龍頭漲停，這款新冠藥無效？

2022-03-30 13:31

來源：澎湃新聞·澎湃號·湃客

原創(chuàng) 辣筆小強東方財富網(wǎng)

近來，奧密克戎變異株迅速蔓延。新冠藥市場也迎來變數(shù)，葛蘭素史克的抗體療法可能無效。而今天，和輝瑞有合作的中國醫(yī)藥又漲停了……

中國醫(yī)藥又漲停

自3月9日宣告將負責輝瑞公司新冠病毒治療藥物Paxlovid在中國大陸市場的商業(yè)運營后，中國醫(yī)藥便成了資本市場追捧的對象。

從3月2日至3月21日，中國醫(yī)藥14個交易日瘋狂錄得11個漲停，累計漲幅高達229.64%。期間的3月17日，中國醫(yī)藥還打破2017年11月7日盤中的27.82元，時隔近4年零5個月后，再創(chuàng)歷史新高。

經(jīng)過幾天的調(diào)整后，今天中國醫(yī)藥再度漲停。早盤，中國醫(yī)藥以3.01%明顯低開，開盤后迅速震蕩走高，10點05分左右觸及漲停，此后一直維持高位運行，臨近收盤封死漲停。收盤時，仍有2萬手封單封死漲停，按最新收盤價36.58元計算，約合7400萬元資金。

這款新冠藥無效？

可以說，隨著奧密克戎變異株在世界范圍內(nèi)的快速蔓延，新冠藥市場但凡有點風吹草動，都能引起大家的關注。

據(jù)券商中國報道，當?shù)貢r間3月28日，美國食品和藥物管理局（FDA）發(fā)布的最新文件顯示，全美有8個州將停止使用葛蘭素史克新冠抗體療法。

FDA在聲明中表示，對具有高度傳播性的奧密克戎BA.2變體而言，于2021年5月獲得緊急使用授權(quán)的葛蘭素史克新冠抗體療法Sotrovimab可能不太有效，不適用于對該藥物不敏感的BA.2變體傳播地區(qū)。

而在上周五，葛蘭素史克自已也表示，根據(jù)現(xiàn)有的全部數(shù)據(jù)（包括新活病毒數(shù)據(jù)）分析得出，500微克劑量的Sotrovimab不太可能對奧密克戎BA.2變體有效。

隨著葛蘭素史克的新冠抗體療法被叫停，據(jù)FDA的說法，今年2月獲得授權(quán)的用于治療輕中度患者的藥物Bebtelovimab，以及輝瑞的Paxlovid藥丸和吉利德科學公司的抗病毒藥物瑞德西韋，可能對BA.2變體有效。

但葛蘭素史克并未放棄體量巨大的新冠藥物市場，其正計劃向FDA提交支持使用更高劑量的Sotrovimab治療BA.2變體的數(shù)據(jù)。

沾新冠藥就漲停

葛蘭素史克之所以不愿意輕言放棄新冠藥物市場，最主要的原因在于這個市場前景十分吸引人。

據(jù)西南證券統(tǒng)計，2021年全球新增新冠患者約為1.8億人，假設口服藥物每療程單價分別為500/300/100美元，對應市場空間分別為900/540/180億美元。當前全球患病率為0.31%，若患病率下降到0.15%或者上升到0.45%，則對應市場規(guī)模分別為450/270/90億美元、1350/810/270億美元，預計全球口服新冠藥物市場規(guī)模為數(shù)十億至上百億美元。而根據(jù)輝瑞的預期，2022年全球大約有2.5億人需要新冠藥物。

也正因為此，近來但凡哪個公司和新冠藥物沾邊，哪怕只是傳聞，都能引來股價的快速拉升。比如和日本鹽野義制藥扯上關系的北大醫(yī)藥和上海醫(yī)藥，前者在3月9日至3月21日9天7板，后者在3月17日至3月24日6天4板。

指數(shù)曾9天漲超20%

事實上，近來新冠藥物概念整體都很強勢。新冠藥物概念指數(shù)自3月9日觸及階段低點后，快速拉升向上，至3月21日短短的9個交易日，累計漲幅高達22.84%。雖說這幾天略有回調(diào)，但截至3月29日收盤，本月新冠藥物概念指數(shù)仍累漲了19.54%。

此前，國家衛(wèi)健委表示，新冠變異病毒的致病力、傳播力越來越弱；疫苗更加有效；更有效的新冠藥物；其他國家的疫情減輕，是疫情減輕的重要條件。有不少業(yè)內(nèi)人士認為，在大面積接種過疫苗之后，新冠治療藥物在未來抗疫中的重要性將越來越高，市場需求也將迅速放大。

比如今天，除了中國醫(yī)藥外，北大醫(yī)藥、上海醫(yī)藥、河化股份、廣生堂、森萱醫(yī)藥等抗病毒概念股也紛紛出現(xiàn)沖高。

就整個醫(yī)藥板塊而言，東方紅資產(chǎn)江琦表示，近期的醫(yī)藥行業(yè)回撤，主要來自于集采政策和外部環(huán)境變化引起大家對醫(yī)藥行業(yè)底層成長邏輯產(chǎn)生擔憂，同時機構(gòu)配置擁擠程度較高，進而引起板塊估值下殺。目前醫(yī)藥政策調(diào)整已經(jīng)趨于平緩，CXO和服務等醫(yī)藥核心賽道，估值較高點有大幅下降，風險有很大程度釋放的。同時基金持倉擁擠程度已經(jīng)有大幅緩解，已經(jīng)進入深度研究可以帶來價值的布局時期。

當前，國內(nèi)也正遭受奧密克戎變異株的襲擾。今天，新冠檢測、體外診斷、流感、中藥等概念也集體強勢。正如國泰基金說的，從業(yè)績層面看，雖有疫情影響，但根據(jù)部分公司公告，醫(yī)療服務龍頭機構(gòu)運營情況向好，業(yè)績保持很多保持平穩(wěn)增長。這就成了醫(yī)藥板塊值得期待的一個重要方面。