民幣。

而目前被媒體和社會(huì)大眾經(jīng)常談?wù)摰男@貸截然不同，是近幾年才出現(xiàn)并興盛起來的，雖然絕對(duì)規(guī)模不小，但和以往的政策性貸款相比，數(shù)額還是比較小的。據(jù)網(wǎng)絡(luò)借條管理平臺(tái)“今借到”的相關(guān)調(diào)查，這一類貸款的總金額大約為2.06億元。當(dāng)然，這不是全國目前的校園貸總額，但能在一定程度上說明問題，總額較少也不代表危害較小。事實(shí)上，這種校園貸危害極大，所以才引起了媒體和社會(huì)的廣泛關(guān)注。

目前的這種校園貸（正規(guī)商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司進(jìn)入之前的放貸）其實(shí)屬于狹義的校園貸，可以這樣來表述：以在校學(xué)生為借款主體；貸款期限較短，一般不會(huì)超過兩年（傳統(tǒng)的政策性學(xué)生貸款的還款期最長可以達(dá)到20年）；主要用于非正規(guī)教育類消費(fèi)，包括手機(jī)、電腦等耐用消費(fèi)品，創(chuàng)業(yè)、培訓(xùn)支出等；通過網(wǎng)貸的方式借款；利率較高；沒有正規(guī)的擔(dān)保方式，有些放貸機(jī)構(gòu)甚至通過裸照等非法方式來逼迫借款學(xué)生；最終借款學(xué)生無法歸還時(shí)，往往借款學(xué)生的父母成為最后的還款者；對(duì)放貸主體來說，盈利（很多情況下是暴利）為其主要目的。結(jié)合這些因素，可以將現(xiàn)在這種狹義的校園貸界定為商業(yè)性學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)貸款。

而廣義的校園貸包括政策性的學(xué)生貸款（又分為校園地貸款和生源地貸款）和現(xiàn)在這種討論較多的商業(yè)性學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)貸款。本文以下討論的是這種狹義的校園貸，即商業(yè)性學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)貸款。

供需視角下的校園貸

對(duì)校園貸的分析已經(jīng)有很多，本文試著從供需關(guān)系的角度來進(jìn)行分析，對(duì)解決校園貸提出一種新的思路。校園貸作為一種貸款，也是一種金融產(chǎn)品，有其供給與需求。一般而言，一種產(chǎn)品的供需處于均衡狀態(tài)時(shí)（這里不僅指的是資金數(shù)量的均衡，還包括資金的價(jià)格，即利率的穩(wěn)定），則不會(huì)出現(xiàn)太大問題，若供需處于不均衡狀態(tài)，就會(huì)出現(xiàn)較大問題。目前的校園貸就處于這種狀態(tài)，導(dǎo)致了一系列問題。

先來看校園貸的需求。在校大學(xué)生的消費(fèi)需求，除了交學(xué)費(fèi)以外，還有生活費(fèi)和其他消費(fèi)支出，尤其在現(xiàn)在這樣的社會(huì)環(huán)境下，學(xué)生之間存在一定程度的攀比，購買耐用消費(fèi)品如高端手機(jī)、筆記本電腦、單反相機(jī)等，對(duì)很多學(xué)生來說顯得很有面子，繼而很有吸引力；寒暑假出國旅游也顯然是個(gè)有面子的行為方式；創(chuàng)業(yè)輿論興盛，對(duì)很多同學(xué)是個(gè)鼓動(dòng)；各種培訓(xùn)如司法考試培訓(xùn)、雅思考試培訓(xùn)、ACCA（特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師工會(huì)）等職業(yè)資格考試培訓(xùn)對(duì)很多同學(xué)有很大吸引力。

另外，很多學(xué)生家庭在中小城市或農(nóng)村，大學(xué)所在地一般在大城市、省會(huì)或其他較為繁華的城市，一旦習(xí)慣了城市生活，加上攀比的心理，學(xué)生的這部分消費(fèi)欲望就會(huì)被激發(fā)出來。與此同時(shí)，這些學(xué)生的父母由于經(jīng)濟(jì)能力有限，或者不希望孩子花錢太大手大腳，給子女的生活費(fèi)往往不算太多，這部分被激發(fā)出來的消費(fèi)欲望相較于父母給的生活費(fèi)，就被提高到一個(gè)不合理的、超出自己經(jīng)濟(jì)能力的水平上。加上原有的政策性學(xué)生貸款完全沒有覆蓋這部分消費(fèi)（當(dāng)然，原有的政策性貸款設(shè)計(jì)之初也不是用來解決這方面消費(fèi)需求的），處于一個(gè)空白狀態(tài)，這就給后來發(fā)展起來的校園貸提供了很大的生存空間。

最后，在校學(xué)生的主觀借款傾向也比較強(qiáng)。據(jù)有的學(xué)者的調(diào)查，只有近22.22%的學(xué)生接受調(diào)查學(xué)生對(duì)校園貸持反對(duì)態(tài)度，絕大部分持中立或支持態(tài)度。

需求方面還有一個(gè)較為明顯的特征，即目前校園貸的借款學(xué)生主要集中在二本及以下高校。迄今為止，因?yàn)檫€沒有官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，只能從新聞報(bào)道中獲取信息，從所有有關(guān)校園貸的新聞報(bào)道中，幾乎沒有發(fā)現(xiàn)名校學(xué)生牽涉到校園貸中的案例，這應(yīng)該不是偶然的。高層次高校由于未來就業(yè)前景較好，學(xué)生收入能力有一定保障，是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的良好潛在客戶群，因此那里就讀的大學(xué)生容易通過信用卡等渠道獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金融通。另外，學(xué)校的管理和教育相對(duì)比較充分，學(xué)生素質(zhì)相對(duì)較高，不容易落入校園貸的陷阱中去。反之，低層次高校學(xué)生素質(zhì)相對(duì)較弱，高校的管理和教育不充分；由于就業(yè)前景差，學(xué)生接受培訓(xùn)和主動(dòng)創(chuàng)業(yè)的迫切性反而比較大，生活消費(fèi)方面的攀比也較強(qiáng)，對(duì)金融知識(shí)的了解比較少，比較容易陷入校園貸的陷阱中去。

從供給方看，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起、風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入、較低的進(jìn)入門檻，催生網(wǎng)絡(luò)借貸公司如雨后春筍般興起。同時(shí)，前些年的貨幣過剩，也造成大量資金需要尋找途徑生利。而有正式工作、信用較好的白領(lǐng)一般會(huì)選擇商業(yè)銀行（通過消費(fèi)貸款、信用卡）或正規(guī)的消費(fèi)金融公司來獲取資金，一般不會(huì)從網(wǎng)絡(luò)放貸公司尋找資金，因?yàn)樾庞幂^好、還款能力強(qiáng)的消費(fèi)群體自然會(huì)匹配能提供較低合理利率的正規(guī)商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司。這樣，學(xué)生大規(guī)模集聚的校園，尤其是低層次高校就慢慢成為網(wǎng)絡(luò)放貸公司的主要目標(biāo)。

低層次高校在校學(xué)生群體具有以下特征，使其天然成為網(wǎng)絡(luò)放貸公司的目標(biāo)客戶群。這些特征包括：數(shù)量眾多，彼此聯(lián)系密切（居住在一起）；涉世未深，對(duì)社會(huì)和金融都缺乏了解，容易被高利率和手續(xù)費(fèi)等環(huán)節(jié)蒙蔽；容易攀比，有消費(fèi)欲望；沒有正式工作，缺乏經(jīng)濟(jì)能力（有資金需求）；如果最終無法還款，一般由父母來承擔(dān)最后還款責(zé)任（實(shí)際上等于加了一層父母擔(dān)保，但這種擔(dān)保并不是形式上具備的），當(dāng)然，畢業(yè)以后自己也有一定還款能力；對(duì)網(wǎng)絡(luò)比較熟悉，容易接受網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)，等。

供給產(chǎn)生以后，總是會(huì)自動(dòng)去尋找需求，這尤其適用校園貸這種金融產(chǎn)品。這種供給和需求的匹配經(jīng)歷了一定的過程，這也正是校園貸興起和發(fā)酵的過程。學(xué)生的消費(fèi)欲望一旦被點(diǎn)燃，再加上網(wǎng)絡(luò)放貸的便利，獲得貸款直接提升了其消費(fèi)能力，而消費(fèi)能力的提升反過來進(jìn)一步刺激了消費(fèi)欲望，這種欲望和能力的耦合，將校園貸推到了“繁榮”的階段。但并不是所有學(xué)生都有足夠能力還款，更可能的是，絕大部分學(xué)生都沒有足夠能力還款，只能借新債還舊債。資本逐利的本性又會(huì)在放貸過程中采取各種技術(shù)上的貓膩來提升自己的利潤，包括增加貸款的手續(xù)費(fèi)，不說明真實(shí)的年化利率等等。這些因素累加起來，帶來了一系列惡性后果。

解決校園貸問題的關(guān)鍵

鑒于目前校園貸的發(fā)展形勢，因媒體連篇累牘地報(bào)道，輿論壓力越來越大，目前政府相關(guān)部門也已強(qiáng)力介入，并采取了一些舉措。這些舉措主要是從貸款供給上做文章，主要思路是用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合法、合理（表現(xiàn)在利率適中、沒有預(yù)扣款貓膩等）的放貸把原有的不合法、不合理的網(wǎng)絡(luò)放貸擠出去。具體做法包括：引導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向在校大學(xué)生提供利率水平合理的大學(xué)生消費(fèi)貸款，并且可以延至畢業(yè)后，等有了工作，有經(jīng)濟(jì)收入以后再還款；同時(shí)嚴(yán)格控制網(wǎng)貸公司的校園貸供給，希望引導(dǎo)大學(xué)生不要再從網(wǎng)貸公司那里借款，用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)貸款取代網(wǎng)貸公司的高利貸款，以防止類似問題再次發(fā)生。

但目前擴(kuò)大正規(guī)金融渠道供給的舉措受一定條件的制約。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司畢竟是企業(yè)，以盈利為經(jīng)營目的，同時(shí)也必須控制放貸的風(fēng)險(xiǎn)，必然對(duì)自己的消費(fèi)放貸設(shè)定一定的準(zhǔn)入條件，相對(duì)而言放貸條件比較嚴(yán)格，不是所有的學(xué)生都能夠獲得貸款（事實(shí)上，正是考慮到風(fēng)險(xiǎn)和盈利水平，過去正規(guī)金融機(jī)構(gòu)基本上都不涉足校園借貸這個(gè)領(lǐng)域，也不向一般院校在校大學(xué)生發(fā)放信用卡，個(gè)別名校學(xué)生由于就業(yè)前景好，未來收入有保障除外）。尤其是低層次高校的學(xué)生，由于就業(yè)前景不算好，未來還款能力不算強(qiáng)，還是不一定能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得消費(fèi)貸款。

同時(shí)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，放貸額度相對(duì)也比較少，不一定能滿足借款學(xué)生的各種消費(fèi)需求。另外，網(wǎng)貸公司的校園貸供給能否嚴(yán)格控制住，也很難預(yù)料，根據(jù)《南方都市報(bào)》2017年6月的一則報(bào)道，雖然遭到嚴(yán)厲打擊，但裸條借貸現(xiàn)象仍然沒有根絕。因此綜合起來看，未來的形勢發(fā)展還難說樂觀。

校園貸新政出臺(tái)之后，未來的關(guān)鍵在于以下幾個(gè)方面的問題能否得到較好的控制和解決。

一是能否真正控制住網(wǎng)貸公司給學(xué)生放貸。雖然銀監(jiān)會(huì)、教育部、人力資源社會(huì)保障部今年5月27日下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，明文要求未經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)禁止提供校園貸服務(wù)；且現(xiàn)階段一律暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展校園貸業(yè)務(wù)。但目前的網(wǎng)絡(luò)放貸利潤率偏高，對(duì)相關(guān)公司是莫大的誘惑。另外，網(wǎng)絡(luò)放貸突破了實(shí)體放貸的多種限制，相關(guān)機(jī)構(gòu)不用進(jìn)入校園，不用與借款學(xué)生見面，甚至不用簽訂實(shí)體的合同，基本都通過網(wǎng)絡(luò)操作。這些條件無疑給了網(wǎng)貸公司強(qiáng)大的放貸便利性，未來在強(qiáng)大的利潤誘惑面前，能否通過行政命令控制住網(wǎng)貸公司的放貸，還存在很大的問號(hào)。

筆者認(rèn)為，這方面宜疏不宜堵，未來可以考慮允許一些操作合法合理、運(yùn)作正規(guī)的網(wǎng)貸公司以合理的利率，合法的手段從事校園貸業(yè)務(wù)，這是解決校園貸的第一個(gè)關(guān)鍵。

二是能否真正控制住對(duì)借款學(xué)生的威逼討債。借款發(fā)生以后，很多學(xué)生無能力還款，有的網(wǎng)貸公司外包催債業(yè)務(wù)給一些不合法的團(tuán)體和人員，這些催債人員的逼債行為游走在法律的邊緣，實(shí)質(zhì)上不太容易加以控制，和“山東辱母案”中的情形較為類似，有的地方警方也沒有充足的人力物力與之相周旋，很多情況下，借款學(xué)生及家庭往往屈服于這種壓力，被迫還款，更有甚者，有的學(xué)生不敢告訴家人，走上了輕生的道路。

因此，未來如何從法律上加以規(guī)制，出臺(tái)公安部門保護(hù)借款學(xué)生及家庭的細(xì)則，并要求公安機(jī)關(guān)依法保護(hù)借款學(xué)生的人身安全，汲取“山東辱母案”的教訓(xùn)，盡全力避免類似“不作為”再次發(fā)生；以及呼吁法律界為借款學(xué)生提供無償法律援助；同時(shí)教育借款學(xué)生走正規(guī)渠道解決借款后的爭端與后續(xù)事項(xiàng)，是解決校園貸問題的第二個(gè)關(guān)鍵。

三是如何妥善地利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)解決在校學(xué)生貸款需求和供給的均衡。校園貸的最終解決還是要保證貸款供給與需求的均衡，如果正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)貸款供給由于盈利和風(fēng)險(xiǎn)的要求不可能達(dá)到一個(gè)很高的水平，而學(xué)生的貸款需求不采取一定措施來加以滿足，造成需求仍然遠(yuǎn)大于正規(guī)金融渠道的供給，多出來的這部分需求仍然會(huì)去尋找非正規(guī)網(wǎng)貸公司的供給，這樣校園貸的惡果還是會(huì)浮現(xiàn)。

因此在控制需求上必須采取一些措施，主要應(yīng)從以下方面來加以著手：教育學(xué)生控制自己的消費(fèi)欲望，合理使用消費(fèi)貸款，一定要對(duì)在校學(xué)生，包括已經(jīng)借過款的學(xué)生和沒有借款過的學(xué)生，進(jìn)行充分的普法和保護(hù)自己的教育，引導(dǎo)學(xué)生樹立理性消費(fèi)的觀念，并選取一些已經(jīng)發(fā)生的，并造成惡果的校園貸案例進(jìn)行重點(diǎn)剖析，加強(qiáng)對(duì)學(xué)生的震撼教育，以求獲得好的效果。對(duì)一些確實(shí)合理的大額教育消費(fèi)需求，如司法考試培訓(xùn)、外語考試培訓(xùn)等，要保證正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的放貸供給，可以參考目前政策性生源地學(xué)生貸款的一些成熟設(shè)計(jì)，要求借款學(xué)生征得其父母同意，成為該筆貸款的擔(dān)保人。另外，鼓勵(lì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)方式來對(duì)學(xué)生放貸，簡化貸款操作手續(xù)。

這樣，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)控制住了風(fēng)險(xiǎn)，敢于放貸，而借款學(xué)生則獲得了公平合理的借款利率，高校和社會(huì)則收獲了穩(wěn)定，會(huì)是個(gè)多贏的局面。

期待未來的多贏局面

校園貸的亂象，實(shí)際上是新型互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入傳統(tǒng)金融忽視的大學(xué)校園這個(gè)市場，在利潤驅(qū)動(dòng)下，扭曲了資金的供給與需求的一個(gè)暫時(shí)現(xiàn)象。如果政府不干預(yù)，依靠市場機(jī)制本身的力量，經(jīng)過一定的階段，可能也可以自動(dòng)獲得均衡局面，最終資金的數(shù)量和價(jià)格（利率）會(huì)達(dá)到一個(gè)均衡水平。但這個(gè)自然調(diào)整過程可能耗時(shí)較長，并形成社會(huì)難以承受的后果，尤其是在中國利率水平還沒有完全市場化的情況下。因此政府的介入是必需的。但政府的介入也應(yīng)采用市場化的手段如增加資金供給，而不是采用強(qiáng)制的行政化手段，這是解決校園貸問題的長久之計(jì)。

解決好上述幾個(gè)關(guān)鍵性的問題之后，假以時(shí)日，也許校園貸可以成長為一個(gè)新的金融市場增長點(diǎn)，商業(yè)銀行和正規(guī)的消費(fèi)金融公司可以獲得有效的資金投向；學(xué)生可以獲得合理的資金支持，學(xué)到金融財(cái)務(wù)知識(shí)，保證人力資本的提升；社會(huì)可以得到正的外部效應(yīng)；高校可以收獲穩(wěn)定；新金融模式可以得到驗(yàn)證和發(fā)展。這將是一個(gè)多贏的局面。