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原創首發 ｜ 金角財經（F-Jinjiao）

作者 ｜ 原野

在歐美聯合投下“金融核彈”，宣布將俄羅斯踢出SWIFT后，俄羅斯打響反擊戰。

2月28日下午，俄羅斯央行宣布大幅加息，并強制企業進行外匯出售，以應對貨幣貶值和通脹風險加劇。

全球投資市場反應各異：A股中俄貿易、數字貨幣、CIPS等概念全天領漲，而俄羅斯盧布對美元和歐元匯率均創下歷史新低。

俄羅斯盧布對美元匯率

相比懸而未決的俄烏談判，這場隱秘金融戰的走向對俄羅斯國運的影響可能更為深遠，而年近半百的SWIFT系統也正面臨后來者的挑戰，全球金融體系牌桌下，心思各異，暗流涌動。牌局里早已出現的裂痕，正隨著這個拐點，開始了新的走向。

金融核彈的威力

2月26日，美國與歐盟、英國和加拿大發表共同聲明，宣布禁止俄羅斯主要銀行使用環球同業銀行金融電訊協會(SWIFT)國際結算系統。

在烏克蘭總統澤連斯基抱怨“被西方完全放棄”后，將俄羅斯踢出SWIFT的“金融核彈”最終還是引爆了。

SWIFT究竟是何方神圣，竟能與核彈相提并論？

SWIFT創立于1974年5月，總部設在比利時首都布魯塞爾，成立之初是為了統一不同金融機構之間的標準差異，逐漸演化為在全球銀行系統之間傳遞結算信息，以實現安全、高效的跨境支付。

一個通俗的比喻是SWIFT就像一個國際貿易微信群，在這個群里大家標準統一，國際貿易之間的轉賬、結算都十分便捷高效。

而一旦被踢出這個群，國家貿易的成本將大幅增加，比如轉賬結算時間大大拉長，而貿易雙方也難免存在貨款解紛，從這個角度看，SWIFT又有點像國際版的支付寶，充當中間平臺確保交易順利。

據統計，200多個國家和地區超過1.1萬家金融機構都在使用SWIFT提供的通信服務，在過去的2021年，SWIFT平均每天傳送4200萬條信息，劃撥的資金都是以萬億美元計算。

因此，SWIFT也被形容為“不移動錢本身，只傳輸有關錢的信息。”

來源：SWIFT官網

歷史上，俄羅斯并不是第一個被SWIFT斷聯的國家，SWIFT曾先后對朝鮮、伊拉克、伊朗、利比亞等金融機構實施制裁，其中伊朗被兩度踢出SWIFT系統。

2012年，伊朗因核計劃遭遇美歐聯手的金融制裁，伊朗4家重要銀行被SWIFT系統剔除。隨后，伊朗對外貿易陷入衰退，進出口規模急劇下滑，原油出口量縮減一半，對外貿易量損失30%。

2018年，美國單方面退出伊核協議，追加對伊朗制裁，同年11月SWIFT再次宣布中止伊朗部分金融機構使用權限，伊朗徹底成為“金融孤島”，經濟發展一落千丈。

根據世界銀行的數據，伊朗人均GDP在2012年接近8000美元，隨后伴隨制裁一路走低，目前已經降至3115美元，降幅接近70%。

由于進口物資不足，導致伊朗惡性通脹爆發，甚至被迫采取以物易物的方式交易。

以史為鑒，中國建設銀行金融市場部張濤認為，俄羅斯經濟受到負面沖擊必將是空前的，不排除俄羅斯人均GDP降至2000美元一下，即經濟降至2000年水平。

而摩根大通預計，制裁將使俄羅斯2022年下半年GDP增長削減多達3.5個百分點。生活水平的緩慢下降也有可能激起民眾的不滿，進而威脅到政局。

誰是話事人？

威力如此巨大的“金融核彈”，一旦落入個人之手，后果難以想象。

或許也是基于這樣的考慮，SWIFT管理層人數眾多而分散，由25個董事組成，每個席位每隔三年會輪換一次。

其中，美國、比利時、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個董事席位，其他會員國最多僅有一個董事席位。

很可惜，這樣的安排并沒有維持SWIFT中立的立場，反倒是在政治漩渦中越陷越深。

背后的原因在于，美國手握CHIPS（紐約清算所銀行同業支付系統），手中的投票權遠遠超過表面上的兩票。

CHIPS由21家美國銀行持股的清算所支付公司運營，通過與SWIFT系統聯接，日處理交易28.5萬筆，金額1.5萬億美元，平均每筆金額5百萬美元，負責全球大部分美元跨境支付清算。

而在國際支付結算中，美元占比超過四成，在國際儲備貨幣中美元占比超過六成，換句話說，沒有CHIPS，SWIFT根本無法撐起全球跨境支付系統。

“挾CHIPS以令SWIFT”，并不能滿足美國的貪念，進一步染指SWIFT的金融數據庫，才是美國更大的野心。

早在20世紀80年代，美國財政部就試圖掌控SWIFT的數據庫，而“9·11”事件之后，為美國控制SWIFT提供了千載難逢的機會。

借助反恐為名，時任總統小布什根據《國際緊急經濟權力法案》，授權美國財政部正式開始對SWIFT的數據實行監控。

至此，一旦SWIFT中某個成員國上了美國財政部的黑名單，美國就可以根據有制裁對象國代碼的所有信息，追溯每一筆款項的來往，從而進行金融核打擊。

2003年，美國通過SWIFT發現澳門匯業銀行與朝鮮之間存在交易。2005年，美國財政部對澳門匯業銀行進行制裁，凍結可疑資金并切斷該銀行同美國的金融體系的聯系，導致該行發生擠兌，其他銀行被迫中斷與該銀行的金融交易。

到2017年，朝鮮被美國從SWIFT中除名，最狠的是國家代碼都被刪除了，這導致朝鮮根本無法于國外銀行進行貿易和支付往來。

這就是為什么每一次投下“金融核彈”的背后，都有美國的身影。

心思各異

SWIFT如今年至半百，在各方勢力的博弈之下，已經隱約出現破裂的痕跡。

就此此次制裁俄羅斯來說，歐盟外交政策負責人博雷爾（Josep Borrell ）表示只承諾會切斷“一定數量的”俄羅斯銀行與SWIFT的聯系。

一方面源于2012年制裁伊朗的教訓，在“一夜之間用剪刀”直接切斷整個國家和其他國家高度相關的金融體系是不可能的，

博雷爾稱，歐洲領導人認為，必須保持金融體系運轉，這樣普通公民才能參與某些活動，“給他們的親戚寄錢，并為一些有必要繼續和俄羅斯交易的物品付錢。”

另一方面，歐洲在糧食、能源、金屬等方面對俄羅斯的依賴度很高，對俄羅斯發動全面金融戰的代價也是巨大的。

歐洲約三分之一的天然氣依賴于俄羅斯，2月28日歐洲天然氣價格一度大漲36%。

在這種出力不討好的情況下，SWIFT內部難免會有自己的小心思，比如英法德就搞了一個INSTEX系統來和伊朗做生意，支持“物物交易”，不涉及貨幣。過去兩年已經有了6個歐洲國家要加入。

雖然目前無力抗衡美國，但后續會不會通過INSTEX與俄羅斯交易能源等大宗商品，也未可知。

如果說歐盟的小心思還是遮遮掩掩，那么俄羅斯早已擺出了明牌。

早在2014年克里米亞事件發生之后，俄羅斯就被歐美威脅要踢出SWIFT，隨后俄羅斯央行就著手開發自己的交易支付系統SPFS，該系統在2017年投入使用，能夠滿足俄羅斯國內正常的金融交易需求。

據俄羅斯衛星通訊社報道，俄羅斯央行發布的年度報告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內的使用比例達到20.6%。

而截止2022年2月3日，俄羅斯的SPFS系統有331家金融機構接入，這些金融機構來自古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯坦、哈薩克斯坦等。

自古就有“憂患意識”的中國更是走在前頭，2015年10月，人民幣跨境支付系統CIPS民幣跨境支付系統（CIPS）正式啟動，近年來默默發育逐年壯大。

據統計，截至2020年末，共有境內外1092家機構通過直接或間接方式接入CIPS。CIPS實際業務可觸達全球171個國家和地區的3300多家法人銀行機構。2021年，CIPS發展了613家國際銀行會員。

無需開設代理行賬戶、降低轉賬費用和時間，都是CIPS系統的優勢，而可以使用人民幣進行直接結算，也成為提升人民幣國際化的重要推手。

俄羅斯媒體認為，西方對俄羅斯的制裁肯定會加速俄羅斯進入CIPS，目前至少有6家俄羅斯銀行加入了中國的CIPS系統。

甚至認為“更有可能的是，俄羅斯和中國將聯手建立一個兩種貨幣的聯合支付系統，通過該系統，所有以俄羅斯盧布或人民幣計價的交易都將通過一種實時總結算協議進行電子結算，這是西方支付系統的IT標準，因為它降低了涉及各方的結算風險。”

雖然目前SWIFT仍是一家獨大，但是系統內外已經出現破裂的痕跡，金融核彈的威力也不如往昔，而此次俄烏戰爭或許就會成為世界金融戰爭的拐點。

原標題：《被投下“金融核彈”第二天，俄羅斯打響反擊戰，SWIFT系統暗流涌動》

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