7月1日，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）正式實(shí)施。新規(guī)明確了產(chǎn)品分級(jí)和適當(dāng)性匹配的底線要求，對(duì)投資者基本分類作出統(tǒng)一安排。

根據(jù)《辦法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行本辦法第十二條（普通投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者）、第二十條（經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)）、第二十一條（投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)信息產(chǎn)生調(diào)整）和第二十三條（經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者提供可能導(dǎo)致本金虧損等產(chǎn)品或服務(wù)）規(guī)定的告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像。

簡(jiǎn)單來說，《辦法》實(shí)施“新老劃斷”，對(duì)于新開戶或者老客戶需新辦理創(chuàng)業(yè)板、融資融券、港股通等可能涉及到投資者資金虧損的相關(guān)業(yè)務(wù)，必須臨柜辦理，進(jìn)行“雙錄（錄音錄像）”。

不少營(yíng)業(yè)部尚未辦理過“雙錄”

澎湃新聞（www.kxwhcb.com）走訪滬上多家營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)開戶的升級(jí)，大多券商營(yíng)業(yè)部大廳都人跡寥寥，進(jìn)行“雙錄”的本就不多，新規(guī)實(shí)施以來，不少營(yíng)業(yè)部還未辦理過“雙錄”業(yè)務(wù)。

某總部在南方的上市券商告訴澎湃新聞，其設(shè)在上海市中心的營(yíng)業(yè)部原本就是新設(shè)的營(yíng)業(yè)部，客戶不多，新規(guī)實(shí)施以來，還沒有客戶來辦理需要“雙錄”的業(yè)務(wù)。

澎湃新聞走訪滬上某銀河證券營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)，雖然是盤中交易時(shí)段，但大廳內(nèi)來辦理業(yè)務(wù)的人并不多，兩個(gè)柜臺(tái)都空著。一名證券從業(yè)人員告訴澎湃新聞，新規(guī)出臺(tái)以后辦理“雙錄”的客戶并不多，目前他手上還未接待過需要辦理“雙錄”的客戶。

除了新開戶，澎湃新聞在上海市楊浦區(qū)某券商營(yíng)業(yè)部詢問有關(guān)“轉(zhuǎn)戶”業(yè)務(wù)辦理，當(dāng)被問及是否需要“雙錄”時(shí)，該營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)業(yè)務(wù)員表示，如果在原先營(yíng)業(yè)部已辦深圳股東代碼卡，那么則不必重新開通創(chuàng)業(yè)板也無需進(jìn)行“雙錄”環(huán)節(jié)。

而在上海某靜安區(qū)的券商營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)，澎湃新聞看到，某投資者想開通創(chuàng)業(yè)板時(shí)，對(duì)方先詢問此前在其他地區(qū)有無開通過，得到肯定回答后，便告知通過手機(jī)APP辦理“轉(zhuǎn)簽”即可，前后不過三五分鐘。

多名券商營(yíng)業(yè)部人士告訴澎湃新聞，新規(guī)剛執(zhí)行兩天，真正進(jìn)行“雙錄”辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的客戶并不多，只寥寥幾人，并且大多為新開通創(chuàng)業(yè)板，沒有開新戶的投資者。

“雙錄”至少需要30分鐘

某大型券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人告訴澎湃新聞：“6月初開始我們就一直在培訓(xùn)這個(gè)（適當(dāng)性管理辦法），但作為證券從業(yè)人員，新規(guī)剛實(shí)施，我們也不能說完全吃透這些政策性東西。”

其進(jìn)一步補(bǔ)充，不是每一個(gè)業(yè)務(wù)都會(huì)做雙錄，像開通創(chuàng)業(yè)板、融資融券等這些風(fēng)險(xiǎn)比較高的業(yè)務(wù)的確是需要雙錄，會(huì)有一個(gè)單獨(dú)的房間，全程錄像。目前只是一個(gè)試運(yùn)營(yíng)的階段，和之前有很多變化，比如對(duì)客戶的背景調(diào)查更詳盡。

“雙錄屬于臨柜業(yè)務(wù)，不同于互聯(lián)網(wǎng)操作方式，相比以前的臨柜，在投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)這塊會(huì)更復(fù)雜一些，以前我們這里只有7道題，現(xiàn)在是20道題，會(huì)做一個(gè)更綜合的評(píng)估。”該營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人稱，經(jīng)大概測(cè)算，目前“雙錄”正常情況下整個(gè)流程大概持續(xù)30分鐘。

另一家總部在北京的券商人士向澎湃新聞表示，其有柜臺(tái)業(yè)務(wù)員在工作群表示“剛開了個(gè)創(chuàng)業(yè)板，花費(fèi)一個(gè)小時(shí)多，客戶還是配合的。明天要是來開，盡量來早點(diǎn)。”該人士表示，由于“雙錄”在錄完后還需要審核，如果審核中發(fā)現(xiàn)問題，需要重錄，花費(fèi)時(shí)間就比較久。

另一家總部在上海的大型券商營(yíng)業(yè)部人士也告訴澎湃新聞，如果要“雙錄”，至少需預(yù)留1個(gè)小時(shí)。其表示，因?yàn)樵谠摖I(yíng)業(yè)部辦理“雙錄”沒有單獨(dú)的房間，直接在大廳辦理。該營(yíng)業(yè)部大廳共3個(gè)窗口，工作人員稱，如果在錄音錄像的時(shí)候投資者身后有人大聲說話或咳嗽，導(dǎo)致錄音錄像可能不夠清晰，就要重錄，再加上做題、填表的時(shí)間，可能整個(gè)流程進(jìn)行下來至少需要1個(gè)小時(shí)。

測(cè)評(píng)全程錄像難“作弊”

不過，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，所謂“雙錄”并未像業(yè)內(nèi)戲說的拍大電影這么夸張。

上述大型券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人解釋，就風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試題這塊，在過去確實(shí)存在業(yè)內(nèi)許多從業(yè)人員幫顧客代填的這樣一個(gè)行業(yè)現(xiàn)狀，現(xiàn)在更為嚴(yán)格，必須把每道題都聽清，全部錄像下來。

上述總部在北京的券商人士也向澎湃新聞表示，7月5日下午，其營(yíng)業(yè)部進(jìn)行了培訓(xùn)，明確要求新開戶之前，投資者需要做適當(dāng)性測(cè)評(píng)，對(duì)應(yīng)什么風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別做想要的業(yè)務(wù)，包括創(chuàng)業(yè)板、融資融券、港股通等業(yè)務(wù)必須臨柜辦理，進(jìn)行雙錄。如果投資者要越級(jí)做相應(yīng)的業(yè)務(wù)，客戶必須簽署風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議。

此外，該人士表示，原先有的業(yè)務(wù)可以“一柜通”，如客戶在某地可以在當(dāng)?shù)赝镜娜虪I(yíng)業(yè)部辦理業(yè)務(wù)，現(xiàn)在則是在哪個(gè)營(yíng)業(yè)部開戶就在該營(yíng)業(yè)部辦理。

對(duì)于有報(bào)道稱在填寫適當(dāng)性測(cè)評(píng)時(shí)，營(yíng)業(yè)部人士會(huì)“提醒”投資者盡量勾選C和D等得分較高的選項(xiàng)，該總部在北京的券商人士向澎湃新聞表示，為了防止釣魚執(zhí)法，答案是打亂的，沒有規(guī)律。并且，由于股票買賣屬于中風(fēng)險(xiǎn)，如果適當(dāng)性測(cè)評(píng)的分?jǐn)?shù)不合格，投資者無法開戶。

不過，一方面，有券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人向澎湃新聞表示，做適當(dāng)性測(cè)評(píng)并無次數(shù)限制，不過臨柜開新戶的投資者需要重錄視頻。但也有“嚴(yán)格”的券商營(yíng)業(yè)部表示，在其營(yíng)業(yè)部做適當(dāng)性測(cè)評(píng)，一天只能做一次。

另一方面，即便投資者評(píng)級(jí)不夠格“炒股”，仍可以通過簽署《產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警示及投資者確認(rèn)書》的方式“堅(jiān)持購買”，即書面簽署知曉風(fēng)險(xiǎn)的文件。

而簽署《產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警示及投資者確認(rèn)書》亦需“雙錄”，因此，券商營(yíng)業(yè)部也更建議投資者通過網(wǎng)絡(luò)或手機(jī)進(jìn)行開戶。