“綠色電力”風(fēng)口已至，短期炒作還是長(zhǎng)線(xiàn)機(jī)會(huì)？ 原創(chuàng) 銳眼哥 財(cái)經(jīng)銳眼 收錄于話(huà)題#風(fēng)電 5 個(gè)內(nèi)容 #新能源 11 個(gè)內(nèi)容 #光伏 19 個(gè)內(nèi)容 #綠電 1 個(gè)內(nèi)容 #綠色電力 1 個(gè)內(nèi)容

隨著十一“七天長(zhǎng)假”的來(lái)臨，股市的各路資金最近進(jìn)入到“半休假”狀態(tài)，從周五的情況來(lái)看，上漲的個(gè)股越來(lái)越少，前期熱門(mén)的化工板塊受到“限電”的影響，更是出現(xiàn)了集體大跌。

“限電”越來(lái)越受關(guān)注，電力股成為近期股市最強(qiáng)的板塊。

9月24日收盤(pán)后，電力行業(yè)的個(gè)股出現(xiàn)漲停潮。嘉澤新能、上海電力、浙江新能、閩東電力、江蘇新能、銀星能源等個(gè)股漲停。

其中上海電力（600021.SH）和浙江新能（600032.SH）都是4連漲停板，這在股市整體比較弱勢(shì)的環(huán)境下，顯得非常亮眼。

什么短缺什么漲，電力股的大漲，與近期多個(gè)省份的“拉閘限電”有關(guān)。

目前為止，已經(jīng)有廣東、浙江、江蘇、青海、寧夏、云南、廣西、四川、河南、重慶、內(nèi)蒙古等多個(gè)省份以限電的方式來(lái)降低能耗。

“綠色電力”快速推進(jìn)

在限電的大背景下，電力股的上漲，與未來(lái)電價(jià)上漲存在預(yù)期有關(guān)，也與近期電力行業(yè)的一系列事件有關(guān)。

比如，9月7日，綠色電力交易試點(diǎn)工作會(huì)召開(kāi)并啟動(dòng)首批交易。有17個(gè)省份的259家市場(chǎng)主體，以線(xiàn)上線(xiàn)下方式完成了79.35億千瓦時(shí)綠色電力交易。

緊接著，9月16日，《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》出爐，方案鼓勵(lì)地方增加可再生能源消費(fèi)。

目前，新能源市場(chǎng)化交易電量占新能源總發(fā)電量比重已趨近30%，而且在不斷提升。綠色電力交易試點(diǎn)的展開(kāi)，將推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”的提速。

綠電交易方案的配套措施是建立綠色能源認(rèn)證體系，確保綠色能源從生產(chǎn)、交易到使用都能夠做到可追蹤、可衡量、可核查。有了配套方案，無(wú)疑會(huì)提高綠電交易的可行性。

近幾年，光伏發(fā)電的成本越來(lái)越低，綠電的價(jià)格可以看到不會(huì)比普通電力高出多少，這無(wú)疑會(huì)提升綠電交易的可行性和成功率。

在價(jià)格不太高的情況下，隨著公眾和企業(yè)環(huán)保理念的強(qiáng)化，主動(dòng)消費(fèi)綠色電力的意識(shí)會(huì)不斷加強(qiáng)，綠電或許將大有可為。

先是“綠水青山就是金山銀山”的觀念日益普及，后有“碳達(dá)峰、碳中和”深入人心，在這種大背景下，國(guó)家對(duì)能耗消費(fèi)的強(qiáng)度和總量的控制提出了更高的要求。于是，光伏、風(fēng)電這些不產(chǎn)生二氧化碳的發(fā)電方式，更加被追捧，成為資本掘金之地。

火電股的轉(zhuǎn)型

新能源發(fā)電如火如荼，但煤炭發(fā)電量依然是頭號(hào)權(quán)重，占到整個(gè)發(fā)電量的70%以上。

煤電股由于是傳統(tǒng)的行業(yè)，增速一直有限，因此資本市場(chǎng)給出的估值一直不高，煤電股也一直是冷門(mén)股，跟高速公路、鐵路股一樣，被視為“萬(wàn)年不漲”的行業(yè)。

不過(guò)隨著新能源革命的加快推進(jìn)，火電企業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)光電，將會(huì)讓這些傳統(tǒng)低估值火電股披上“新能源”的概念，對(duì)股價(jià)上漲產(chǎn)生推動(dòng)。

目前一些大型發(fā)電集團(tuán)已經(jīng)介入了風(fēng)光發(fā)電，比如國(guó)家能源集團(tuán)、華能集團(tuán)、華電集團(tuán)、大唐集團(tuán)、國(guó)電投。

這五大發(fā)電集團(tuán)里，除了國(guó)電投的風(fēng)光發(fā)電比例在38%之外，其它幾大集團(tuán)火電占比在70%左右，風(fēng)光發(fā)電占比僅在15%左右。

截至2020年末，華能?chē)?guó)際、國(guó)電電力、大唐發(fā)電、華電國(guó)際風(fēng)光裝機(jī)規(guī)模已分別達(dá)到10.6GW、6.5GW、6.2GW、4.9GW，占公司總裝機(jī)比例分別為9.4%、7.4%、9.1%、8.5%。筆者認(rèn)為，兼具火電和新能源裝機(jī)的公司在估值上有較大的提升空間，資產(chǎn)價(jià)值有被重估的可能。

火電企業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)光發(fā)電的最大動(dòng)力，無(wú)疑是隨著光伏發(fā)電成本的降低，轉(zhuǎn)型風(fēng)光發(fā)電之后利潤(rùn)會(huì)提高。隨著光伏發(fā)電成本的降低，將有一些火電企業(yè)愿意加大風(fēng)光發(fā)電的比例。

不過(guò)，火電行業(yè)轉(zhuǎn)型光伏發(fā)電也非一帆風(fēng)順，今年各種原材料的上漲，尤其是上游硅料的漲價(jià)，也推高了光伏設(shè)備的成本。

所以要高度關(guān)注光伏原材料的成本，這會(huì)影響火電企業(yè)推進(jìn)光伏發(fā)電的速度。

綠電公司有哪些？

已經(jīng)布局綠色電力的公司有哪些？據(jù)筆者所查，基本上涵蓋了所有電力上市公司。

報(bào)下名字吧：黔源電力、國(guó)電電力、國(guó)投電力、華能?chē)?guó)際、銀星能源、深圳能源、三峽能源、大唐發(fā)電、甘肅電投、華能水電、桂東電力、桂冠電力、上海電力等等等等。

根據(jù)公開(kāi)信息，三峽能源正在積極推進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)、綠電制氫的研究與應(yīng)用，不斷完善電網(wǎng)友好型新型電力系統(tǒng)的構(gòu)建；

廣西最大發(fā)電企業(yè)和清潔能源供應(yīng)商桂冠電力，在9月份的綠色電力交易中完成了500萬(wàn)千瓦時(shí)的光伏電量交易；

國(guó)電電力的風(fēng)電等可再生能源裝機(jī)占比已經(jīng)超過(guò)27%。

除了風(fēng)能、光伏發(fā)電之外，綠色電力還要注意固廢發(fā)電這塊。因?yàn)槔l(fā)電對(duì)減排也有貢獻(xiàn)，還實(shí)現(xiàn)了固廢物質(zhì)的無(wú)害化處理。

最近兩年多個(gè)省份推出生活垃圾焚燒中長(zhǎng)期規(guī)劃，提出要新增垃圾焚燒廠(chǎng)，提高垃圾焚燒處理能力。從各省的產(chǎn)能規(guī)劃來(lái)看，未來(lái)5到10年垃圾焚燒產(chǎn)能建設(shè)需求都比較旺盛。

綠電概念目前已經(jīng)蔓延到垃圾發(fā)電上來(lái)，比如綠色動(dòng)力、瀚藍(lán)環(huán)境、三峰環(huán)境、旺能環(huán)境等個(gè)股在本周就出現(xiàn)了漲停。

在碳交易啟動(dòng)之后，垃圾發(fā)電企業(yè)的盈利能力也有望進(jìn)一步提高。

總體來(lái)看，綠色電力幾乎利好了除純火電企業(yè)之外的其他所有發(fā)電企業(yè)，在控制能耗和碳中和的大背景下，綠色電力發(fā)展速度會(huì)更快。但到具體個(gè)股上，短期漲幅過(guò)大的還是有風(fēng)險(xiǎn)的。

（長(zhǎng)期堅(jiān)持原創(chuàng)不容易，希望大家在閱讀后順便點(diǎn)在看，以示鼓勵(lì)！以上是筆者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考，投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

原標(biāo)題：《“綠色電力”風(fēng)口已至，短期炒作還是長(zhǎng)線(xiàn)機(jī)會(huì)？》

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