原創(chuàng) 夏雨辰 華爾街見聞

2022開年第一周，金融市場風(fēng)云變幻。

奧密克戎蔓延、通脹爆表、加息預(yù)期提前等因素，使得美債被大量拋售，美債收益率飆升，美股承壓，科技股大幅下挫，納指上周大跌4.5%。

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通脹“破7”，鮑威爾、布雷納德聽證會發(fā)言或?qū)γ纻鶐頉_擊

上周美聯(lián)儲貨幣政策會議紀要“放鷹”，眼下美聯(lián)儲的一舉一動都牽動著市場神經(jīng)。12月議息會議紀要公布后，市場對3月份可能加息的預(yù)期一度高達90%。

值得注意的是，本周二美聯(lián)儲主席鮑威爾將出席國會提名聽證會，屆時議員將表決是否批準他連任的提名。市場關(guān)注的點在于鮑威爾有可能將在今年首次公開露面的會議上呼應(yīng)上周三公布的美聯(lián)儲會議紀要的基調(diào)。

另外，對美聯(lián)儲理事布雷納德?lián)胃敝飨奶崦犠C會則將于當(dāng)?shù)貢r間1月13日舉行。

除了鮑威爾和布雷納德的聽證會，備受矚目的還有本周即將公布的美國12月消費者物價指數(shù)（CPI）和生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）。

通脹問題或繼續(xù)成為本周市場關(guān)注的焦點。市場普遍預(yù)期，美國12月CPI或?qū)⒊掷m(xù)高燒不退，同比增速將升至7.1%，維持在40年來的最高水平。此前11月美國CPI高達6.8%，創(chuàng)下近40年新高。

根據(jù)瑞銀證券的研究，12月CPI中，雖然食品和能源價格漲幅放緩，但預(yù)計核心價格將在未來幾個月繼續(xù)快速上漲。其中機動車價格依然強勁；進口價格穩(wěn)步上漲，以及租戶租金應(yīng)會出現(xiàn)額外的強勁上漲。另外預(yù)計機票和醫(yī)療服務(wù)（醫(yī)療保險價格飆升推動了這兩項服務(wù)）也將產(chǎn)生巨大的積極貢獻。

預(yù)計12月總體CPI通脹率將突破7%，并在1月和2月達到7.3%左右的峰值，然后在春季開始持續(xù)下降趨勢。

美聯(lián)儲兩位領(lǐng)軍人物的聽證會發(fā)言以及美國通脹“破7”或?qū)袔頉_擊，從而左右整體金融市場的表現(xiàn)，本周全球市場應(yīng)緊盯美債表現(xiàn)。

02

銀行股周五將拉開財報季帷幕

受美聯(lián)儲鷹派會議紀要和加息預(yù)期的影響，美股上周創(chuàng)下2021年2月以來最差的單周表現(xiàn)，科技股受到的打擊尤其嚴重，多數(shù)科技成長股慘遭猛烈拋售。

但由于利率上升將有助于企業(yè)盈利前景的預(yù)期，銀行股一周則創(chuàng)下十多年來最佳開年表現(xiàn)，挽救了大跌的美股。

本周，銀行股將拉開備受市場關(guān)注的美股第四季度財報季的大幕。大型銀行摩根大通、花旗集團和富國銀行將率先于周五發(fā)布財報。

市場預(yù)期，飆升的利率在使得新的一年股市開局動蕩之后，還可能為本周股市的走勢定下基調(diào)。紐約梅隆銀行財富管理公司首席投資官Leo Grohowski表示：

通脹和美聯(lián)儲將繼續(xù)成為本周的主題，隨著利率的走高，我們認為2022年第一季度將會表現(xiàn)良好，我們普遍對企業(yè)盈利前景持樂觀態(tài)度。

另外，達美航空公司周四發(fā)布業(yè)績可以幫助投資者了解航空公司如何應(yīng)對 Covid-19 激增。以及包括貨運巨頭在內(nèi)JB Hunt 運輸服務(wù)公司、消費品公司寶潔和油田服務(wù)公司貝克休斯公司也將發(fā)布財務(wù)報告。

FactSet 的數(shù)據(jù)顯示，分析師估計標準普爾500指數(shù)成份股公司第四季度的利潤同比增長22%。 這將是高于平均水平的增長率，但遠低于過去幾個季度 ，當(dāng)然當(dāng)時正處于比較基數(shù)較低的階段。例如2021年第二季度標準普爾500指數(shù)的收益增長了91%。

預(yù)計2022年標準普爾500指數(shù)公司的收益將增長9.4%，低于2021年估計的45%的利潤增長速度。

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原標題：《通脹“破7”、鮑威爾發(fā)言，美債利率將左右本周金融市場》