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順豐快遞擬作價433億元A股借殼上市,王衛將登頂快遞首富
順豐速運離登陸資本市場又近了一步。
5月23日午間,鼎泰新材(002352)發布公告稱,擬以全部資產及負債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權的等值部分進行置換,交易中擬置出資產初步作價8億元,擬置入資產初步作價433億元,差額部分由公司以發行股份的方式自順豐控股全體股東處購買。同時,鼎泰新材還擬非公開發行股份募集配套資金,總金額不超過80億元。
王衛持有市值290億元
上述交易完成后,若不考慮配套融資因素,明德控股將持有鼎泰新材64.58%股份;若考慮配套融資因素,明德控股將持有鼎泰新材55.04%股份,成為控股股東。王衛持有明德控股99.9%的股份,將成為上市公司實際控制人。
以經除權、除息調整后的發行價格10.76元/股計算,若不考慮配套融資因素,王衛所持上市公司市值約為290億元。
鼎泰新材復牌后,王衛這部分市值很有可能翻倍。
公告披露,1970年出生的王衛,系順豐控股創始人及實際控制人,現任順豐控股董事長及總經理,2015年年薪為105.6萬元。
根據重組草案,順豐2015年營業收入達到473億,歸屬母公司所有者凈利潤為16.2億元;2014年營業收入382億,凈利潤9.2億元;2013年營業收入270億,凈利潤18.9億元。
順豐控股承諾, 2016 年、2017 年、2018 年度擬實現的凈利潤數分別不低于21.8億元、28億元、34.8億元。
至此,“中國快遞業A股第一股”的爭奪愈演愈烈。此前,申通快遞、圓通速遞也已經宣布在A股借殼上市。
2015年12月1日晚間,艾迪西(002468)發布重組預案:申通快遞擬作價169億元借殼上市。
2016年3月22日晚間,大楊創世(600233)公布了圓通速遞作價175億元的借殼上市預案。
顯然,順豐的估值要遠遠大于申通快遞和圓通速遞。
快遞投資者、快遞專家趙小敏向澎湃新聞表示,一旦順豐真正借殼上市成功,順豐將牢牢坐穩中國快遞標桿位置,將與EMS并駕齊驅;順豐總裁王衛也將正式確立中國快遞新首富位置,未來5年之內不會有人超過。順豐上市成功還將創造很多紀錄:中國市值最高的快遞企業登陸資本市場,將誕生首次排名進入中國富豪榜前20名的富豪,中國快遞品牌美譽度最好的企業,也是中國快遞行業公司治理結構最合理的企業,同時將誕生最多的快遞業打工富豪。
趙小敏還認為,根據順豐的業績彈性及未來三年的業績承諾,以及王衛個人的持股結構,一旦借殼上市成功,王衛個人的財富將達到500億元以上。
順豐單價比同行貴3倍
一向堅持“不上市”的王衛,因為外部投資的進入,最終不得不向資本“妥協”。
重組預案顯示,2013年8月5日,順豐與蘇州元禾控股、招商局、中信資本、古玉資本達成了戰略投資協議,4家機構合計投資不超過25%的股份,成為順豐的新股東。這是順豐成立20年來首次引入外部投資者,當時4家機構總投資額78億元。
重組預案還介紹,根據國家郵政局《關于郵政業消費者申訴情況的通告》數據統計,2015年度,順豐月平均申訴率為2.06件(每百萬件快遞有效申訴數量),在國內第三方快遞服務企業中排名第一,遠低于全國平均的13.38件。
2013年、2014年度,順豐控股快遞業務平均單價分別為24.12、23.52元。而記者在官方公開的資料中發現,同期同行業平均單價7.27元和7.49元。
另外,截至2015年12月31日,順豐控股員工合計人數為121882名,擁有約1.5萬臺營運車輛,以及遍布中國大陸的近1.3萬個營業網點。
此外,順豐目前擁有30架自有全貨機,搭建了以深圳、杭州為雙樞紐,輻射全國的航線網絡;開通了美國、日本、韓國、新加坡、馬來西亞、泰國、越南、澳大利亞、蒙古等國家的快遞服務。





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