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13億歐元收購法國輕奢品牌,山東如意董事長邱亞夫:值!
“協議已經沒有什么問題了,接下來會在4個月內完成股權交割。”4月1日,正在法國的山東如意科技集團有限公司(下稱如意集團)董事長邱亞夫高興地在電話中告訴澎湃新聞記者。
3月30日,路透社報道稱,山東如意集團料將以13億歐元(15億美元)收購SMCP的控股股權,其中包含債務。法國SMCP公司旗下有時裝品牌Sandro、Maje和Claudie Pierlot。
據如意集團對外發布的一份新聞資料,SMCP在全球有1118家銷售網點,其中906家為直營,212家為合作經營。截至2015年末, SMCP的品牌遍布世界33個國家,服裝價格大多在200歐元左右,屬于輕奢品牌,很多明星也經常穿著這些品牌亮相。
Sandro和Maje 品牌分別由Evelyne Chetrite 和Judith Milgrom姐妹倆于1984年和1998年在巴黎創立,并一直擔任品牌的創意總監。Claudie Pierlot 由Claudie Pierlot女士創立于1984年,并于2009年被集團收購。KKR于2013年6月收購集團多數股權。
上述資料中稱,收購后KKR將在公司中保留少數股權。
邱亞夫確認如意集團將為此次投資付出13億歐元的代價。
但他認為,這項投資是值得的,“估值是12倍EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)。”SMCP去年的凈銷售額同比增長達33%,達到了企業創辦以來的新高。
談判進行了五個多月,邱亞夫透露,事實上,當他們從摩根大通那知道消息時,SMCP已經在法國申請 IPO(首次公開募股)。摩根大通是如意集團此次交易的獨家財務顧問兼相關交易融資的獨家承銷商。
“其實他們一直在選擇,是賣股份還是 IPO。”邱亞夫認為最終能夠走到一起,最關鍵的因素是如意集團在紡織服裝方面的追求,雙方在價值觀上達到了一致,“法國品牌不是用錢可以來解決的。”
事實上,普通人并不太了解的如意集團在中國紡織行業有著絕對的領導地位。
如意集團的前身是始建于1972年的山東濟寧毛紡織廠,目前是中國最大的紡織品制造商之一。2014至2015年度,如意集團位居中國紡織服裝行業500強第一位,中國企業500強第296位,中國制造業企業500強142位;擁有超過二十家子公司,其中包括兩家分別在中國和日本上市的子公司;創新研發的全球頂尖紡織技術“如意紡”,曾獲得國家科技進步一等獎,是德國 BOSS、意大利 ARMANI、ZEGNA等多個高端服裝品牌的供應商。邱亞夫目前為如意集團的實際控制人,持有如意集團控股股東如意投資51%的股權。
從產業鏈的上游走到下游,是邱亞夫一直以來的愿望,也是現實需求。該集團旗下上市公司山東如意(002193)在2007年的招股說明書中就寫到:雖然定位高端的面料企業從研發水平、加工工藝都有與國際高端產品一比高下的能力,但因終端產品——服裝品牌沒有國際影響力,只能貼牌,利潤都被別人拿走。提高企業自主品牌,提升產業價值,是面料行業長期面臨的挑戰。
目前如意集團旗下也有包括英迪龍、陸嘉納等成衣品牌,“總體來說,規模還很小”,邱亞夫稱,通過并購進入時尚成衣領域,是他在思考再三之后作出的選擇。
“創立一個時尚高端的成衣品牌,目前短期還很難實現。”邱亞夫坦言,眼下中國服裝業無論是在創新還是設計能力上與海外發達國家存在差距,“如果沒有三五十年的積淀,光喊口號,是不可能的。”
此外,在他看來,大家的消費心理目前對于來自中國的高端品牌還尚未接受,“如果說是法國、意大利的品牌,人們就會認為是高端的。”
對法國時裝集團SMCP多數股權的收購,使得如意集團在高端品牌服裝領域再跨一步。該集團曾于2010年借助收購日本服裝業百年老店瑞納(Renown),將業務領域從紡織制造領域延伸至高端品牌服裝領域。
不過,收購最終的目的仍是為自創品牌鋪路,“我們希望在與國外團隊的合作中,慢慢積累發展中國自有品牌的力量。”
2010年收購日本瑞納五個月后,如意集團40余名高層管理人員組成考察團去瑞納公司培訓。邱亞夫號召考察團全體成員,以此次日本之行為新起點,拉開如意未來十年發展的新帷幕。一年后,如意集團推出了自有高端成衣品牌皇家如意、英迪龍。
2015年,瑞納也在連續虧損13年后,終于實現盈利。
回顧瑞納收購之旅,邱亞夫稱,最重要的不僅是讓如意集團進入了時尚領域,而且為如意集團培養了時尚設計人才,“以后,我們不僅有日本團隊,還有法國團隊,為發展自有品牌積淀了更多能力,只有滿滿沉淀,終有一天會爆發。”
邱亞夫稱,收購 SMCP后,如意集團不會參與后者的運營,只會以大股東身份從戰略層面提供支持。
“我們十分贊賞 Sandro、Maje、Claudie Pierlot 三大品牌取得的卓越成績,并相當尊重創始人和管理層的激情與才能。此次交易是山東如意集團努力邁向中國乃至世界紡織行業、時尚行業綜合性巨頭的路上,一次里程碑式的成就。”邱亞夫在上述新聞資料中稱。
未來,如意集團的所有紡織相關業務,也將會在條件成熟后全部進入資本市場。





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