2021年已近尾聲，但美國普渡藥業（Purdue Pharma）重整案掀起的風波還在持續中。

在我看來，普渡藥業重整案肯定能列入美國年度破產審判典型案例。甚至，就波及面和影響力而論，普渡藥業重整案完全可以和當年安然公司破產案媲美。

重整計劃獲批為何惹眾怒？

通常情況下，重整計劃的批準都意味著皆大歡喜的結局。重整計劃批準后，破產程序基本塵埃落定。但普渡藥業重整案顯然不是如此。

2021年10月23日，康涅狄格州總檢察長威廉·童（William Tong）發表聲明，發誓要通過上訴“為正義而斗爭”。童總檢察長嚴厲表示，“我們不能允許富豪和權貴們為了規避正義和責任，濫用和誤用破產法的漏洞！”“當我面對那些失去孩子的父母、那些要以余生對抗上癮的人們，他們沒有告訴我和解，而是告訴我繼續為正義而斗爭，這也是我向他們所承諾的。”康涅狄格州已經將普渡藥業重整案，上訴到聯邦區法院。

康涅狄格州不是一個州在獨行。華盛頓、俄勒岡、馬里蘭、哥倫比亞特區以及美國聯邦司法部、破產管理署等，都對紐約南區破產法院白原庭法官羅伯特·德雷恩（Robert Drain）2021年9月1日批準普渡藥業重整計劃，恨得咬牙切齒。

但康涅狄格州總檢察長的表態極具有象征性意義，因為康涅狄格州斯塔姆福特（Stamford）是普渡藥業總部所在地。

上訴使得紐約南區聯邦區法院法官科琳恩·麥克馬洪（Colleen McMahon）飽受萬眾矚目，也面臨重重壓力。在麥克馬洪10月12日召開第一場上訴聽證會之前，不同利益群體紛紛通過潮水般的信件向她施加壓力，她不得不公開叫停這類行為。

普渡藥業重整案溯源

且讓時光倒流，我們了解下普渡藥業重整案的來龍去脈——

普渡藥業1990年代登記并發跡于康涅狄格州。其以生產和銷售藥品為主業，拳頭產品之一即奧施康定（OxyContin）。奧施康定本身是一種具有止痛效果的處方藥，可以產生麻醉、止痛、致幻等藥效，但毒副作用也很明顯，過量吸食可以導致上癮甚至致死。上世紀90年代以來，奧施康定成為執業醫師常用止痛藥。但在普渡藥業持之以恒的誘導和游說下，過量開具奧施康定成常態；在醫用之外，奧施康定逐漸被大量作為軟性毒品使用，在美國底層社會大受歡迎。

從2008年以來十多年間，普渡藥業出資人薩科勒家族（the Sackler family）僅在奧施康定銷售中獲得的收入，就超過100億美元。

盡管財源滾滾，但畢竟道德有愧。薩科勒家族一直在通過慈善、宣傳以及法律行動，維持其正面“人設”。比如牛津大學薩科勒圖書館的捐建，為其樹立了樂善好施的光輝形象。即便與奧施康定相關的死亡案例越來越多，但普渡藥業依舊通過營銷策略狡辯其藥品不會導致上癮。當新聞媒體提出越來越尖銳的問題，普渡藥業的律師們干脆向編輯部發去律師函。

隨著奧施康定的泛濫，最終形成席卷全美的阿片危機（opioid crisis）。2007年5月，我國新華社就報道過，普渡藥業在當時因誤導公眾服用奧施康定上癮而被罰6.345億美元。據媒體披露，從1999年到2019年間，因過量吸食奧施康定而致死的數量超過50萬人。

2014年以來，針對普渡藥業的民事起訴和刑事指控雪片般飛來。來自全美國48個州的檢察官、政府、原住民部落、醫院、個人和新生兒監護機構等等，都站在了普渡藥業的對立面。各州檢察官也改變了工作思路。在以前，因為過量吸食或者注射軟性毒品引發的死亡只被視為事故，但現在，這些行為通通被視為犯罪行為。在2016年，一個叫達內爾·華盛頓的毒品犯，因為銷售芬太尼，最終導致其顧客的朋友死亡，在達成辯訴交易的情形下，還被科處16年有期徒刑。

在普渡藥業2019年9月進入重整時，針對普渡藥業的民事訴訟程序多達2700多件。

即便重整期間，普渡藥業還在2020年11月與聯邦司法部達成辯訴交易，普渡藥業承認違反3項罪名并支付2.25億美元，換取司法部放棄刑事指控；在刑事程序之外，聯邦司法部達成還提出20億美元的民事懲罰。

在這種情況下，聯邦機構要求普渡藥業及其出資人拿出妥善和解方案來解決問題。近半數州的總檢察長和上千個地方政府，也通過聯署、聲明等方式向普渡藥業施壓。

挖空心思的重整程序

2019年9月，針對嚴苛的政府監管、巨額索賠和潮水般的訴訟，普渡藥業選擇啟動第11章重整程序。

通過啟動破產程序，普渡藥業成功中止所有正在進行的訴訟。普渡藥業亦嘗試說服羅伯特·德雷恩，還應中止所有針對普渡藥業出資人薩科勒家族成員的民事訴訟。在破產程序啟動后，普渡藥業同時啟動談判，嘗試與依舊支持普渡的州、美國原住民部落、其他支持阿片受害者的群體以及主要債權人等達成和解方案。

在破產程序啟動的關鍵細節上，普渡藥業可真是挖空心思：

第一，普渡藥業以其一位普通合伙人長期在紐約為由，證明紐約南區破產法院白原庭管轄其破產案符合“總部便利”原則。盡管康涅狄格州也有破產法院，而且布里奇港破產法院和普渡藥業總部距離不遠，但普渡藥業依然讓其在紐約州進入破產程序。

第二，普通合伙人在紐約的事實，可以證明在紐約啟動破產程序的適當性。但紐約具有多家破產法院，其自身規則也有較大差別。比如紐約南區破產法院只允許以債務人申請地址作為確定管轄權依據，嚴格排除官方郵箱作為管轄權依據；而紐約南區破產法院白原庭只允許具有維斯特切斯特（Westchester）和羅可蘭（Rockland）縣法院地址的債務人進入破產程序。普渡藥業在前述兩縣并未有任何實質性的操作，其申請地址也是康涅狄格州的地址，按說不可能在紐約啟動破產程序。但經過精心策劃，尤其是在破產程序啟動前198天將其傳票送達代理點（service of process agent）修改為白原市，普渡藥業還是成功獲得紐約南區破產法院白原庭的管轄。

第三，美國破產案件由CM/ECF系統處理并向不同破產法官分配。紐約南區破產法院白原庭有2位破產法官，前文提及的羅伯特·德雷恩以對債務人友好著稱，而另一位破產法官邁克爾·威利斯（Michael Wiles）則以對債務人嚴苛著稱，且裁定過破產法院無權免除第三方責任。普渡藥業再度通過精心操作，成功將該破產案分配到羅伯特·德雷恩手下。

顯而易見，在決定啟動破產程序的時候，普渡藥業已經籌劃好了后續的策略。

普渡重整計劃草案規定了什么？

普渡藥業進入破產程序后，僅申報債權的奧施康定受害者，就超過60萬人。

2021年3月，在各方博弈一年半后，普渡藥業重整計劃草案總算公布。在形成這份重整計劃草案前，官方債權人委員會嘗試過多種方案，調查過普渡藥業在2008-2017年銷售奧施康定藥物所獲得100億美元利潤的去向，也考慮過包括出售普渡藥業的資產在內的各種方式。各方律師們在達成協議前，也圍繞普渡藥業的股權架構等核心問題展開激辯。

長達324頁的重整計劃草案，核心內容有如下諸點：

（1）解散普渡藥業，其資產轉讓給新設立的公益公司科諾阿藥業（Knoa Pharma）。該公司的主營業務，是為過量吸收奧施康定者提供上癮治療和應對藥物，利用其資源應對蔓延全國的阿片危機。

（2）科諾阿藥業公司將由如下兩個信托持有：一個是“全國阿片減少信托”（National Opioid Abatement Trust），主要將數十億美元分配到對抗阿片危機的項目中，滿足全美各州和數千個地方政府的索賠請求；另一個是針對原住民部落利益保障的小型信托，主要針對原住民部落受害者的理賠和利益保障。這兩個信托的最終受益人都是美國公眾。另外，科諾阿藥業的董事會將會排除薩科勒家族成員參與。

（3）搭建合理機制，賠償能夠證明其因奧施康定上癮或過量吸食而受損的個人或家庭。為實現該目標，將新設一個總額在7億到7.5億美元的特別信托，專用于向個人受害者理賠。具體賠償方案，將采取其他類似破產案件中大規模侵權常用的受損打分系統，由信托管理人按照按照損傷或上癮的嚴重程度，在3500-48000美元的幅度內調整。

（4）上述3個信托基金的來源共計45億美元，主要來自于薩科勒家族出資、保險收益以及奧施康定在普渡藥業重整程序終止后繼續生產和銷售奧施康定的收入。其中薩科勒家族出資通過分期付款方式完成：重整計劃生效后先直接到位3億美元，2022年6月前到位3.5億美元，2024年底前到位10億美元，其余部分在未來9-10年內分期到位。

（5）作為對薩科勒家族出資的交換，薩科勒家族不承認在奧施康定研發、生產和銷售中有任何不當行為。在普渡藥業重整程序終止后，薩科勒家族在政府部門和獨立機構的嚴格監管下繼續生產和銷售奧施康定。新公司將不再設置奧施康定銷售相關的崗位，不再聘用營銷人員。

（6）構建“責任之盾”，適用非一致同意的第三方免責原則。所有受害者以及各州總檢察長不得再追究薩科勒家族的責任，正在進行的訴訟都要撤訴，也不能再提出潛在的阿片相關賠償請求；而且，無論是否直接涉及普渡藥業經營，薩科勒家族的所有成員都獲得相應免責。

（7）普渡藥業公布3000萬份文件，用于學術和公眾研究。

這一份重整計劃草案框架公布后，一時引發輿論大嘩。

該重整計劃之所以引發眾怒，主要有兩個原因：

其一，允許奧施康定繼續生產和銷售。盡管德雷恩表示，其將發布禁制令嚴格限制其經營行為，奧施康定銷售亦將置于嚴苛且獨立的監管之下，不允許再設專門的營銷崗位游說醫生過量開具使用奧施康定的處方。

其二，允許出資人薩科勒家族金蟬脫殼，通過破產程序而將其家族產業和成員都保護起來，不再受受害者的追訴和騷擾。

在舉國上下皆欲置之死地而后快的氛圍下，上述兩個原因使得普渡藥業重整引起人神共憤。這也是為什么普渡藥業重整計劃被批準后，網絡上甚至出現一幅德萊恩法官巨幅畫像被噴油漆的照片。考慮到美國法官通常具有的崇高地位，這種極其罕見的現象足以體現出公眾的極端憤怒。

隨著重整計劃草案的公布，普渡藥業重整案引發各界關注，最終驚動美國國會。國會議員們紛紛通過聽證會、提出法律修正案中方式，來表達對潛在濫用的關切。

重整計劃批準之后

2021年9月1日，羅伯特·德雷恩裁定批準普渡藥業重整計劃。

在此之前，德雷恩召開多輪聽證會，尤其是特別傳喚4位薩科勒家族成員到庭，了解其意見和態度。普渡藥業首席代理律師馬歇爾·赫柏納（Marshall Huebner）拜訪德雷恩，特別提醒如下事實：因為薩科勒家族的大部分財產都已設定信托，而且薩科勒家族大部分成員客居海外，任何在超出45億美元的方案之外試圖執行薩科勒家族的財產的想法將幾乎不可能實現。赫柏納特別強調，普渡藥業重整計劃確實不完美，但較之曠日持久且成本高昂的訴訟，顯然是更好的方案。

該重整計劃草案得到主要的債權人代表、部分個人受害者和部分州的支持。其中，官方債權人委員會明確表示支持該重整計劃草案。官方債權人委員會認為，未來繼續起訴薩科勒家族，不僅曠日持久，而且前途未卜，與其如此，還不如尋求一攬子方案解決問題。另外，薩科勒家族的大部分資產都在海外，即便受害者獲得勝訴判決，在實際執行時也可能會遇到各種各樣的障礙。因此，官方債權人委員會建議其背后的無擔保債權人投贊成票。

反對該重整計劃批準的聲音調門極高，聯邦司法部、破產管理署和部分州都站了出來，使對該重整計劃的批準具有了可上訴性，也對普渡藥業重整案的前景帶來一定的不確定性。代理華盛頓州的律師公開表示，德雷恩對該重整計劃的批準，將釀成歷史性錯誤，該破產法院的批準裁定亦會通過上訴推翻。華盛頓州總檢察長鮑勃·弗格森（Bob Ferguson）和康涅狄格州總檢察長威廉姆·童都表示，他們將會通過上訴法院來推翻德雷恩法官的裁定。弗格森明確表示，該裁定將是對受害者的侮辱，而這些受害者在破產程序中卻是沉默的大多數。

從德雷恩的表態看，他對普渡藥業重整計劃也很無奈，至少部分地持保留意見。在裁定批準重整計劃后，德雷恩表示，“這是一個苦澀的結果”，“我相信至少部分薩科勒家族成員對奧施康定索賠負有責任，我也希望能夠有更好的結果。”德雷恩承認，他內心希望薩克勒家族能夠付出更多，但他無權強迫任何特定的額度。而且，德雷恩還對外披露，傳喚到庭作證的4位薩科勒家族成員無一表達歉意，德雷恩認為強迫道歉不是真正的道歉，所以大家都不得不接受沒有歉意的方案。

9月17日，美國破產管理署率先表示將對德雷恩批準普渡藥業重整計劃提出上訴，此后其他州和機構陸續跟進。美國聯邦司法部公開聲明，這一重整計劃不僅違法，而且違憲，直接把一份重整計劃的批準與否上升到違憲高度！

如今，距離德雷恩批準普渡藥業重整計劃批準已兩個月。這兩個月期間，跟普渡藥業重整案相關的消息不少，比如德雷恩提出明年退休，比如媒體披露普渡藥業為游說國會山花費巨資，比如圍繞究竟是上訴到聯邦區法院還是直接上訴到聯邦第二巡回法院的爭議，比如麥肯錫同意為其過去對普渡藥業提供的咨詢意見付出5.73億美元賠償……但因為上訴程序已然啟動，該重整計劃尚未生效。

即將到來的2021年11月9日，另一場有關是否中止該批準執行的聽證會，將在麥克馬洪法官的主持下舉行。普渡藥業重整案的未來究竟如何，且讓我們拭目以待。

（作者陳夏紅為中國政法大學破產法與企業重組研究中心研究員）