北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）首家轉(zhuǎn)板公司來(lái)了。

1月27日晚間，科創(chuàng)板上市委2022年第7次審議會(huì)議結(jié)果公告顯示，觀典防務(wù)技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“觀典防務(wù)”）符合轉(zhuǎn)板上市條件和信息披露要求，正式過(guò)會(huì)。

市場(chǎng)人士表示，觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板成功，標(biāo)志著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)邁出了新的一步，“新三板基礎(chǔ)層——?jiǎng)?chuàng)新層——北交所——滬深市場(chǎng)”的互聯(lián)互通基本模式已經(jīng)形成。

“觀典防務(wù)的轉(zhuǎn)板成功，不僅會(huì)激發(fā)北交所企業(yè)的轉(zhuǎn)板動(dòng)力，也會(huì)激發(fā)整個(gè)新三板和北交所市場(chǎng)的整體活力。”允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春對(duì)澎湃新聞?dòng)浾哒f(shuō)。

選用科創(chuàng)板第一項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)過(guò)會(huì)

公告顯示，觀典防務(wù)此次轉(zhuǎn)板選用的科創(chuàng)板第一項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)。即預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元；或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

2019年及2020年，觀典防務(wù)的凈利潤(rùn)（扣非后孰低者）分別為5346.08萬(wàn)元和4170.42萬(wàn)元，合計(jì)9516.50萬(wàn)元，符合科創(chuàng)板上市規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)一。

同時(shí)，在研發(fā)費(fèi)用、研發(fā)人員占比、專利、營(yíng)收增速方面，觀典防務(wù)同樣滿足科創(chuàng)板上市的科創(chuàng)屬性指引要求。

公開數(shù)據(jù)顯示，觀典防務(wù)2018年、2019年及2020年的研發(fā)投入分別為919.78萬(wàn)元，1758.01萬(wàn)元和2010.59萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比分別為8.80%、12.05%和11.18%，滿足《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》中超過(guò)5%的要求。

同時(shí)，研發(fā)人員占員工總量的比例為35.44%，滿足《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》中不低于10% 的要求。擁有發(fā)明專利5項(xiàng)、實(shí)用新型專利25項(xiàng)、軟件著作權(quán)16項(xiàng)，滿足《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》中超過(guò)5項(xiàng)的要求。

此外，觀典防務(wù)2018年、2019年及2020年的營(yíng)業(yè)收入分別為1.05億元、1.46億元和1.80億元，近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為31.11%，滿足《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》中達(dá)到20%的要求。

Wind資料顯示，觀典防務(wù)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的無(wú)人機(jī)服務(wù)提供商，也是國(guó)內(nèi)最早從事無(wú)人機(jī)禁毒產(chǎn)品研發(fā)與服務(wù)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。

觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書（上會(huì)稿）顯示，觀典防務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)包括無(wú)人機(jī)飛行服務(wù)與數(shù)據(jù)處理、無(wú)人機(jī)系統(tǒng)及智能防務(wù)裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，業(yè)務(wù)涵蓋禁毒、反恐、資源調(diào)查、環(huán)境監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域，其中尤其在禁毒領(lǐng)域具有明顯優(yōu)勢(shì)。

業(yè)績(jī)方面，觀典防務(wù)近三年來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

具體而言，2018年至2020年，營(yíng)業(yè)收入分別實(shí)現(xiàn)1.05億元、1.46億元、1.80億元，歸母凈利潤(rùn)分別為2057.06萬(wàn)元、4170.42萬(wàn)元、5346.08萬(wàn)元。

2021年前三季度，觀典防務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.75億元，凈利潤(rùn)6123.09萬(wàn)元。

觀典防務(wù)摘三項(xiàng)第一

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，北交所向滬深市場(chǎng)轉(zhuǎn)板，因不需要發(fā)行新股且已是上市公司，因此無(wú)需證監(jiān)會(huì)再次核準(zhǔn)或注冊(cè)。這意味著觀典防務(wù)將成為北交所設(shè)立后的首家轉(zhuǎn)板公司。

值得一提的是，觀典防務(wù)不僅是第一家轉(zhuǎn)板成功過(guò)會(huì)的公司，也是第一家申報(bào)新三板精選層的公司，同時(shí)是精選層第一家申請(qǐng)直接轉(zhuǎn)板的公司。

此外，觀典防務(wù)從公告表達(dá)轉(zhuǎn)板意向至過(guò)會(huì)，僅不足6個(gè)月時(shí)間，進(jìn)程迅速。

2021年8月12日，觀典防務(wù)公告開始推進(jìn)轉(zhuǎn)板進(jìn)程。

2021年10月20日，觀典防務(wù)向上交所提交向科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)。

2021年11月10日，觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板申請(qǐng)被上交所受理。

2021年12月3日和2022年1月13日，觀典防務(wù)分別收到第一輪和第二輪的問(wèn)詢。

2022年1月27日，觀典防務(wù)正式過(guò)會(huì)。

“觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板成功，說(shuō)明北交所市場(chǎng)功能是多元的，而且實(shí)操性很強(qiáng)，且效率很高。這在一定程度上不僅將激發(fā)整個(gè)北交所企業(yè)的轉(zhuǎn)板動(dòng)力，也會(huì)激發(fā)整個(gè)新三板和北交所整體市場(chǎng)的活力。”付立春表示。

安信證券新三板研究首席諸海濱指出，觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板具備重要的意義，標(biāo)志著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)邁出了新的一步，對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展具備正面意義。

有“轉(zhuǎn)”有“留”

在觀典防務(wù)宣布轉(zhuǎn)板后，翰博高新、泰祥股份、龍竹科技（831445）、新安潔（831370）先后宣布轉(zhuǎn)板。

目前，翰博高新與泰祥股份的創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板申請(qǐng)文件已獲得問(wèn)詢，受理時(shí)間分別為2021年11月9日和11月10日。

不過(guò)，也有彼時(shí)還是精選層的公司，在北交所宣布設(shè)立后，選擇終止轉(zhuǎn)板事項(xiàng)的公司。

2021年8月26日，龍竹科技發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過(guò)了創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板的相關(guān)事項(xiàng)。不過(guò)，在2021年12月10日，龍竹科技公告終止轉(zhuǎn)板相關(guān)事項(xiàng)，成為首家終止轉(zhuǎn)板的公司。

2021年8月30日，新安潔宣布轉(zhuǎn)板。而在2021年12月17日，新安潔同樣終止了轉(zhuǎn)板事項(xiàng)。

諸海濱指出，隨著北交所正式推出，前期精選層公司直接平移至北交所已成為上市公司，和滬深上市公司具備相同的法律地位。此外，流動(dòng)性和估值等因素在北交所開市后也迎來(lái)了較大的改善。因此，北交所企業(yè)謀求轉(zhuǎn)板動(dòng)力或會(huì)出現(xiàn)降低。