北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）投資者門檻確定。

9月17日晚，北交所發布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》（以下簡稱“《辦法》”）。整體來看，北交所個人投資者門檻為“50萬元+2年證券投資經驗”。

同時，北交所發布了《北京證券交易所投資者適當性管理業務指南》（以下簡稱“《指南》”），對個人投資者的資產認定和參與證券交易經驗的認定作出了具體規定。

北交所投資門檻具體有何規定？個人投資者哪些資產在認定范圍？參與證券交易經驗又如何認定？澎湃新聞（www.kxwhcb.com）記者梳理了七方面要點。

要點一：個人投資者需滿足“50萬元+2年證券投資經驗”，機構投資者未設置資金門檻

投資門檻方面，《辦法》規定，個人投資者參與北交所市場股票交易，應當符合兩方面條件：

一是申請權限開通前20個交易日，證券賬戶和資金賬戶內的資產日均不低于人民幣50萬元。其中，不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券。

二是參與證券交易24個月以上。

對于機構投資者，《辦法》要求，參與北交所股票交易，應當符合法律法規及北交所業務規則的規定。

《辦法》同時指出，經證監會批準，北交所可以根據市場情況調整適當性準入條件。

要點二：股票等四大類資產計入認可范圍，不包括融入的證券和資金

《指南》表示，可計入個人投資者資產的資產包括四大類：一是在中國結算開立的賬戶內的證券資產，二是在北交所市場從事證券交易及相關業務的證券經營機構（以下簡稱“會員”）開立的賬戶內的資產，三是投資者資金賬戶內的資金，四是北交所認可的其他資產。

具體而言，首先，在中國結算開立的證券賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：股票（包括全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票、A股、B股、優先股和通過港股通買入的港股）、存托憑證、公募基金份額、債券、資產支持證券、資產管理計劃份額、股票期權合約（其中權利倉合約按照結算價計增資產，義務倉合約按照結算價計減資產）、回購類資產（包括債券質押式回購逆回購、質押式報價回購）及本所認可的其他證券資產。

其次，在會員開立的賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產、場外衍生品資產等。

再次，資金賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：投資者交易結算資金賬戶內的交易結算資金、股票期權保證金賬戶內的交易結算資金（包括義務倉對應的保證金）、本所認可的其他資金資產。

《指南》同時規定，計算個人投資者各類融資類業務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。

要點三：A股、B股、新三板等參與經驗均可計入

在參與證券交易經驗的認定方面，《指南》表示，個人投資者參與全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票、A股、B股、存托憑證交易的，均可計入其參與證券交易的時間。

《指南》指出，相關交易經歷自個人投資者本人一碼通賬戶下任一證券賬戶在上海證券交易所、深圳證券交易所、本所及全國中小企業股份轉讓系統發生首次交易起算。其中，首次交易日期可通過會員向中國結算查詢。

要點四：個人投資者需簽署風險揭示書

《辦法》表示，對于個人投資者，會員應當重點評估其是否了解北交所股票交易的業務規則與流程，以及是否充分知曉北交所股票投資風險。

《辦法》要求，會員應當認真審核投資者提交的相關材料，并要求首次委托買入北交所股票的投資者，以紙面或電子形式簽署風險揭示書，風險揭示書應當充分揭示北交所股票交易風險。

《辦法》明確指出，投資者未簽署風險揭示書的，會員不得接受其申購或買入委托。

要點五：熟悉業務規定，了解上市公司風險特征

《辦法》同時指出，投資者在參與北交所證券交易等相關業務時，應當熟悉北交所業務規定，了解上市公司風險特征。

《辦法》表示，投資者應結合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與證券交易等業務。

要點六：預約開戶即日啟動

對于參與北交所股票交易的時間，北交所公告指出，即日起符合條件的投資者，便可以向其委托的證券公司申請預約開通北交所交易權限。

要點七：未達到門檻要求的公司股東，只能買賣持有或曾持有的上市公司股票

《辦法》表示，公司上市前的股東，以及通過股權激勵持有公司股份的股東等，如不符合《辦法》規定的投資者準入條件，只能買賣其持有或曾持有的上市公司股票。