A股重回3000點，短期多頭市場的格局又確立了？

7月5日，滬指延續漲勢再度走高，盤中經過兩撥拉升后穩穩站上3000點，最終報3006.39點，漲幅為0.6%。不得不提到的是，從當日早盤起，國防軍工板塊就開始一路向上，超越建筑、交通、煤炭成為領漲板塊。

就板塊內的暴漲龍頭來看，中船防務、撫順特鋼漲停，北方導航、中國重工、中航飛機升幅均超過5%。自7月以來，國防軍工板塊就開啟暴漲模式，龍頭股中船防務短短3個交易日內，股價已連續上漲近25%。

到底為什么漲？就目前市場整體情況來看，有機構認為短期多頭市場已確立，而軍工板塊正是這輪行情中漲幅居前的“領頭羊”。

就當日行情，廣州萬隆指出，近期南海局勢持續緊張，各國軍演頻繁，事件刺激不斷。同時在7月北戴河會議后，央企改革有望破冰，軍工企業重組或得到實質性推進，伴隨著軍民融合"十三五"規劃的出臺，軍工這一相對低位板塊有望迸發出全新的活力。如近期一根大陽線放量啟動的中直股份，量價齊升，持續七天收陽。

海通證券荀玉根認為，國企改革主題是看漲期權，尤其重視其中有資產注入預期的軍工。預計未來5-10年軍費仍將維持一定增速，我國裁軍釋放的、新增的軍費將提升軍備采購與研發支出，下半年軍工集團資產重組有望進入密集兌現階段，最優質的軍工科研院所資產證券化有望提速。

不單單如此，歷史數據顯示，每年到了7、8月，軍工板塊都會迎來一波行情。就目前來看，在多重利好消息催化作用下，軍工股再度站上風口。

中信建投指出，國防信息化不僅顯著增強軍隊指揮作戰效率，而且極大提升軍隊獲取戰場信息豐富度，是現代戰爭的力量倍增器，預計未來10年國防信息化產業總規模有望達到1.66萬億元。

頗為明顯的是，多家券商近期將目光投回軍工股，均表示對三季度軍工主題持看好態度。在安信證券分析師徐彪看來，目前我國周邊局勢不斷緊張，包括南海問題、朝核問題等。另外在軍民融合上升為國家戰略后，融合進度將加快。

廣發證券、太平洋證券、長城證券最聚焦的是這7大主題：

廣發證券同樣看好軍民融合方向，此外軍工新材料為另一大看好方向。對此，其提出兩大核心驅動因素。

1、下半年軍民融合“十三五”規劃政策推出預期；

2、“飛發分離”+兩機專項推動國產化進程加速，驅動高溫合金和兩機葉片等軍工新材料需求爆發。

軍民融合方向

萬澤股份（000534）：組建萬澤中南研究院，戰略轉型高溫合金領域

雷科防務（002413）：軍工電子信息產業優質標的

銀河電子（002519）：民參軍龍頭，把握產學研一體化和混合所有制產業化平臺兩條核心路徑

新研股份（300159）：收購明日宇航，進入軍工防務產品市場

海蘭信（300065）：軍品業務訂單數量持續提升；

軍工新材料方向

鋼研高納（300034）：國內航空航天高溫合金龍頭

應流股份（603308）：攜手GE，加快布局兩機零部件制造

太平洋證券看好軍工板塊三大細分領域：

國防信息化建設：

四創電子、振芯科技、中航光電，建議關注：歐比特、特發信息、盛路通信

軍工集團資產證券化：

航天電器、國睿科技，建議關注：光電股份、航天長峰、鳳凰光學、杰賽科技。

軍民融合

全信股份、威海廣泰、鋼研高納、三力士

就中長期的投資主線來看，長城證券認為有三條：

第一，受益于導航衛星進入發射密集期以及威脅戰略安全相關領域投資增加的航天系上市公司，如航天電器、航天電子；

第二，受益于十三五中后期先進武器列裝、軍品需求放量的軍工產業鏈上游材料類上市公司，如鋼研高納、新研股份、西部材料；

第三，內生業績增長穩健、未來有望成為研究所改制先行試點的上市公司，如中直股份、中航機電、航天動力。