證監(jiān)會對財務(wù)造假退市公司博元投資的罰單開出。

7月12日晚間，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了對廣東省珠海市博元投資股份有限公司（600656，博元投資）及相關(guān)責任人的兩份處罰書。除了博元投資等15名責任人被罰，時任博元投資董事長余蒂妮被終身市場禁入，時任董事、首席財務(wù)官張麗萍被處以10年證券市場禁入措施。

根據(jù)證監(jiān)會的行政處罰決定書，司法機關(guān)正在依法追究余蒂妮、張麗萍、羅靜元等人的刑事責任。另外，證監(jiān)會還對車學東等另外14名博元投資時任董監(jiān)高人員給予了警告、罰款。

2010年5月，李曉明和余蒂妮夫妻二人共同出資注冊并共同控制的珠海華信泰投資有限公司（以下簡稱華信泰）通過司法拍賣取得博元投資的控股權(quán)。此后，2011年至2014年6月期間，李曉明和余蒂妮共同控制了博元投資董事會的多數(shù)席位。

證監(jiān)會認定博元投資存在違法事實為：未按規(guī)定披露公司實際控制人；未真實披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況；定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)虛假。

具體來說，證監(jiān)會認定，博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)的交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款等方式，導(dǎo)致其2011年年度報告虛增資產(chǎn)3.47億元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負債1223萬元；2012年半年度報告虛增資產(chǎn)3.55億元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負債829萬元，虛增營業(yè)收入和利潤1129.9萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的100%、326%）；2012年年度報告虛增資產(chǎn)3.65億元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增負債876萬元，虛增營業(yè)收入和利潤1893萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的10%、90%）；2013年半年度報告虛增資產(chǎn)3.78億元（占資產(chǎn)總額的59%），虛增負債1017萬元，虛增營業(yè)收入和利潤1347萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的11%、544%）；2013年年度報告虛增資產(chǎn)3.78億元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增營業(yè)收入和利潤2364萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的9%、258%）；2014年半年度報告虛增營業(yè)收入和利潤317萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的4%、1327%）。

對此，證監(jiān)會開出的罰單為：

一，責令博元投資改正，給予警告，并處以60萬元罰款；

二，對車學東給予警告，并處以15萬元罰款；

三，對蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、徐旅、程靖、周輝朋、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥給予警告，并分別處以3萬元罰款。

余蒂妮、張麗萍被證監(jiān)會認定的違法行為分別為：博元投資未按規(guī)定披露公司實際控制人；博元投資未真實披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況；博元投資定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)虛假。

對此，證監(jiān)會開出罰單為：對余蒂妮采取終身證券市場禁入措施，自宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

對張麗萍采取10年證券市場禁入措施，自宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

博元投資因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪和偽造、變造金融票證犯罪，2015年3月該案已移送公安機關(guān)，博元投資暫停上市，2016年5月終止上市，成強制退市第一股。

附：中國證監(jiān)會市場禁入決定書（余蒂妮、張麗萍） 〔2017〕19號

當事人：余蒂妮，女，1972年7月出生，2011年8月8日至我會調(diào)查時任廣東省珠海市博元投資股份有限公司（原名浙江省鳳凰化工股份有限公司、東莞市方達再生資源產(chǎn)業(yè)股份有限公司，2011年9月9日變更為現(xiàn)名,以下統(tǒng)稱博元投資）董事長，住址：廣東省珠海市。

張麗萍，女，1978年10月出生，2010年7月起任博元投資財務(wù)經(jīng)理，2011年8月8日至我會調(diào)查時任博元投資首席財務(wù)官，2011年12月13日至我會調(diào)查時任博元投資董事，住址：廣東省珠海市。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對博元投資信息披露違法違規(guī)行為進行了調(diào)查，并依法向上述當事人告知了采取證券市場禁入措施所根據(jù)的違法事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。上述當事人未提交陳述和申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，上述當事人存在以下違法事實：

一、博元投資未按規(guī)定披露公司實際控制人

2010年5月，李曉明和余蒂妮夫妻二人共同出資注冊并共同控制的珠海華信泰投資有限公司（以下簡稱華信泰）通過司法拍賣取得博元投資的控股權(quán)。此后，2011年至2014年6月期間，李曉明和余蒂妮共同控制了博元投資董事會的多數(shù)席位；余蒂妮為博元投資董事長、法定代表人，負責包括公司董事在內(nèi)的人事安排，負責審核博元投資的資金支付和購銷合同，主持博元投資的相關(guān)會議；李曉明負責博元投資的重大經(jīng)營決策、日常經(jīng)營管理和人事安排，李曉明指定人員保管博元投資公章，博元投資的大額資金支付和公章使用需向李曉明請示。

博元投資在2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告中僅披露公司實際控制人為余蒂妮。

二、博元投資未真實披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況

2011年4月29日，博元投資公告稱，各股改業(yè)績承諾補償義務(wù)人已支付業(yè)績承諾補償款合計526,953,000元，并稱因博元投資賬戶被限制使用，相關(guān)款項均付至其全資子公司珠海信實企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡稱珠海信實）和珠海裕榮華投資有限公司（以下簡稱裕榮華）賬戶。

經(jīng)查明，為履行股改業(yè)績承諾，2011年4月25日至27日，博元投資向其他公司借款100,000,000元，通過循環(huán)轉(zhuǎn)賬，累加4次由華信泰轉(zhuǎn)給裕榮華，虛構(gòu)收到履行股改業(yè)績承諾補償款384,528,450元。原借款100,000,000元最終于2011年4月27日轉(zhuǎn)回了其他公司賬戶。

博元投資4月29日公告所稱的股改業(yè)績承諾補償款384,528,450元并未真實履行到位，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告未真實披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況。

三、博元投資定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)虛假

博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報告、2012年至2013年半年度報告中虛增資產(chǎn)、負債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報告虛增營業(yè)收入和利潤。

為掩蓋股改業(yè)績承諾補償款未真實履行到位的情況，經(jīng)博元投資李曉明和余蒂妮提議，2011年12月13日，博元投資召開總經(jīng)理辦公會，審議通過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，同意博元投資使用閑置的股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票。余蒂妮、張麗萍等人對《關(guān)于公司股改業(yè)績承諾資金使用情況的說明》進行簽字確認。

2011年至2014年期間，博元投資虛構(gòu)票據(jù)背書，虛構(gòu)公司及其子公司購買、置換銀行承兌匯票，虛構(gòu)支付合同預(yù)付款等交易。具體違法事實如下：

2011年12月，珠海信實虛構(gòu)購買347,050,000元銀行承兌匯票的交易，導(dǎo)致博元投資2011年年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)347,050,000元，虛增其他流動負債12,238,424.68元.

2012年4月，珠海信實虛構(gòu)將面值合計61,400,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報告、2012年年度報告分別虛增營業(yè)收入1,837,088元。

2012年5月，珠海信實虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計355,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)355,000,000元，虛增其他流動負債8,289,149元，2012年半年度報告、2012年年度報告分別虛增營業(yè)收入9,461,899.79元。

2012年9月，珠海信實虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計266,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)266,000,000元，虛增其他流動負債6,473,157.60元，虛增營業(yè)收入5,356,231.73元。

2012年10月，珠海信實虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計98,560,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)98,558,270元，虛增其他流動負債2,289,435.27元，虛增營業(yè)收入2,276,847.67元。

2013年2月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計370,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報告、2013年年度報告分別虛增營業(yè)收入7,909,963.29元。

2013年6月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計378,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)378,000,000元，虛增其他流動負債10,172,915元，2013年半年度報告、2013年年度報告分別虛增營業(yè)收入5,562,572.22元。

2013年11月至12月期間，博元投資虛構(gòu)以面值合計258,000,000元的銀行承兌匯票向供貨方支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致2013年年度報告虛增預(yù)付款項258,000,000元，虛增營業(yè)收入6,763,165元。

2013年12月，博元投資虛構(gòu)將面值合計120,000,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致2013年年度報告虛增銀行存款120,000,000元，虛增營業(yè)收入3,409,750元。

2014年1月，博元投資虛構(gòu)購買面值合計126,786,200元的銀行承兌匯票，并于2014年5月至6月虛構(gòu)對外置換，導(dǎo)致博元投資2014年半年度報告虛增營業(yè)收入3,173,984.52元。

綜上，博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)的交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款等方式，導(dǎo)致其2011年年度報告虛增資產(chǎn)347,050,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負債12,238,424.68元；2012年半年度報告虛增資產(chǎn)355,000,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負債8,289,149元，虛增營業(yè)收入和利潤11,298,987.79元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的100%、326%）；2012年年度報告虛增資產(chǎn)364,558,270元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增負債8,762,592.87元，虛增營業(yè)收入和利潤18,932,067.19元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的10%、90%）；2013年半年度報告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的59%），虛增負債10,172,915元，虛增營業(yè)收入和利潤13,472,535.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的11%、544%）；2013年年度報告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增營業(yè)收入和利潤23,645,450.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的9%、258%）；2014年半年度報告虛增營業(yè)收入和利潤3,173,984.52元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的4%、1327%）。

余蒂妮、張麗萍參與審議了博元投資2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告，并作出“保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任”的保證。

以上事實，有博元投資及相關(guān)公司工商資料、財務(wù)憑證及其附件、明細賬、相關(guān)合同，匯票復(fù)印件、銀行對賬單、相關(guān)票據(jù)和賬戶查詢資料、相關(guān)定期報告和公告、相關(guān)會議文件、博元投資及相關(guān)公司出具的說明文件、現(xiàn)場勘查記錄和相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

我會認為：第一，根據(jù)《公司法》（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂）第二百一十七條和《公司法》（2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議修正）第二百一十六條關(guān)于實際控制人的規(guī)定，博元投資的實際控制人應(yīng)為李曉明和余蒂妮。而博元投資在2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告中披露實際控制人為余蒂妮，未按規(guī)定披露公司實際控制人。博元投資該行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

第二，博元投資虛假披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況的行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

第三，博元投資通過虛假交易導(dǎo)致其2011年至2013年年度報告、2012年至2013年半年度報告中虛增資產(chǎn)、負債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報告虛增營業(yè)收入和利潤的行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

余蒂妮為對上述違法行為直接負責的主管人員，張麗萍為上述違法行為的其他直接責任人員。同時，作為博元投資的實際控制人，余蒂妮的行為構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述情形。

本案調(diào)查過程中，因發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，我會于2015年3月26日依法將本案移送公安機關(guān)追究刑事責任，司法機關(guān)已對上述當事人依法追究其作為違規(guī)披露、不披露重要信息罪責任人員的刑事責任。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33號）第三條和第五條的規(guī)定，我會決定：

一、對余蒂妮采取終身證券市場禁入措施，自我會宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

二、對張麗萍采取10年證券市場禁入措施，自我會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

當事人如果對本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會行政處罰決定書（廣東省珠海市博元投資股份有限公司、車學東、蔣根福等15名責任人員）

〔2017〕73號

當事人：廣東省珠海市博元投資股份有限公司（原名浙江省鳳凰化工股份有限公司、東莞市方達再生資源產(chǎn)業(yè)股份有限公司，2011年9月9日變更為現(xiàn)名，以下簡稱博元投資），住所：廣東省珠海市。

車學東，男，1964年10月出生，2009年6月24日至我會調(diào)查時任博元投資董事，2012年4月23日至我會調(diào)查時任博元投資總裁，住址：廣東省珠海市。

蔣根福，男，1941年7月出生，2008年1月21日至我會調(diào)查時任博元投資董事，住址：浙江省蘭溪市。

謝小銘，男，1963年4月出生，2011年12月13日至我會調(diào)查時任博元投資董事，住址：廣東省珠海市。

胥星，女，1963年4月出生，2011年12月13日至我會調(diào)查時任博元投資董事，住址：廣東省珠海市。

萬壽義，男，1955年9月出生，2009年6月24日至我會調(diào)查時任博元投資獨立董事，住址：遼寧省大連市。

李龍，男，1966年2月出生，2008年5月22日至我會調(diào)查時任博元投資獨立董事，住址：上海市普陀區(qū)。

赫國勝，男，1956年9月出生，2011年12月13日至2014年3月16日任博元投資獨立董事，住址：遼寧省沈陽市。

徐旅，男，1966年5月出生，2011年7月29日至我會調(diào)查時任博元投資監(jiān)事，其中2011年8月25日至我會調(diào)查時任博元投資監(jiān)事長，住址：廣東省珠海市。

程靖，男，1965年12月出生，2009年6月起任博元投資總經(jīng)理助理，2009年8月27日至我會調(diào)查時任博元投資監(jiān)事，住址：廣東省中山市。

周輝朋，男，1980年4月出生，2009年6月至我會調(diào)查時任博元投資董事長秘書，2009年8月21日至我會調(diào)查時任博元投資監(jiān)事，住址：廣東省珠海市。

張鐘，女，1985年12月出生，2009年10月至我會調(diào)查時在博元投資工作，2011年12月13日起任博元投資職工監(jiān)事，住址：廣東省珠海市。

王寒朵，女，1987年1月出生，2010年8月30日至2011年12月19日任博元投資證券事務(wù)代表，2011年12月19日至我會調(diào)查時任博元投資董事會秘書，住址：廣東省珠海市。

張枚潤，男，1963年9月出生，2012年10月29日至2014年2月10日任博元投資常務(wù)副總經(jīng)理，住址：貴州省六盤水市。

李秉祥，男，1958年9月出生，2014年3月17日至我會調(diào)查時任博元投資獨立董事，住址：遼寧省大連市。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對博元投資信息披露違法違規(guī)行為進行了調(diào)查，并依法向上述當事人告知了作出行政處罰所根據(jù)的違法事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。博元投資、車學東、蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、程靖、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥等向我會提交了陳述和申辯意見。應(yīng)博元投資要求，我會依法舉行聽證，聽取了博元投資法定代表人及委托代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，博元投資存在以下違法事實：

一、博元投資未按規(guī)定披露公司實際控制人

2010年5月，李曉明和余蒂妮夫妻二人共同出資注冊并共同控制的珠海華信泰投資有限公司（以下簡稱華信泰）通過司法拍賣取得博元投資的控股權(quán)。此后，2011年至2014年6月期間，余蒂妮為博元投資董事長、法定代表人，李曉明和余蒂妮共同控制了博元投資董事會的多數(shù)席位，李曉明負責博元投資的重大經(jīng)營決策、日常經(jīng)營管理和人事安排，李曉明指定人員保管博元投資公章，博元投資的大額資金支付和公章使用需向其請示。

博元投資在2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告中僅披露公司實際控制人為余蒂妮。

二、博元投資未真實披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況

2011年4月29日，博元投資公告稱，各股改業(yè)績承諾補償義務(wù)人已支付業(yè)績承諾補償款合計526,953,000元，并稱因博元投資賬戶被限制使用，相關(guān)款項均付至其全資子公司珠海信實企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡稱珠海信實）和珠海裕榮華投資有限公司（以下簡稱裕榮華）賬戶。

經(jīng)查明，為履行股改業(yè)績承諾，2011年4月25日至27日，博元投資向其他公司借款100,000,000元，通過循環(huán)轉(zhuǎn)賬，累加4次由華信泰轉(zhuǎn)給裕榮華，虛構(gòu)收到履行股改業(yè)績承諾補償款384,528,450元。原借款100,000,000元最終于2011年4月27日轉(zhuǎn)回了其他公司賬戶。

博元投資2011年4月29日公告所稱的股改業(yè)績承諾補償款384,528,450元并未真實履行到位，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告未真實披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況。

三、博元投資定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)虛假

博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報告、2012年至2013年半年度報告中虛增資產(chǎn)、負債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報告虛增營業(yè)收入和利潤。

為掩蓋股改業(yè)績承諾補償款未真實履行到位的情況，經(jīng)博元投資李曉明和余蒂妮提議，2011年12月13日，博元投資召開總經(jīng)理辦公會，審議通過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，同意博元投資使用閑置的股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票。張麗萍、王寒朵、張鐘等參會，余蒂妮、車學東、蔣根福、謝小銘、張麗萍、胥星、萬壽義、赫國勝、李龍通過非現(xiàn)場表決方式對《關(guān)于公司股改業(yè)績承諾資金使用情況的說明》進行簽字確認。

2011年至2014年期間，博元投資虛構(gòu)票據(jù)背書，虛構(gòu)公司及其子公司購買、置換銀行承兌匯票，虛構(gòu)支付合同預(yù)付款等交易。具體違法事實如下：

2011年12月，珠海信實虛構(gòu)購買347,050,000元銀行承兌匯票的交易，導(dǎo)致博元投資2011年年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)347,050,000元，虛增其他流動負債12,238,424.68元。

2012年4月，珠海信實虛構(gòu)將面值合計61,400,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報告、2012年年度報告分別虛增營業(yè)收入1,837,088元。

2012年5月，珠海信實虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計355,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)355,000,000元，虛增其他流動負債8,289,149元，2012年半年度報告、2012年年度報告分別虛增營業(yè)收入9,461,899.79元。

2012年9月，珠海信實虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計266,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)266,000,000元，虛增其他流動負債6,473,157.60元，虛增營業(yè)收入5,356,231.73元。

2012年10月，珠海信實虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計98,560,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)98,558,270元，虛增其他流動負債2,289,435.27元，虛增營業(yè)收入2,276,847.67元。

2013年2月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計370,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報告、2013年年度報告分別虛增營業(yè)收入7,909,963.29元。

2013年6月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計378,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報告虛增應(yīng)收票據(jù)378,000,000元，虛增其他流動負債10,172,915元，2013年半年度報告、2013年年度報告分別虛增營業(yè)收入5,562,572.22元。

2013年11月至12月期間，博元投資虛構(gòu)以面值合計258,000,000元的銀行承兌匯票向供貨方支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致2013年年度報告虛增預(yù)付款項258,000,000元，虛增營業(yè)收入6,763,165元。

2013年12月，博元投資虛構(gòu)將面值合計120,000,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致2013年年度報告虛增銀行存款120,000,000元，虛增營業(yè)收入3,409,750元。

2014年1月，博元投資虛構(gòu)購買面值合計126,786,200元的銀行承兌匯票，并于2014年5月至6月虛構(gòu)對外置換，導(dǎo)致博元投資2014年半年度報告虛增營業(yè)收入3,173,984.52元。

綜上，博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進行虛假背書，虛構(gòu)購入、置換、貼現(xiàn)銀行承兌匯票的交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款等方式，導(dǎo)致其2011年年度報告虛增資產(chǎn)347,050,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負債12,238,424.68元；2012年半年度報告虛增資產(chǎn)355,000,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負債8,289,149元，虛增營業(yè)收入和利潤11,298,987.79元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的100%、326%）；2012年年度報告虛增資產(chǎn)364,558,270元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增負債8,762,592.87元，虛增營業(yè)收入和利潤18,932,067.19元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的10%、90%）；2013年半年度報告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的59%），虛增負債10,172,915元，虛增營業(yè)收入和利潤13,472,535.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的11%、544%）；2013年年度報告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增營業(yè)收入和利潤23,645,450.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的9%、258%）；2014年半年度報告虛增營業(yè)收入和利潤3,173,984.52元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的4%、1327%）。

博元投資董事長余蒂妮，董事兼首席財務(wù)官張麗萍，董事兼總裁車學東，董事蔣根福、謝小銘、胥星，獨立董事萬壽義、李龍，董事會秘書王寒朵，監(jiān)事周輝朋、羅靜元、張鐘、徐旅、程靖審議同意了博元投資2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告；原獨立董事赫國勝審議同意了博元投資2011年至2013年年度報告、2012年至2013年半年度報告；原副總裁張枚潤審議同意了博元投資2012年年度報告和2013年半年度報告；獨立董事李秉祥審議同意了博元投資2014年半年度報告。上述人員均作出“保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任”的承諾。

以上事實，有博元投資及相關(guān)公司工商資料、財務(wù)憑證及其附件、明細賬、相關(guān)合同，匯票復(fù)印件、銀行對賬單、相關(guān)票據(jù)和賬戶查詢資料、相關(guān)報告和公告、相關(guān)會議文件、博元投資及相關(guān)公司出具的說明文件、現(xiàn)場勘查記錄和相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

本案調(diào)查過程中，因發(fā)現(xiàn)博元投資涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，我會于2015年3月26日依法將本案移送公安機關(guān)追究刑事責任，公安機關(guān)于2015年12月9日移送審查起訴。2016年9月30日，珠海市香洲區(qū)人民檢察院作出《檢察意見書》（珠香檢公訴意〔2016〕1號），并于2016年10月13日送達我會，《檢察意見書》明確認定：博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪的事實清楚、證據(jù)確實、充分，博元投資是違規(guī)披露、不披露重要信息罪的犯罪主體，但根據(jù)《中華人民共和國刑法》（以下簡稱《刑法》）第一百六十一條的規(guī)定，該罪實行單罰制，僅處罰直接負責的主管人員和其他直接負責人。依照《中華人民共和國刑事訴訟法》（以下簡稱《刑事訴訟法》）第一百七十三條第一款的規(guī)定，珠海市香洲區(qū)人民檢察院決定對博元投資不起訴。并依據(jù)《刑事訴訟法》第一百七十三條第三款的規(guī)定，建議我會依法給予博元投資公司相應(yīng)的行政處罰。

我會認為：第一，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂）第二百一十七條和《中華人民共和國公司法》（2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議修正）第二百一十六條關(guān)于實際控制人的規(guī)定，博元投資的實際控制人應(yīng)為李曉明和余蒂妮。博元投資在2011年至2013年年度報告、2012年至2014年半年度報告中披露實際控制人為余蒂妮，未按規(guī)定披露公司實際控制人。博元投資該行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。對該違法行為直接負責的主管人員為余蒂妮，其他直接責任人員為車學東、張麗萍、胥星、李龍、徐旅、周輝朋、張鐘、羅靜元、王寒朵。

第二，博元投資虛假披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況的行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。對該違法行為直接負責的主管人員為余蒂妮，其他直接責任人員為張麗萍、羅靜元。

第三，博元投資通過虛假交易導(dǎo)致其2011年至2013年年度報告、2012年至2013年半年度報告中虛增資產(chǎn)、負債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報告虛增營業(yè)收入和利潤的行為，違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。對該違法行為直接負責的主管人員為余蒂妮，其他直接責任人員為車學東、蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、徐旅、程靖、周輝朋、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥、張麗萍、羅靜元。

此外，作為博元投資的實際控制人，李曉明和余蒂妮的行為同時構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述情形。

我會認為，博元投資上述重大違法行為，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴重、市場影響極壞，嚴重損害投資者合法權(quán)益，依法應(yīng)予嚴懲。

對于余蒂妮、張麗萍、羅靜元等人，鑒于司法機關(guān)正在依法追究刑事責任，我會依法暫不予行政處罰。

對于李曉明，因其他方式無法直接送達《告知書》，我會將對其公告送達，待送達生效后另案處理。

博元投資和部分責任人員提出了陳述和申辯意見。

博元投資辯稱：第一，珠海市香洲區(qū)人民檢察院〔2016〕101號《不起訴決定書》認定博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪等行為“事實不清、證據(jù)不足”，決定不起訴。據(jù)此可見博元投資不存在重大違法行為。參照《刑法》關(guān)于違規(guī)披露、不披露重要信息罪的規(guī)定及相關(guān)司法實踐，博元投資也不應(yīng)承擔本案行政違法責任。

第二，涉案行為是實際控制人為個人利益所為，博元投資是犯罪工具，沒有意志自由和表達真實意思的能力，實際控制人的行為涉嫌背信損害上市公司利益犯罪、信息披露犯罪和合同詐騙犯罪，博元投資是犯罪行為的被害人，不應(yīng)受處罰。

第三，現(xiàn)有管理層積極配合監(jiān)管，自覺維護社會穩(wěn)定。懇請我會對博元投資免予處罰。

相關(guān)責任人員提出了如下申辯意見：第一，部分責任人員辯稱未參與實施造假行為，不知悉涉案事項，日常履職勤勉盡責，不存在失職或違法的故意。根據(jù)《全國法院審理金融犯罪案件工作座談會紀要》關(guān)于“其他直接責任人員”的界定，不屬于本案其他直接責任人員。

第二，部分董事和監(jiān)事還辯稱，不在公司上班，不參與日常經(jīng)營管理和財務(wù)運作，無權(quán)查驗原始憑證、銀行賬戶或公司會計賬冊，且部分造假行為發(fā)生于任職前，審議簽字時不知情、簽字是程序性要求、是董事義務(wù)。

第三，部分責任人員辯稱，由于不具備財務(wù)專業(yè)知識和技能，在審議該事項時信任公司及公司董事會秘書和財務(wù)負責人的解釋和說明，信賴會計師事務(wù)所的審計意見和持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)的督導(dǎo)核查意見，有理由相信財務(wù)信息真實。　

第四，董事兼總裁車學東還提出，擔任總裁期間，僅僅負責公司的日常管理工作，不知曉虛構(gòu)業(yè)務(wù)的情況，責任不應(yīng)較其他人員重。

第五，董事蔣根福還辯稱，博元投資董事會的簽名方式是在不附會議記錄的情況下，由董事在沒有正文的簽名頁上簽名，其未曾見過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，相關(guān)簽字很可能是董事簽名被濫用。

第六，獨立董事李秉祥辯稱，2014年4月2日被聘為博元投資獨立董事，本案主要違法行為發(fā)生于其任職前，其曾向管理層人員了解公司經(jīng)營和財務(wù)情況，被告知公司經(jīng)營規(guī)范、財務(wù)安全。在審議2014年半年報時，主要基于審計機構(gòu)出具的標準無保留意見審計報告。

第七，監(jiān)事程靖還辯稱，曾對股改業(yè)績承諾履行情況、公司扭虧為盈的情況等提出過相關(guān)質(zhì)疑，相關(guān)人員給予了簡單解釋說明。

第八，董事會秘書王寒朵辯稱，曾多次對涉案銀行承兌匯票進行較大比例的抽查，但由于僅能查詢票面信息而不能查詢背書信息，而所查詢到的票面信息均無異常，故難以發(fā)現(xiàn)虛構(gòu)交易的情況，已經(jīng)勤勉盡責。

第九，部分獨立董事和外部監(jiān)事辯稱，作為外部人員，應(yīng)受到較其他責任人員更輕的處罰。個別獨立董事還認為，我會應(yīng)對責任人員區(qū)分的責任輕重進行劃分，對已經(jīng)勤勉盡責的人員不應(yīng)予以處罰。

第十，部分責任人員辯稱，在博元投資擔任相應(yīng)職務(wù)期間并未獲得勞動報酬或僅獲得微薄津貼，家庭經(jīng)濟條件差無力繳納罰款，已經(jīng)積極配合調(diào)查，請求減免處罰。

針對博元投資的陳述和申辯意見，基于以下理由，我會決定不予采納。

1. 涉案行為構(gòu)成單位違法，博元投資應(yīng)受處罰。具體理由如下：

第一，本案的信息披露行為是博元投資經(jīng)單位決策程序集體決定，體現(xiàn)了博元投資的意志。

第二，涉案信息披露行為以博元投資的名義作出，博元投資是實際行為主體。

第三，博元投資通過涉案行為成功規(guī)避了關(guān)于實施退市風險警示的監(jiān)管規(guī)定，從中獲益。

第四，查處證券違法違規(guī)行為是我會法定職權(quán)，我會有權(quán)獨立認定事實并適用法律。行政責任與刑事責任是兩種不同的法律責任，博元投資是否應(yīng)承擔刑事責任，并不影響我會對其是否構(gòu)成信息披露違法、是否應(yīng)受行政處罰進行獨立判斷。在案證據(jù)足以證明博元投資實施了信息披露違法行為，依法應(yīng)予處罰。

根據(jù)《證券法》第六十三條的規(guī)定，博元投資是信息披露的法定義務(wù)主體。根據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，博元投資是本案信息披露違法行為的法定責任主體。博元投資具體實施了本案各項信息披露行為，其所披露的信息存在虛假記載。相關(guān)自然人的行為動機、在其中的角色和作用、行為性質(zhì)、是否被追究責任，博元投資是否被追究刑事責任，均不能影響我會依法對博元投資信息披露違法行為進行認定和處罰。

2. 博元投資的違法行為構(gòu)成重大違法行為，具體理由如下：

第一，博元投資同時存在多項信息披露違法行為，且違法行為持續(xù)時間長、財務(wù)數(shù)據(jù)虛假金額及占比大、違法手段隱蔽復(fù)雜。

第二，經(jīng)追溯重述，博元投資2010年至2013年連續(xù)4個會計年度的凈資產(chǎn)為負值。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2012年修訂和2013年修訂版本）第13.2.1條第（二）項的規(guī)定，博元投資達到實施退市風險警示的標準，正因其長期存在虛假陳述，規(guī)避了監(jiān)管規(guī)定，導(dǎo)致大量投資者權(quán)益嚴重受損。

第三，參考司法機關(guān)的意見，博元投資是違規(guī)披露、不披露重要信息罪的犯罪主體，這也印證了其違法行為的重大性。珠海市香洲區(qū)人民檢察院作出的《檢察意見書》認定博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪的事實清楚、證據(jù)確實充分，博元投資是違規(guī)披露、不披露重要信息罪的犯罪主體，但根據(jù)《刑法》規(guī)定對該罪實行單罰制，博元投資得以免予追究刑事責任。檢察院建議我會依法給予博元投資相應(yīng)的行政處罰。

2016年11月3日，珠海市人民檢察院對余蒂妮等責任人員提起公訴（珠檢公訴刑訴〔2016〕132號《起訴書》），指控：“珠海市博元投資股份有限公司作為依法負有信息披露義務(wù)的公司，在2011年至2014年期間，向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，情節(jié)嚴重。”珠海市中級人民法院《刑事判決書》（〔2016〕粵04刑初字131號）認定：“博元公司作為依法負有信息披露義務(wù)的公司，在2011年至2014年期間向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞主要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴重損害股東或者其他人的利益，情節(jié)嚴重。”法院決定依法對相關(guān)責任人員追究刑事責任。綜上，博元投資違法行為性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴重，已構(gòu)成犯罪。

針對博元投資關(guān)于積極配合的申辯，我會認為，本案調(diào)查過程中博元投資及相關(guān)人員不配合調(diào)查，事后新的管理層配合監(jiān)管屬于案外因素，不予考慮。

針對相關(guān)責任人員的陳述和申辯意見，對其中關(guān)于各項違法事實責任人員認定的陳述和申辯意見，結(jié)合在案證據(jù)，我會對部分意見予以采納，并已在本決定書中體現(xiàn)。同時，基于以下理由，我會決定對下述相關(guān)申辯意見不予采納：

針對相關(guān)當事人關(guān)于未參與實施造假行為，不知悉涉案事項，日常履職勤勉盡責，不存在失職或違法故意，不屬于其他直接責任人員等申辯意見，我會認為：第一，相關(guān)當事人依法負有保證博元投資所披露的信息真實、準確、完整的義務(wù)，并應(yīng)承擔相應(yīng)的責任。第二，相關(guān)當事人確曾擔任涉案職務(wù)，實際參與了相關(guān)信息披露違法行為，且沒有證據(jù)證明其對涉案事項實施了必要、有效的監(jiān)督。第三，我會對責任人員的認定和劃分于法有據(jù)。

針對部分當事人關(guān)于董事和監(jiān)事不參與日常經(jīng)營管理和財務(wù)運作、不在公司上班、無權(quán)查驗原始憑證、銀行賬戶或公司會計賬冊，且部分造假行為發(fā)生于任職前，審議簽字時不知情、簽字是程序性要求、是董事義務(wù)等申辯意見，我會認為：依據(jù)《中華人民共和國公司法》和《上市公司信息披露管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，包括獨立董事在內(nèi)的全體董事均應(yīng)了解并持續(xù)關(guān)注公司情況，主動調(diào)查、獲取決策所需要的資料，包括外部監(jiān)事在內(nèi)的所有監(jiān)事都應(yīng)當關(guān)注公司信息披露情況、對定期報告進行審核。全體董事、監(jiān)事、高級管理人員都應(yīng)當對上市公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責。本案中，相關(guān)責任人員未對博元投資信息披露事項實施必要、有效的監(jiān)督，我會對其處罰適當。

針對部分當事人關(guān)于不具備財務(wù)專業(yè)知識和技能，在審議該事項時信任公司及相關(guān)人員、信賴審計機構(gòu)和持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)等申辯意見，我會認為：雖然上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在審議相關(guān)材料時可以參考其他機構(gòu)和人員的意見進行判斷，但這并不免除其主動調(diào)查、了解并持續(xù)關(guān)注公司情況、確保公司所披露信息真實、準確、完整的義務(wù)。發(fā)生信息披露違法時，其他主體是否發(fā)現(xiàn)、是否指出、是否存在過錯、是否被追究責任，均不能免除董事、監(jiān)事和高級管理人員的責任。　

針對董事兼總裁車學東關(guān)于責任不應(yīng)較其他人員重的申辯意見，我會認為：第一，本案多數(shù)責任人員僅對第三項違法事實負有責任，而車學東同時對第一項和第三項違法事實負有責任。第二，作為董事兼總裁，在博元投資實施偽造票據(jù)、虛構(gòu)交易過程中，其多次參與總經(jīng)理辦公會審議銀行承兌匯票相關(guān)交易，并參與審議同意了全部涉案定期報告，理應(yīng)承擔更重的責任。

針對董事蔣根福關(guān)于未曾見過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，相關(guān)簽字很可能是董事簽名被濫用的申辯意見，我會認為：這恰說明其未對博元投資信息披露事項實施必要、有效的監(jiān)督，對其處罰適當。

針對獨立董事李秉祥關(guān)于任職時間短、未獲悉真實情況的申辯意見，我會認為：其自2014年4月2日被聘為獨立董事，而董事會于4個月后的8月18日才審議2014年半年報，對其申辯意見不予采納。

針對監(jiān)事程靖關(guān)于曾詢問過相關(guān)情況，公司相關(guān)人員給予了簡單解釋說明的主張，我會認為：第一，經(jīng)查在案證據(jù)，并未發(fā)現(xiàn)程靖提出具體異議的記載，且程靖確曾參與審議并簽字同意涉案定期報告。第二，程靖并未提出充分的客觀證據(jù)證明其主張。

針對董事會秘書王寒朵關(guān)于多次對涉案銀行承兌匯票進行抽查，但無法查詢背書信息，故難以發(fā)現(xiàn)虛構(gòu)交易的申辯意見，我會認為：第一，其并未提出客觀證據(jù)支持其主張。第二，從現(xiàn)有證據(jù)看，公司持有的諸多票據(jù)存在與真實票據(jù)出票日、到期日、收款人等票面信息不一致，票面樣式不一致，印章信息或位置不一致等情形。即使僅從銀行提供的票面信息，也極易發(fā)現(xiàn)大量票據(jù)系偽造。申辯人的主張不合理，不予采納。

針對關(guān)于外部人員應(yīng)受到較輕處罰的申辯意見，我會認為，日常不在公司上班并非法定從輕或減輕處罰的事由。

此外，任職期間未獲勞動報酬或僅獲微薄津貼、無力繳納罰款、已經(jīng)積極配合調(diào)查等申辯意見均非法定減輕、免予處罰的事由，且我會已經(jīng)充分考慮相關(guān)情況，明確區(qū)分了直接負責的主管人員和其他直接責任人員，對各責任人員的認定量罰適當，對相關(guān)申辯意見不予采納。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，我會決定：

一、責令博元投資改正，給予警告，并處以60萬元罰款；

二、對車學東給予警告，并處以15萬元罰款；

三、對蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、徐旅、程靖、周輝朋、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥給予警告，并分別處以3萬元罰款。

上述當事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫），并將注有當事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會　　

2017年6月29日