渤海銀行28億元存款被質押擔保事件，引起社會高度關注。輿論普遍把焦點放在企業是否知情、假央企和銀行內部控制等問題上。其實搞清這些問題并不復雜，因為質押合同、公章印鑒、視頻錄音、銀行授信資料等一系列相關證據材料都在那明擺著，短期內即可水落石出。

筆者以為，我們還應當關注案件映射的利用銀行承兌匯票虛增存款問題，因為28億案件的“始發站”是銀行承兌匯票。

據央媒報道，2020年11月，渤海銀行給華業石化開具了半年期銀行承兌匯票，第一筆開票金額為3億元，擔保物為山禾藥業的存款。此后，山禾藥業及恒生制藥陸續存入該行的存款共計28億元，都被用于質押擔保。

何謂銀行承兌匯票？打個比方，假如華業石化購買1000萬元的貨物，如果一時沒有資金，可以給對方打個“欠條”，承諾半年內付款；這樣可以先把貨物進來。這個“欠條”叫商業承兌匯票。但商業承兌匯票信用度不高，對方往往不愿意接受。為了給“欠條”增信，可以請銀行在“欠條”上蓋章擔保——一旦華業石化不能按期付款，則由銀行代墊。銀行承諾兌付的“欠條”，就叫銀行承兌匯票。銀行承兌匯票可以轉讓流通，假如華業石化的下游客戶收到票據后，下游客戶進貨也可以用收到的票據來支付。

由此可見，銀行承兌匯票是一種信用和支付工具。盡管銀行承兌匯票具有融資和支付功能，但發達國家和地區銀行很少使用。筆者前些年赴我國香港特區、澳門特區的銀行業考察，澳門大豐銀行2014年末銀行承兌匯票只有4.7億元，香港上海商業銀行銀行承兌匯票余額是零。原因很簡單，銀行承兌匯票收益和風險不匹配，只收取少量手續費，但銀行要起最終擔保人作用，承擔墊款風險。

而在國內，我們的銀行業銀行承兌匯票總量驚人。2020年末，全國商業匯票未到期余額14萬億元，按照70%保守比例估算（據央行官網數據，2019年全國商業匯票余額未到期12.7萬億，銀行承兌匯票余額10,89萬億，占77%），全國銀行承兌匯票約10萬億元。某股份制商業銀行2020年銀行承兌匯票余額3192億元。為何在發達國家和地區不起眼的業務，在我們銀行業卻大行其道？個中原因在于，一些銀行利用銀行承兌匯票保證金虛增存款。

上世紀90年代，上海率先開辦銀行承兌匯票的承兌和貼現業務。當時國有銀行簽發銀行承兌匯票一般要求企業按照票面金額3%-5%的比例繳納保證金。但后來一些中小銀行為了快速增加存款業績，就在提高保證金比例上做文章。現舉例說明：假如某企業購買1000萬元的貨物向銀行申請承兌，正常情況下，銀行出具一張面額1000萬元的銀行承兌匯票，企業最多繳納50萬元保證金。但是銀行為了增加存款，將保證金比例提高到50%，讓企業交納1000萬元的保證金,然后給企業簽發一張面額2000萬元的銀行承兌匯票。如此一頓操作的結果是：給企業的凈融資額仍然1000萬元，但銀行卻增加了1000萬元保證金存款，而且是定期保證金存款。毫無疑問，這是虛增存款的嚴重違規行為。遺憾的是，目前讓企業繳納50%保證金問題已經量大面廣。

利用銀行承兌匯票虛增存款，股份制銀行、城商行和農商行等中小型銀行最為突出。較為盛行的時期，銀行承兌匯票保證金存款占比相當高。據調研，2014年四家全國性股份制銀行各項存款增長8234億元，其中銀行承兌匯票保證金存款增長約1235億元，占15%。某股份制商業銀行保證金存款增長竟占到30%以上（據四家銀行年報）。

個別銀行利用銀行承兌匯票虛增存款的手法，已經到登峰造極的程度：企業貸款之后，貸款資金不讓企業使用，全部讓企業交納保證金，然后簽發所謂“全額”保證金銀行承兌匯票，企業再去貼現，由此快速增加存款。2020年9月，渤海銀行南京分行就因“貸款資金回流用于銀行承兌匯票保證金”被銀保監會江蘇監管局處罰金，并沒收違法所得。銀行承兌匯票虛增存款不僅是違規行為，且后果嚴重。

首先，增加了企業融資成本,造成融資貴。對付款方而言，企業就是因為缺錢才向銀行申請承兌的，如果有了這些“保證金”，就不需找銀行了。為了籌集“保證金”，許多企業不得不拆借高息過橋資金。過橋資金利率低則30%，高則超過100%。特別是以貸款資金辦理“全額承兌”，企業要承擔貸款利息和貼現利息雙重成本。

此外，由于銀行承兌匯票一般半年期限，那些需要兩三年期限貸款的企業，要被折騰四、五輪，倒貸工作量倍增。對于收款企業來講，由于收到的是一張“欠條”，為變現還要向銀行貼現，人為地增加貼現利息成本。

2020年，全國人大代表、吳忠儀表有限責任公司董事長馬玉山向全國兩會提交的建議指出：“我們也有超過50%以上都是拿到的承兌匯票，在資金緊張的情況下，我們也要到銀行貼現，所以我們每年貼現成本也有好幾百萬，如果沒有這個承兌匯票，那么這幾百萬就是企業的凈利潤。作為我們這樣的企業一年都有這么大的財務費用，給企業增添很多的負擔，可想眾多的中小微企業，承兌匯票拿手里以后，他們只能自己消化，只能到銀行去貼現，這時候他們的負擔會更重”。馬玉山代表建議，逐步取消銀行承兌匯票。事實上，早在2019年全國兩會上，全國人大代表、泰安泰開集團總經理劉學敏也指出，銀行承兌匯票加大了中小企業的財務成本和風險，建議取消銀行承兌匯票。

其次，銀行票據大案頻發，觸目驚心，加大金融風險。要提高保證金比例，又不能擠壓企業融資金額，只能人為擴大商品交易合同金額，造成虛假商品交易合同、“蘿卜章”盛行。由于貼現利率在不同銀行、不同地區之間存在利差，票據貼現、轉貼現存在套利空間，少數銀行工作人員不惜鋌而走險，通過好處費、中介費等形式侵吞公款，中飽私囊。

個別銀行工作人員內外勾結，挪用客戶存款辦理質押承兌或者偽造銀行承兌匯票套取信貸資金等。2006年2月11日，中國銀行雙鴨山市四馬路支行曝出涉案金額4.3億元的銀行承兌匯票詐騙案，被媒體稱為“2006銀行第一大案”。據2016年1月媒體公開報道，農業銀行北京分行發生“票據變報紙”大案，保險柜中銀行承兌匯票被換成了報紙，涉及風險金額39.15億元。據不完全統計，近15年來，國內銀行業共發生億元以上票據大案近50起，涉案總額超過300億元。

渤海銀行28億存款案件再次給虛增保證金存款問題敲響警鐘，糾正票據虛增存款刻不容緩。為此建議：

第一，進一步加大處罰力度。近兩年監管部門重拳出手，對利用票據虛增存款、簽發無真實貿易背景承兌匯票的處罰力度空前，票據虛增存款亂象大為收斂。建議進一步保持高壓態勢，并加大處罰力度，達到“不敢虛增”、“不想虛增”的目的。

第二，銀行業要樹立正確的業績觀。利用票據虛增存款，根源就是政績觀錯位。銀行業要痛定思痛，牢固樹立正確的業績觀，下大力氣糾正不切合實際高指標、面子工程、單純求大等錯誤行為。

第三，標本兼治，從機制上解決問題。目前的銀行承兌匯票業務，實際就是貸款票據化，應回歸貸款本位。建議商業銀行逐步將銀行承兌匯票轉為表內貸款。鑒于此舉涉及到千千萬萬企業信貸供應，歸位工作務必“軟著陸”，應當通過3-5年時間逐步消化。建議有關部門出臺規定，新增銀行承兌匯票業務保證金比例不得超過5%。

（作者趙小廣為中國中小企業協會普惠金融促進會專家委成員，曾任山東省德州市中小企業局局長）